CDB BANCO PINE 104,00% CDI

CDB

FGC

Um Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos. Sua rentabilidade é geralmente atrelada a um indicador, sendo o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) um dos mais comuns. O CDI segue de perto a taxa básica de juros da economia (Selic). Ao investir em um CDB que rende um percentual do CDI, como 104%, você está apostando na valorização dessa taxa. Se o CDI subir, seu investimento rende mais, e vice-versa. É uma forma de acompanhar o desempenho da economia e da política monetária.

O vencimento deste CDB do Banco Pine está agendado para 12 de fevereiro de 2029. Ao atingir essa data, o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados durante todo o período, será creditado integralmente na sua conta. É importante notar que, como se trata de um CDB, a liquidez é apenas no vencimento, o que significa que você não poderá resgatar o valor investido antes da data final sem possíveis penalidades ou sem a venda do título no mercado secundário, se houver liquidez.

A rentabilidade 'Limitada (1.46% acima do benchmark, barra 33%)' indica que este CDB oferece um retorno superior ao CDI em 1.46%, mas com um teto. Isso significa que, mesmo que o CDI suba muito e gere um ganho maior que a soma do CDI + 1.46%, o seu rendimento máximo será limitado. A 'barra 33%' sugere que, se o CDI atingir um patamar que, somado ao spread de 1.46%, ultrapasse um certo limite (possivelmente 33% do CDI em um período específico ou um limite absoluto), o seu rendimento será o do limite estabelecido. Essa limitação visa gerenciar o risco para o emissor e pode impactar o retorno em cenários de alta volatilidade do CDI.

A segurança deste CDB é classificada como 'Excelente', com uma barra de 95% e a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada sem fins lucrativos que administra um programa de proteção aos correntistas e investidores de instituições financeiras associadas. Em caso de falência ou intervenção do Banco Pine, o FGC garante o reembolso de depósitos e investimentos em até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, limitado a R$ 1 milhão a cada período de 4 anos. Essa cobertura é um diferencial importante para a segurança do seu capital.

Investir diretamente no CDI, em sua forma mais pura, significaria replicar a sua variação. Este CDB, ao oferecer 104,00% do CDI com um spread de 1.46% acima do benchmark, propõe uma rentabilidade superior à do CDI puro, assumindo que a barra de 33% não limite o ganho. Em comparação, um investimento direto no CDI pode ser mais simples, mas este CDB busca agregar valor através de uma taxa de remuneração mais atrativa, com a ressalva da limitação de ganho. A escolha depende se você busca a simplicidade ou um potencial de retorno adicional com uma pequena contrapartida em complexidade e risco.

Este CDB do Banco Pine é disponibilizado através da plataforma da XP Investimentos, que atua como distribuidora deste produto financeiro. A XP Investimentos é uma das maiores corretoras do Brasil, oferecendo acesso a uma ampla gama de investimentos. Ao investir através da XP, você conta com a infraestrutura e a segurança da corretora para realizar a aplicação, acompanhar seu portfólio e receber suporte. A XP é responsável por intermediar a negociação entre você, investidor, e o Banco Pine, o emissor do CDB.

Uma queda na taxa Selic, que é o principal direcionador do CDI, impactaria diretamente a rentabilidade deste CDB. Como o retorno é atrelado a 104,00% do CDI, uma Selic menor resultará em um valor absoluto de juros menor, mesmo com o percentual fixo. No entanto, o spread de 1.46% acima do CDI busca mitigar parte dessa perda, oferecendo um retorno ligeiramente melhor do que o CDI puro. A limitação de 33% também deve ser considerada, pois em cenários de Selic muito baixa, essa barra pode se tornar menos relevante, mas em cenários de Selic mais alta, pode limitar o ganho máximo potencial.

Este CDB se encaixa bem em uma carteira de renda fixa diversificada, especialmente para investidores que buscam segurança e um retorno previsível, com o adicional da cobertura do FGC. O risco de crédito do emissor, o Banco Pine, é considerado baixo, dado sua classificação de segurança 'Excelente' e o amparo do FGC. Contudo, é fundamental entender que nenhum investimento é isento de risco. O risco de crédito refere-se à possibilidade de o emissor não cumprir com suas obrigações de pagamento. Embora o FGC ofereça uma proteção robusta, é sempre prudente analisar a saúde financeira do emissor e o contexto macroeconômico.

A inflação, quando acima da taxa de juros, corrói o poder de compra do investidor. Este CDB, ao ser atrelado ao CDI, que por sua vez acompanha a Selic, oferece uma proteção indireta contra a inflação, pois a taxa de juros tende a se ajustar para conter a alta de preços. Se a inflação for alta e a Selic subir para combatê-la, o CDI também subirá, aumentando a rentabilidade do CDB. A barra de 33% pode ser um fator limitante em cenários de inflação muito alta e consequente alta da Selic. Se o retorno do CDI + 1.46% ultrapassar esse limite, o investidor não se beneficiará totalmente da alta do CDI, recebendo apenas o valor da barra. Em cenários de inflação baixa e Selic em queda, a barra tem menos impacto, mas o retorno absoluto será menor.