CRA AGRO QUARTZO IPCA +11,1%

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ISENTO

O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) AGRO QUARTZO IPCA +11,1% é um título de renda fixa emitido por securitizadoras, lastreado em recebíveis do setor agropecuário. Neste caso específico, o emissor é a AGRO QUARTZO, e o investidor recebe o valor principal acrescido da variação do IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) mais um prêmio de 11,1% ao ano. A rentabilidade é paga no vencimento do título, que ocorre em 17 de setembro de 2030. É importante notar que CRAs não possuem a garantia do FGC, o que implica um risco de crédito do emissor.

A data de vencimento do CRA AGRO QUARTZO IPCA +11,1% é 17 de setembro de 2030. A rentabilidade é composta por dois componentes principais: a variação do IPCA, que protege o poder de compra do investidor contra a inflação, e um prêmio fixo de 11,1% ao ano. Essa taxa é somada ao IPCA acumulado no período, resultando em uma rentabilidade bruta expressiva. A natureza híbrida deste título o torna atraente para quem busca um ganho real consistente ao longo do tempo, especialmente em cenários de inflação mais elevada.

O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o principal índice oficial de inflação no Brasil, medido pelo IBGE. Utilizar o IPCA como indexador neste CRA significa que o seu investimento não apenas rende um percentual adicional (11,1% ao ano), mas também acompanha a alta dos preços, preservando o seu poder de compra. Em períodos de inflação elevada, o IPCA tende a subir, impulsionando a rentabilidade total do título. Isso é fundamental para investidores que desejam garantir que seus ganhos reais superem a inflação.

A principal diferença reside no indexador e no risco. Um CDB atrelado ao CDI rende um percentual do Certificado de Depósito Interbancário, que geralmente acompanha a taxa básica de juros (Selic). O CRA AGRO QUARTZO IPCA +11,1% é atrelado ao IPCA, oferecendo proteção contra a inflação e um prêmio fixo. Em termos de segurança, CDBs são garantidos pelo FGC até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, enquanto CRAs não possuem essa cobertura, tornando-os mais arriscados em relação ao risco de crédito do emissor.

O investimento em CRAs, como o AGRO QUARTZO IPCA +11,1%, é considerado de menor segurança em comparação com títulos garantidos pelo FGC, como CDBs ou LCIs/LCAs. A classificação 'Segurança: Reduzida' (barra 33%) indica um risco de crédito mais elevado associado ao emissor (AGRO QUARTZO). Isso significa que a sua rentabilidade depende diretamente da capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros. A ausência de FGC aumenta a exposição do investidor ao risco de inadimplência do emissor.

O CRA AGRO QUARTZO IPCA +11,1% está disponível para negociação nas plataformas de investimento da Rico Investimentos e XP Investimentos. Quanto aos custos, geralmente não há taxa de administração ou performance para o investidor final em CRAs. No entanto, é importante estar ciente do Imposto de Renda sobre os rendimentos, que é de 22,5% a 15% sobre o ganho de capital, dependendo do prazo de permanência. Para pessoa física, este CRA é isento de IR, o que representa um grande benefício. Custos de corretagem podem variar dependendo da política da corretora.

Uma Selic alta tende a tornar outras opções de renda fixa mais atrativas em termos de rentabilidade nominal, como títulos prefixados ou pós-fixados atrelados ao CDI. No entanto, a rentabilidade do CRA AGRO QUARTZO IPCA +11,1% é composta pelo IPCA mais um prêmio fixo, o que o protege do risco de inflação. Em um cenário de Selic alta, o IPCA pode não subir tanto quanto o CDI, mas a parte fixa de 11,1% ainda garante um ganho real significativo. Uma Selic baixa, por outro lado, pode tornar a parte fixa do CRA ainda mais atraente em comparação com outras aplicações.

Uma inflação elevada (IPCA em alta) é benéfica para a rentabilidade nominal deste CRA, pois o indexador IPCA aumentará, impulsionando o retorno total. O cenário econômico ideal para este investimento seria um ambiente de inflação moderada a alta, mas com uma taxa Selic que não esteja excessivamente alta, para que o prêmio fixo de 11,1% se destaque em relação a outras opções. A previsibilidade do IPCA é um fator chave, mas a volatilidade deste índice pode gerar incertezas sobre o retorno exato em determinados períodos. O risco de crédito do emissor é um fator independente do cenário macro.

A análise de crédito do emissor AGRO QUARTZO, classificada como 'Reduzida' (barra 33%), sugere um nível de risco mais elevado em comparação com emissores de maior solidez financeira. Essa classificação implica que a capacidade da AGRO QUARTZO de honrar seus compromissos financeiros pode ser mais volátil ou que a empresa opera em um setor com maiores riscos inerentes. A ausência de cobertura do FGC intensifica esse risco, pois, em caso de default, o investidor pode perder total ou parcialmente o capital investido. É fundamental que o investidor pesquise informações adicionais sobre a saúde financeira e o histórico da AGRO QUARTZO antes de investir.