{"id":3801,"date":"2026-10-22T09:11:25","date_gmt":"2026-10-22T12:11:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.meelion.com\/blog\/?p=3801"},"modified":"2026-10-22T09:11:25","modified_gmt":"2026-10-22T12:11:25","slug":"investimentos-mais-buscados-2-turno","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.meelion.com\/blog\/renda-fixa\/investimentos-mais-buscados-2-turno\/","title":{"rendered":"Investimentos mais buscados antes do 2\u00ba turno: o que rende mais?"},"content":{"rendered":"

Investimentos mais buscados antes do 2\u00ba turno: o que rende mais?<\/h1>\n

Camila e Rafael, um casal na casa dos 38 anos de S\u00e3o Paulo, t\u00eam R$ 30 mil parados na conta e uma semana estranha pela frente. Toda manh\u00e3, o celular traz uma nova pesquisa eleitoral, um novo sobe e desce dos juros e uma nova manchete sobre o d\u00f3lar. Na quinta-feira, os dois sentam no sof\u00e1, abrem o aplicativo do banco e fazem a pergunta que milh\u00f5es de brasileiros est\u00e3o fazendo agora: entre os investimentos mais buscados do momento, qual deles realmente faz sentido para o nosso dinheiro?<\/p>\n

Eles n\u00e3o est\u00e3o sozinhos. Um levantamento do buscador de investimentos Yubb, publicado pelo Valor Investe nesta quinta-feira (22), mostra que o brasileiro se recolheu ao que conhece. O CDB segue na lideran\u00e7a absoluta das buscas, o Tesouro Direto subiu para o segundo lugar e as criptomoedas despencaram do segundo para o s\u00e9timo. Ativos internacionais, como BDRs e ETFs, sa\u00edram do top 10. A tr\u00eas dias do segundo turno, marcado para domingo (25), o investidor parece ter escolhido a prud\u00eancia.<\/p>\n

Mas busca n\u00e3o \u00e9 recomenda\u00e7\u00e3o. Saber que todo mundo est\u00e1 procurando CDB n\u00e3o diz qual CDB, por quanto tempo, nem se ele rende mais do que uma LCA isenta ou um t\u00edtulo do Tesouro. Este artigo pega o ranking dos investimentos mais buscados e faz a conta com as taxas reais desta semana: quanto cada op\u00e7\u00e3o entrega em reais, qual o risco de cada uma, o que muda com a elei\u00e7\u00e3o e como montar uma carteira que n\u00e3o dependa de acertar o resultado das urnas.<\/p>\n

<\/div>\n

O ranking dos investimentos mais buscados em outubro<\/h2>\n

Vamos do come\u00e7o. O levantamento do Yubb mede o que as pessoas procuram no buscador, e n\u00e3o onde elas efetivamente aplicam. Ainda assim, ele \u00e9 um term\u00f4metro valioso do humor do investidor pessoa f\u00edsica. Veja a ordem divulgada pelo Valor Investe, com base nos dados do Yubb<\/a>:<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Posi\u00e7\u00e3o<\/th>\nTipo de investimento<\/th>\nMovimento em rela\u00e7\u00e3o ao levantamento anterior<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
1\u00ba<\/td>\nCDB<\/td>\nManteve a lideran\u00e7a<\/td>\n<\/tr>\n
2\u00ba<\/td>\nTesouro Direto<\/td>\nSubiu para a vice-lideran\u00e7a<\/td>\n<\/tr>\n
3\u00ba<\/td>\nA\u00e7\u00f5es livres<\/td>\nEntre os mais procurados<\/td>\n<\/tr>\n
4\u00ba<\/td>\nFundos de a\u00e7\u00f5es<\/td>\nSubiu do 9\u00ba lugar<\/td>\n<\/tr>\n
5\u00ba<\/td>\nFundos imobili\u00e1rios (FIIs)<\/td>\nVoltou ao top 10, depois de ficar fora<\/td>\n<\/tr>\n
6\u00ba<\/td>\nLCI\/LCA<\/td>\nSubiu do 8\u00ba lugar<\/td>\n<\/tr>\n
7\u00ba<\/td>\nCriptomoedas<\/td>\nCaiu do 2\u00ba lugar<\/td>\n<\/tr>\n
8\u00ba<\/td>\nLC\/RDB<\/td>\nEntre os mais procurados<\/td>\n<\/tr>\n
9\u00ba<\/td>\nFundos multimercado<\/td>\nEntre os mais procurados<\/td>\n<\/tr>\n
10\u00ba<\/td>\nFundos de renda fixa<\/td>\nConquistou o 10\u00ba lugar<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Tr\u00eas leituras saltam da tabela. A primeira: a renda fixa domina. CDB, Tesouro Direto, LCI\/LCA, LC\/RDB e fundos de renda fixa ocupam metade do ranking, incluindo as duas primeiras posi\u00e7\u00f5es. A segunda: o investidor n\u00e3o abandonou o risco, ele trocou de endere\u00e7o. Saiu das teses globais e especulativas, como cripto, BDRs e ETFs internacionais, e foi para ativos dom\u00e9sticos, como a\u00e7\u00f5es, fundos de a\u00e7\u00f5es e fundos imobili\u00e1rios. A terceira: a palavra-chave da semana \u00e9 “casa”. O brasileiro quer investir no que entende e no que est\u00e1 perto.<\/p>\n

