Calculadora de Gross Up

Compare investimentos isentos de IR (LCI/LCA), CDBs e títulos IPCA+Fixa. Informe o percentual do CDI, a taxa pré-fixada ou a taxa fixa do IPCA+Fixa e o período do investimento para calcular a taxa bruta equivalente considerando o imposto de renda.

A calculadora permite que investidores comparem a rentabilidade de investimentos isentos de IR com CDBs ou títulos indexados ao IPCA, destacando a importância do CDI, da taxa fixa e do período do investimento. Isso é crucial para entender o impacto do imposto de renda na rentabilidade. Considerar o imposto de renda é essencial para uma análise de rentabilidade mais precisa, permitindo que os investidores tomem decisões mais informadas e estratégicas sobre seus investimentos.

Para uma análise completa de investimentos, recomendamos também usar nossa ferramenta de Projeção de Investimentos.

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Gross Up Avançado

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Descubra os melhores investimentos isentos de IR

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Perguntas Frequentes - FAQ Gross Up

Principais dúvidas sobre a Calculadora de Gross Up

A Calculadora de Gross Up permite comparar investimentos isentos de IR (LCI/LCA) com CDBs, calculando a taxa bruta equivalente considerando o imposto de renda conforme o prazo. Também permite comparar títulos indexados ao IPCA + taxa fixa com opções tributadas.

A calculadora é útil para qualquer investidor que queira comparar opções de renda fixa de forma mais justa, especialmente quando há diferenças na tributação. É ideal para quem busca otimizar retornos líquidos sem abrir mão de segurança ou perfil conservador.

O cálculo utiliza a fórmula: Taxa Bruta = Taxa Líquida / (1 - IR%), onde o IR varia conforme o prazo do investimento. Para títulos IPCA+Fixa, a fórmula é: Taxa Bruta = IPCA + (Taxa Fixa / (1 - IR)).

Sim. Para investimentos atrelados ao CDI, a comparação é feita com base na porcentagem do CDI oferecida. A calculadora converte o percentual líquido em um bruto equivalente considerando a alíquota de IR, facilitando a comparação entre opções isentas e tributadas.

O cálculo simplificado (Taxa Bruta = Taxa Isenta / (1 - IR)) é mais rápido mas menos preciso para prazos longos. O cálculo completo considera valores iniciais e finais do investimento, sendo mais preciso especialmente para períodos mais longos. Para IPCA+Fixa, considera-se sempre o IPCA como indexador e a taxa fixa informada.

A alíquota depende do prazo: até 180 dias (22,5%), 181–360 dias (20%), 361–720 dias (17,5%), acima de 720 dias (15%).

LCI/LCA são isentos de IR, então o Gross Up mostra qual taxa bruta um CDB precisa oferecer para ser equivalente. Essa comparação é fundamental para tomar decisões de investimento mais informadas.

Além de LCI/LCA e CDBs, o cálculo pode ser aplicado para comparar qualquer investimento isento (como CRI, CRA e debêntures incentivadas) com opções tributadas, incluindo títulos do Tesouro Direto e títulos indexados ao IPCA + taxa fixa.

Para títulos IPCA+Fixa, o IPCA é incorporado ao cálculo como indexador. Já em investimentos pós-fixados (como CDBs atrelados ao CDI), a inflação é indireta e não impacta o cálculo diretamente, mas deve ser considerada na rentabilidade real.

Sim. Embora a poupança seja isenta de IR, sua taxa de retorno é fixa e muitas vezes inferior. O Gross Up ajuda a entender quanto um CDB, por exemplo, precisa render para superar a poupança mesmo com tributação.

Não. O cálculo considera o retorno até o vencimento (buy and hold). Investimentos vendidos antes do vencimento podem ter variações no valor de mercado, o que afeta o retorno real e não é refletido no Gross Up.

Não. O cálculo é focado na equivalência de rentabilidade bruta. Prazos de carência, liquidez diária ou vencimento antecipado devem ser avaliados separadamente, pois impactam a flexibilidade e o acesso ao dinheiro.

