Calculadora de Gross Up

A Calculadora de Gross Up permite comparar investimentos isentos de IR (LCI/LCA) com CDBs, calculando a taxa bruta equivalente considerando o imposto de renda conforme o prazo. Também permite comparar títulos indexados ao IPCA + taxa fixa com opções tributadas.

A calculadora é útil para qualquer investidor que queira comparar opções de renda fixa de forma mais justa, especialmente quando há diferenças na tributação. É ideal para quem busca otimizar retornos líquidos sem abrir mão de segurança ou perfil conservador.

O cálculo utiliza a fórmula: Taxa Bruta = Taxa Líquida / (1 - IR%), onde o IR varia conforme o prazo do investimento. Para títulos IPCA+Fixa, a fórmula é: Taxa Bruta = IPCA + (Taxa Fixa / (1 - IR)).

Sim. Para investimentos atrelados ao CDI, a comparação é feita com base na porcentagem do CDI oferecida. A calculadora converte o percentual líquido em um bruto equivalente considerando a alíquota de IR, facilitando a comparação entre opções isentas e tributadas.

O cálculo simplificado (Taxa Bruta = Taxa Isenta / (1 - IR)) é mais rápido mas menos preciso para prazos longos. O cálculo completo considera valores iniciais e finais do investimento, sendo mais preciso especialmente para períodos mais longos. Para IPCA+Fixa, considera-se sempre o IPCA como indexador e a taxa fixa informada.

A alíquota depende do prazo: até 180 dias (22,5%), 181–360 dias (20%), 361–720 dias (17,5%), acima de 720 dias (15%).

LCI/LCA são isentos de IR, então o Gross Up mostra qual taxa bruta um CDB precisa oferecer para ser equivalente. Essa comparação é fundamental para tomar decisões de investimento mais informadas.

Além de LCI/LCA e CDBs, o cálculo pode ser aplicado para comparar qualquer investimento isento (como CRI, CRA e debêntures incentivadas) com opções tributadas, incluindo títulos do Tesouro Direto e títulos indexados ao IPCA + taxa fixa.

Para títulos IPCA+Fixa, o IPCA é incorporado ao cálculo como indexador. Já em investimentos pós-fixados (como CDBs atrelados ao CDI), a inflação é indireta e não impacta o cálculo diretamente, mas deve ser considerada na rentabilidade real.

Sim. Embora a poupança seja isenta de IR, sua taxa de retorno é fixa e muitas vezes inferior. O Gross Up ajuda a entender quanto um CDB, por exemplo, precisa render para superar a poupança mesmo com tributação.

Não. O cálculo considera o retorno até o vencimento (buy and hold). Investimentos vendidos antes do vencimento podem ter variações no valor de mercado, o que afeta o retorno real e não é refletido no Gross Up.

Não. O cálculo é focado na equivalência de rentabilidade bruta. Prazos de carência, liquidez diária ou vencimento antecipado devem ser avaliados separadamente, pois impactam a flexibilidade e o acesso ao dinheiro.

Sim. A tabela regressiva de IR da previdência (começando em 35% e podendo chegar a 10%) altera o resultado do Gross Up. Nossa calculadora atualmente considera apenas a tabela de IR de renda fixa tradicional, não a específica de previdência privada.

Recomenda-se revisar as comparações sempre que houver mudança no cenário de taxas de juros, inflação, ou quando novos produtos forem oferecidos no mercado. Isso garante decisões mais alinhadas ao momento atual.

O Gross Up permite calcular o retorno bruto de carteiras com vários títulos. Por exemplo, uma carteira com R$ 10.000 em LCI 90% do CDI e R$ 5.000 em CDB 100% do CDI (IR 15%) teria retorno bruto equivalente de 97,65% do CDI, considerando o impacto tributário.

O Gross Up ajuda na comparação mas não é 100% preciso, especialmente o cálculo simplificado. Deve ser usado em conjunto com outras análises e não como única ferramenta de decisão.