Esse comportamento faz sentido num momento em que a renda fixa brasileira paga muito. A Selic, a taxa b\u00e1sica de juros da economia brasileira, est\u00e1 em 13,75% ao ano, e o CDI, a taxa de refer\u00eancia dos investimentos em renda fixa, pr\u00f3xima \u00e0 Selic, gira em torno de 13,65% ao ano. Com a infla\u00e7\u00e3o acumulada em 12 meses em 4,58% at\u00e9 setembro, segundo o IBGE, o juro real do CDI fica perto de 8,7% ao ano. \u00c9 um patamar alto para quem empresta dinheiro a bancos s\u00f3lidos ou ao pr\u00f3prio governo.<\/p>\n

Por que o investidor correu para a renda fixa agora?<\/h2>\n

O pano de fundo \u00e9 a elei\u00e7\u00e3o. Na quarta-feira (21), a pesquisa Quaest mostrou Fl\u00e1vio Bolsonaro (PL) com 45% das inten\u00e7\u00f5es de voto no segundo turno e Lula (PT) com 44%, empate t\u00e9cnico dentro da margem de erro. Na rodada anterior, de 14 de outubro, o placar era de 46% a 44%. O Datafolha divulga nova pesquisa nesta quinta-feira, \u00e0s 19h, e os institutos publicam os \u00faltimos levantamentos no s\u00e1bado (24), segundo o resumo de mercado do UOL Economia<\/a>.<\/p>\n

Cada pesquisa mexe nos pre\u00e7os. Na quarta, o Ibovespa fechou em queda de 0,86%, aos 206.495 pontos, e o d\u00f3lar subiu 0,17%, a R$ 5,027, movimentos que o mercado associou \u00e0 divulga\u00e7\u00e3o da Quaest. No Tesouro Direto, os prefixados tinham ca\u00eddo com for\u00e7a na ter\u00e7a-feira (20), depois de pesquisas mais favor\u00e1veis \u00e0 oposi\u00e7\u00e3o, e voltaram a subir levemente na quarta.<\/p>\n

Para quem n\u00e3o vive o mercado diariamente, vale traduzir: quando o investidor profissional acha que o risco fiscal do pa\u00eds vai diminuir, ele aceita juros menores nos t\u00edtulos longos, e os pre\u00e7os desses t\u00edtulos sobem. Quando a percep\u00e7\u00e3o piora, acontece o contr\u00e1rio. \u00c9 por isso que, em semana de elei\u00e7\u00e3o apertada, quem tem dinheiro aplicado em t\u00edtulos longos v\u00ea o saldo oscilar mais do que o normal.<\/p>\n

Diante desse vaiv\u00e9m, a escolha pelo CDB e pelo Tesouro Direto \u00e9 quase instintiva. S\u00e3o produtos conhecidos, com regras claras, e que pagam bem mesmo sem que o investidor precise adivinhar quem vai ganhar no domingo. Esse detalhe importa: a melhor carteira para esta semana \u00e9 aquela que voc\u00ea consegue manter, qualquer que seja o resultado.<\/p>\n