Sim. A tabela regressiva de IR da previdência (começando em 35% e podendo chegar a 10%) altera o resultado do Gross Up. Nossa calculadora atualmente considera apenas a tabela de IR de renda fixa tradicional, não a específica de previdência privada.

Recomenda-se revisar as comparações sempre que houver mudança no cenário de taxas de juros, inflação, ou quando novos produtos forem oferecidos no mercado. Isso garante decisões mais alinhadas ao momento atual.

O Gross Up permite calcular o retorno bruto de carteiras com vários títulos. Por exemplo, uma carteira com R$ 10.000 em LCI 90% do CDI e R$ 5.000 em CDB 100% do CDI (IR 15%) teria retorno bruto equivalente de 97,65% do CDI, considerando o impacto tributário.

O Gross Up ajuda na comparação mas não é 100% preciso, especialmente o cálculo simplificado. Deve ser usado em conjunto com outras análises e não como única ferramenta de decisão.

Como funciona o cálculo de Gross Up - Detalhes técnicos

  • O Gross Up é uma ferramenta essencial para comparar investimentos com diferentes regimes tributários, permitindo uma análise mais justa da rentabilidade.
  • A calculadora considera a tabela regressiva de IR conforme o prazo do investimento, facilitando a comparação entre opções isentas e tributadas.
  • Para títulos IPCA+Fixa, o cálculo incorpora o IPCA como indexador e aplica a tributação apenas sobre a taxa fixa adicional.
  • Para entender melhor como os indicadores financeiros como CDI e Selic impactam seus investimentos, consulte nossa seção dedicada.

Exemplos Práticos de Gross Up - Cenários Reais do Mercado

Veja como aplicar o Gross Up em situações reais com taxas atuais

Exemplo 1: CDB vs LCI - Prazo 2 anos

Cenário: Você tem R$ 100.000 para investir por 2 anos

  • CDB: 115% do CDI (CDI atual: 12,25% a.a.)
  • LCI: 98% do CDI

Cálculo Gross Up:

CDB líquido = 115% × 0,825 (IR 17,5%) = 94,9% do CDI

Resultado: LCI (98% CDI) é mais vantajosa que CDB (94,9% CDI líquido)

Vantagem LCI: +3,1 pontos percentuais

Exemplo 2: CDB vs LCA - Prazo 6 meses

Cenário: Investimento de curto prazo de R$ 50.000

  • CDB: 108% do CDI
  • LCA: 92% do CDI

Cálculo Gross Up:

CDB líquido = 108% × 0,775 (IR 22,5%) = 83,7% do CDI

Resultado: LCA (92% CDI) é mais vantajosa que CDB (83,7% CDI líquido)

Vantagem LCA: +8,3 pontos percentuais

Exemplo 3: CDB vs LCI - Prazo 3 anos

Cenário: Investimento de longo prazo de R$ 200.000

  • CDB: 120% do CDI
  • LCI: 100% do CDI

Cálculo Gross Up:

CDB líquido = 120% × 0,85 (IR 15%) = 102% do CDI

Resultado: CDB (102% CDI líquido) é mais vantajoso que LCI (100% CDI)

Vantagem CDB: +2 pontos percentuais

Exemplo 4: Comparação com Tesouro Selic

Cenário: Reserva de emergência de R$ 80.000

  • Tesouro Selic: 100% da Selic (12,25% a.a.)
  • LCI: 95% do CDI (12,25% a.a.)

Cálculo Gross Up:

Tesouro líquido = 100% × 0,825 (IR 17,5%) = 82,5% da Selic

Resultado: LCI (95% CDI) é mais vantajosa que Tesouro (82,5% líquido)

Vantagem LCI: +12,5 pontos percentuais

Dicas Importantes:
  • As taxas utilizadas são exemplos baseados no mercado atual e podem variar
  • Sempre considere a liquidez: LCI/LCA têm carência de 90 dias
  • CDBs podem ter liquidez diária, mas verifique as condições
  • Para prazos longos (+2 anos), CDBs com boas taxas podem superar LCI/LCA
  • Use nossa calculadora acima para simular seus cenários específicos

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