Quanto rende cada um dos investimentos mais buscados<\/h2>\n

Agora, a conta. Para comparar de forma justa, vamos simular uma aplica\u00e7\u00e3o de R$ 10 mil por 12 meses, considerando o CDI constante em 13,65% ao ano. Essa hip\u00f3tese \u00e9 uma simplifica\u00e7\u00e3o: o Boletim Focus de 19 de outubro, do Banco Central, mostra que o mercado espera a Selic em 13,25% no fim de 2026, ou seja, o CDI deve cair um pouco ao longo do per\u00edodo. Os valores abaixo servem para comparar as op\u00e7\u00f5es entre si, e n\u00e3o como promessa de rendimento.<\/p>\n

As taxas usadas s\u00e3o as que estavam dispon\u00edveis nesta semana. Na quarta-feira (21), segundo a vitrine de renda fixa banc\u00e1ria da XP publicada pelo InfoMoney<\/a>, os CDBs p\u00f3s-fixados pagavam at\u00e9 101,7% do CDI em 12 meses, os prefixados at\u00e9 13,74% ao ano em mais de 12 meses, as LCAs p\u00f3s-fixadas at\u00e9 86% do CDI em mais de um ano e as LCIs p\u00f3s-fixadas at\u00e9 80,5% do CDI em um ano. No Tesouro Direto, o Tesouro Selic 2031 pagava Selic mais 0,0989% ao ano.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Investimento (R$ 10 mil, 12 meses)<\/th>\nTaxa considerada<\/th>\nRendimento bruto<\/th>\nImposto de Renda<\/th>\nRendimento l\u00edquido<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
CDB 100% do CDI<\/td>\n13,65% ao ano<\/td>\nR$ 1.365<\/td>\n17,5%<\/td>\nR$ 1.126<\/td>\n<\/tr>\n
CDB 101,7% do CDI<\/td>\ncerca de 13,89% ao ano<\/td>\nR$ 1.388<\/td>\n17,5%<\/td>\nR$ 1.145<\/td>\n<\/tr>\n
CDB prefixado<\/td>\n13,74% ao ano<\/td>\nR$ 1.374<\/td>\n17,5%<\/td>\nR$ 1.134<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro Selic 2031<\/td>\nSelic + 0,0989%, cerca de 13,75%<\/td>\nR$ 1.375<\/td>\n17,5%<\/td>\nR$ 1.134<\/td>\n<\/tr>\n
LCA 86% do CDI<\/td>\ncerca de 11,74% ao ano<\/td>\nR$ 1.174<\/td>\nIsenta<\/td>\nR$ 1.174<\/td>\n<\/tr>\n
LCI 80,5% do CDI<\/td>\ncerca de 10,99% ao ano<\/td>\nR$ 1.099<\/td>\nIsenta<\/td>\nR$ 1.099<\/td>\n<\/tr>\n
Poupan\u00e7a<\/td>\n0,5% ao m\u00eas + TR<\/td>\ncerca de R$ 617 + TR<\/td>\nIsenta<\/td>\ncerca de R$ 617 + TR<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Alguns pontos merecem aten\u00e7\u00e3o. O Imposto de Renda da renda fixa segue a tabela regressiva: 22,5% para aplica\u00e7\u00f5es de at\u00e9 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Como a simula\u00e7\u00e3o tem 12 meses, a al\u00edquota aplicada \u00e9 de 17,5%. No Tesouro Selic, h\u00e1 ainda a taxa de cust\u00f3dia da B3, de 0,20% ao ano, que \u00e9 isenta para quem tem at\u00e9 R$ 10 mil nesse t\u00edtulo, como no exemplo. A poupan\u00e7a, com a Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao m\u00eas mais a TR, o que d\u00e1 cerca de 6,17% ao ano antes da TR.<\/p>\n

O que a tabela revela<\/h3>\n

O primeiro recado \u00e9 que, entre os produtos tributados, a diferen\u00e7a \u00e9 pequena. CDB de 100% do CDI, CDB prefixado e Tesouro Selic entregam entre R$ 1.126 e R$ 1.145 l\u00edquidos. O que separa um do outro n\u00e3o \u00e9 tanto a taxa, e sim o risco, a liquidez e a forma de remunera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

O segundo recado \u00e9 que a LCA de 86% do CDI venceu todos os CDBs da vitrine no prazo de um ano, porque \u00e9 isenta de Imposto de Renda. Para empatar com ela, um CDB precisaria pagar cerca de 104,2% do CDI no prazo de um a dois anos. A LCI de 80,5% do CDI, por outro lado, ficou abaixo do CDB de 100% do CDI depois do imposto: o CDB equivalente seria de 97,6% do CDI. Esse \u00e9 o c\u00e1lculo do chamado gross-up, a convers\u00e3o da taxa isenta para uma taxa bruta compar\u00e1vel.<\/p>\n

O terceiro recado \u00e9 o mais importante para quem ainda deixa dinheiro parado: a poupan\u00e7a entrega pouco mais da metade de um CDB comum. Em R$ 10 mil, a diferen\u00e7a passa de R$ 500 em um ano. J\u00e1 mostramos aqui quando a poupan\u00e7a chega a empatar com o CDB<\/a>, e com a Selic em 13,75% esse ponto ainda est\u00e1 longe.<\/p>\n

CDB: o campe\u00e3o de buscas, mas qual CDB?<\/h2>\n

O CDB \u00e9 um empr\u00e9stimo que o investidor faz ao banco em troca de uma remunera\u00e7\u00e3o. Ele lidera as buscas por um motivo simples: \u00e9 f\u00e1cil de entender, est\u00e1 dispon\u00edvel em qualquer banco ou corretora e tem a prote\u00e7\u00e3o do FGC, o Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos, que protege at\u00e9 R$ 250 mil por CPF por institui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Mas “CDB” \u00e9 uma fam\u00edlia inteira de produtos. H\u00e1 os p\u00f3s-fixados, que pagam um percentual do CDI; os prefixados, com taxa definida no dia da aplica\u00e7\u00e3o; e os atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, que pagam o IPCA mais uma taxa fixa. Na vitrine da XP de quarta-feira, por exemplo, apareciam um CDB do Banco XP a 101,72% do CDI com vencimento em outubro de 2028, um CDB Omni a 13,03% ao ano com vencimento em outubro de 2029 e um CDB Cloudwalk a 105% do CDI com vencimento em outubro de 2030.<\/p>\n

O Valor Investe lembra que bancos grandes costumam pagar at\u00e9 100% do CDI em CDBs com liquidez, enquanto bancos pequenos e m\u00e9dios podem pagar mais de 120% do CDI. A taxa maior n\u00e3o vem de gra\u00e7a: ela remunera um risco de cr\u00e9dito maior e, em geral, um prazo mais longo sem liquidez. Vale ler com calma nossa an\u00e1lise sobre quando um CDB sem liquidez di\u00e1ria vale a pena<\/a>.<\/p>\n

P\u00f3s, pr\u00e9 ou IPCA+: qual CDB escolher nesta semana?<\/h3>\n

O CDB p\u00f3s-fixado \u00e9 o mais simples para atravessar a elei\u00e7\u00e3o. Ele acompanha o CDI todos os dias, ent\u00e3o n\u00e3o sofre com a oscila\u00e7\u00e3o dos juros futuros. Se a Selic cair mais r\u00e1pido do que o esperado, ele rende menos; se o corte de juros for interrompido, ele rende mais. \u00c9 a escolha natural para a reserva de emerg\u00eancia e para objetivos de curto prazo.<\/p>\n

O CDB prefixado trava a taxa. Na quarta, a vitrine mostrava at\u00e9 13,74% ao ano para prazos acima de 12 meses, praticamente o mesmo n\u00edvel do CDI atual. Isso significa que, se o CDI cair como o mercado espera, o prefixado sai na frente; se os juros voltarem a subir depois do domingo, o p\u00f3s-fixado vence. \u00c9 uma aposta moderada na queda da Selic.<\/p>\n

O CDB atrelado \u00e0 infla\u00e7\u00e3o protege o poder de compra no longo prazo. A vitrine de quarta trazia t\u00edtulos de infla\u00e7\u00e3o banc\u00e1rios pagando at\u00e9 IPCA mais 6,80% em mais de um ano. Para quem pensa em cinco anos ou mais, \u00e9 uma forma de garantir juro real alto sem depender do Tesouro.<\/p>\n

Tesouro Direto: o vice-l\u00edder dos investimentos mais buscados<\/h2>\n

O Tesouro Direto re\u00fane t\u00edtulos emitidos pelo governo federal, comprados diretamente pelo investidor. Subir para o segundo lugar nas buscas n\u00e3o \u00e9 coincid\u00eancia: os t\u00edtulos longos ainda pagam juro real acima de 6,6% ao ano, e a elei\u00e7\u00e3o colocou o Tesouro no notici\u00e1rio todos os dias.<\/p>\n

No fechamento de quarta-feira (21), segundo o E-Investidor, do Estad\u00e3o<\/a>, e a oferta registrada do Tesouro Direto, as taxas eram estas:<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
T\u00edtulo<\/th>\nTaxa em 21\/10\/2026<\/th>\nVencimento<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Tesouro Selic 2031<\/td>\nSelic + 0,0989%<\/td>\n01\/03\/2031<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro Reserva 2036<\/td>\n100% da Selic<\/td>\n01\/01\/2036<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro Prefixado 2029<\/td>\n12,66%<\/td>\n01\/01\/2029<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro Prefixado 2032<\/td>\n12,85%<\/td>\n01\/01\/2032<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2037<\/td>\n12,90%<\/td>\n01\/01\/2037<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro IPCA+ 2032<\/td>\nIPCA + 6,78%<\/td>\n15\/08\/2032<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2037<\/td>\nIPCA + 6,84%<\/td>\n15\/05\/2037<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro IPCA+ 2040<\/td>\nIPCA + 6,71%<\/td>\n15\/08\/2040<\/td>\n<\/tr>\n
Tesouro IPCA+ 2050<\/td>\nIPCA + 6,71%<\/td>\n15\/08\/2050<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Repare num detalhe: os prefixados do Tesouro pagam menos do que o CDI atual. O Prefixado 2029, a 12,66%, est\u00e1 abaixo dos 13,65% do CDI. Isso acontece porque o mercado j\u00e1 embute cortes de juros nos pr\u00f3ximos anos. Quem compra o prefixado hoje est\u00e1 dizendo, na pr\u00e1tica, que acredita que a Selic vai cair mais do que o mercado imagina.<\/p>\n

Os prefixados j\u00e1 fizeram boa parte do caminho<\/h3>\n

Segundo levantamento do InfoMoney com gestores de renda fixa<\/a>, o Tesouro Prefixado 2032 pagava 14,21% antes do primeiro turno e estava em 12,78% na atualiza\u00e7\u00e3o de quarta-feira. A queda de mais de 1,4 ponto percentual mostra que boa parte do otimismo j\u00e1 foi para o pre\u00e7o. Gestores ouvidos pela reportagem avaliam que os prefixados t\u00eam pouco espa\u00e7o para novos ganhos.<\/p>\n

Os t\u00edtulos atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m ca\u00edram, mas menos. O Tesouro IPCA+ 2050 pagava IPCA mais 7,08% antes do primeiro turno, chegou a IPCA mais 6,32% na abertura de 5 de outubro e depois devolveu parte da queda, voltando para a casa de 6,7%. Para Alfredo Menezes, da Armor Capital, quem investe pensando no longo prazo deve ficar com os t\u00edtulos IPCA+, que ainda pagam juro real acima de 6,6% ao ano em todos os vencimentos. Discutimos esse tema em detalhe no artigo sobre os juros reais brasileiros e o dilema de travar IPCA+<\/a>.<\/p>\n

Para ter dimens\u00e3o: um t\u00edtulo que paga IPCA mais 6,78% ao ano, como o IPCA+ 2032, renderia cerca de 11,67% em um ano se a infla\u00e7\u00e3o repetisse os 4,58% dos \u00faltimos 12 meses. Esse n\u00famero \u00e9 ilustrativo, porque a infla\u00e7\u00e3o futura \u00e9 desconhecida, mas mostra o tamanho do juro real que est\u00e1 na mesa.<\/p>\n

O cuidado com a marca\u00e7\u00e3o a mercado<\/h3>\n

O ponto que mais pega o investidor iniciante \u00e9 a marca\u00e7\u00e3o a mercado: a atualiza\u00e7\u00e3o di\u00e1ria do pre\u00e7o de um t\u00edtulo conforme a taxa de juros vigente. Ela s\u00f3 afeta quem vende antes do vencimento, mas pode assustar quem olha o extrato todo dia. Gestores ouvidos pelo InfoMoney concordam que a rea\u00e7\u00e3o a uma vit\u00f3ria de Lula tende a ser mais forte do que a rea\u00e7\u00e3o a uma vit\u00f3ria de Fl\u00e1vio. Menezes prev\u00ea alta de pelo menos 1 ponto percentual nas taxas longas em caso de reelei\u00e7\u00e3o. Luiz Cesario, da Asset1, v\u00ea as taxas longas caindo at\u00e9 0,5 ponto com Fl\u00e1vio, a depender do nome escolhido para o Minist\u00e9rio da Fazenda.<\/p>\n

Como pre\u00e7o e taxa andam em sentidos opostos, uma alta de 1 ponto nas taxas derrubaria o valor de t\u00edtulos longos, como o IPCA+ 2050, na marca\u00e7\u00e3o a mercado. Para quem leva o t\u00edtulo at\u00e9 o vencimento, a rentabilidade contratada na compra continua valendo. O problema \u00e9 precisar do dinheiro no meio do caminho.<\/p>\n

LCI, LCA e LC\/RDB: as alternativas que subiram no ranking<\/h2>\n

As LCIs e LCAs s\u00e3o investimentos isentos de Imposto de Renda ligados ao setor imobili\u00e1rio e ao agroneg\u00f3cio. Elas subiram do oitavo para o sexto lugar nas buscas, e a tabela de rendimentos explica o interesse: a LCA de 86% do CDI rendeu mais do que qualquer CDB da vitrine no prazo de um ano.<\/p>\n

O problema \u00e9 que a oferta nem sempre acompanha a procura, e as taxas das letras isentas ficam bem abaixo das dos CDBs. Na quarta, as LCAs prefixadas pagavam at\u00e9 10,65% em um ano, e as atreladas \u00e0 infla\u00e7\u00e3o at\u00e9 IPCA mais 4,74% em 12 meses. J\u00e1 mostramos o que fazer quando as LCIs e LCAs somem e o CDB passa a render mais<\/a>.<\/p>\n

As LCs, letras de c\u00e2mbio, e os RDBs, recibos de dep\u00f3sito banc\u00e1rio, ocupam o oitavo lugar. Eles funcionam de forma parecida com o CDB, mas s\u00e3o emitidos por financeiras e institui\u00e7\u00f5es que n\u00e3o s\u00e3o bancos tradicionais. Segundo o Valor Investe, normalmente n\u00e3o d\u00e3o liquidez antes do vencimento. A boa not\u00edcia \u00e9 que LC e RDB tamb\u00e9m est\u00e3o na garantia ordin\u00e1ria do Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos<\/a>, junto com CDB, LCI, LCA e poupan\u00e7a, dentro do limite de R$ 250 mil por CPF por institui\u00e7\u00e3o ou conglomerado.<\/p>\n

Quando a LCA vence o CDB e quando perde<\/h3>\n

A compara\u00e7\u00e3o muda com o prazo, porque a al\u00edquota do Imposto de Renda cai com o tempo. Em dois anos, a al\u00edquota do CDB desce para 15%. Vamos refazer a conta com R$ 10 mil por dois anos, ainda com CDI constante em 13,65%:<\/p>\n\n\n\n\n\n\n
Investimento (R$ 10 mil, 2 anos)<\/th>\nTaxa<\/th>\nRendimento l\u00edquido<\/th>\nCDB equivalente<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
LCA 86% do CDI (isenta)<\/td>\ncerca de 11,74% ao ano<\/td>\ncerca de R$ 2.486<\/td>\ncerca de 101,2% do CDI<\/td>\n<\/tr>\n
CDB 101,72% do CDI (IR de 15%)<\/td>\ncerca de 13,89% ao ano<\/td>\ncerca de R$ 2.524<\/td>\n101,72% do CDI<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Em dois anos, o CDB de 101,72% do CDI passa levemente \u00e0 frente da LCA de 86% do CDI. A diferen\u00e7a \u00e9 pequena, de algumas dezenas de reais em R$ 10 mil, mas mostra por que \u00e9 preciso comparar sempre no mesmo prazo. Uma LCA que parece imbat\u00edvel em um ano pode empatar ou perder em prazos mais longos, quando o imposto do CDB fica menor.<\/p>\n

A\u00e7\u00f5es, FIIs e fundos: o risco que voltou para casa<\/h2>\n

O ranking n\u00e3o \u00e9 s\u00f3 renda fixa. A\u00e7\u00f5es livres aparecem em terceiro, fundos de a\u00e7\u00f5es saltaram da nona para a quarta posi\u00e7\u00e3o e os fundos imobili\u00e1rios voltaram ao top 10, em quinto lugar. Os fundos multimercado ficaram em nono, e os fundos de renda fixa, em d\u00e9cimo.<\/p>\n

Esse movimento conversa com o mercado de a\u00e7\u00f5es. O Ibovespa est\u00e1 acima dos 200 mil pontos, e o investidor estrangeiro tem olhado oportunidades no Brasil, como nota o pr\u00f3prio Valor Investe. Mas \u00e9 justamente aqui que a elei\u00e7\u00e3o pesa mais. A\u00e7\u00f5es e FIIs n\u00e3o t\u00eam garantia do FGC, oscilam todos os dias e podem reagir de forma brusca ao resultado de domingo. Quem entra agora precisa ter horizonte longo e est\u00f4mago para a volatilidade.<\/p>\n

Os fundos de renda fixa e multimercado t\u00eam outra quest\u00e3o a considerar: as taxas. Um fundo que cobra 1% ao ano de administra\u00e7\u00e3o precisa render bem acima do CDI para entregar o mesmo que um CDB de 100% do CDI comprado diretamente. Al\u00e9m disso, os fundos abertos t\u00eam o come-cotas, a antecipa\u00e7\u00e3o semestral do Imposto de Renda cobrada no \u00faltimo dia \u00fatil de maio e de novembro. Antes de escolher um fundo, vale comparar o rendimento l\u00edquido com o de um t\u00edtulo comprado diretamente.<\/p>\n

O que isso significa para o seu dinheiro<\/h2>\n

Voltemos a Camila e Rafael. Eles t\u00eam R$ 30 mil e tr\u00eas perguntas: quanto precisam ter \u00e0 m\u00e3o, quando v\u00e3o usar o resto e quanto risco aceitam correr. A resposta para cada parcela \u00e9 diferente, e \u00e9 isso que torna o ranking dos investimentos mais buscados \u00fatil apenas como ponto de partida.<\/p>\n

Uma forma de organizar a decis\u00e3o, sem depender do resultado da elei\u00e7\u00e3o, \u00e9 dividir o dinheiro por objetivo:<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Objetivo<\/th>\nPrazo<\/th>\nOp\u00e7\u00f5es coerentes<\/th>\nPor qu\u00ea<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Reserva de emerg\u00eancia<\/td>\nImediato<\/td>\nCDB com liquidez di\u00e1ria perto de 100% do CDI, Tesouro Selic ou Tesouro Reserva<\/td>\nAcompanham o CDI, sem oscila\u00e7\u00e3o relevante e com resgate r\u00e1pido<\/td>\n<\/tr>\n
Objetivo de 1 a 2 anos<\/td>\nCurto e m\u00e9dio<\/td>\nLCA ou LCI com bom percentual do CDI, CDB p\u00f3s-fixado acima de 100% do CDI<\/td>\nComparar sempre o rendimento l\u00edquido no mesmo prazo<\/td>\n<\/tr>\n
Objetivo de 3 a 5 anos<\/td>\nM\u00e9dio<\/td>\nCDB prefixado ou parte em Tesouro Prefixado<\/td>\nTrava taxa caso a Selic continue caindo<\/td>\n<\/tr>\n
Aposentadoria e longo prazo<\/td>\nMais de 5 anos<\/td>\nTesouro IPCA+ ou CDB atrelado \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, com aportes graduais<\/td>\nProtege o poder de compra com juro real alto<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

No caso do casal, faria sentido deixar a reserva no p\u00f3s-fixado, comparar LCA e CDB para o dinheiro da viagem do ano que vem e, se houver uma parcela para o longo prazo, come\u00e7ar a montar posi\u00e7\u00e3o em IPCA+ aos poucos. O Tesouro Reserva, que rende a Selic sem marca\u00e7\u00e3o a mercado e pode ser resgatado a qualquer hora, \u00e9 outra porta de entrada simples para quem est\u00e1 come\u00e7ando.<\/p>\n

Como proteger seu patrim\u00f4nio na semana da elei\u00e7\u00e3o<\/h2>\n

Os especialistas ouvidos pelo InfoMoney repetem a mesma ideia: n\u00e3o \u00e9 hora de especular, e sim de proteger a carteira pensando no horizonte de cada objetivo. Alguns cuidados pr\u00e1ticos ajudam a atravessar a semana com tranquilidade.<\/p>\n