CRA BANCO BTG PACTUAL 12,54%

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ISENTO

Um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa emitido por securitizadoras para financiar o setor do agronegócio. No caso do CRA BANCO BTG PACTUAL 12,54%, o título é lastreado em recebíveis originados de operações do agronegócio e tem o Banco BTG Pactual como emissor. A taxa de 12,54% ao ano é pré-fixada, o que significa que você sabe exatamente quanto irá render ao final do período, desde que o emissor honre seus compromissos. Este tipo de investimento é ideal para quem busca rentabilidade superior e tem um horizonte de investimento mais longo.

O vencimento deste CRA é em 02 de setembro de 2033. O indexador é PRÉ-FIXADO, o que garante uma taxa de retorno conhecida no momento da aplicação, de 12,54% ao ano. Essa característica oferece previsibilidade de ganhos, sendo uma vantagem significativa para investidores que buscam planejar seus rendimentos futuros com maior segurança. A ausência de indexação a taxas flutuantes como o CDI ou a inflação pode ser um ponto positivo em cenários de queda de juros ou inflação controlada.

A rentabilidade 'Excelente' indica que o CRA BANCO BTG PACTUAL 12,54% oferece um retorno significativamente superior ao de benchmarks comuns, como o CDI, com uma margem de 27,95% acima e atingindo 95% da barra de referência. Por outro lado, a segurança 'Reduzida' sinaliza um risco de crédito mais elevado associado a este investimento. Isso se deve, em parte, à ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) e à necessidade de avaliar a saúde financeira do emissor, o Banco BTG Pactual, para garantir o recebimento do capital investido e dos rendimentos prometidos.

A principal diferença reside na natureza do ativo e na proteção. O Tesouro Direto é emitido pelo governo federal e conta com a garantia do Tesouro Nacional, sendo considerado um dos investimentos mais seguros. CDBs (Certificados de Depósito Bancário) são emitidos por bancos e também contam com a cobertura do FGC até um certo limite. O CRA BANCO BTG PACTUAL 12,54%, apesar de oferecer uma rentabilidade potencialmente maior, não possui FGC e o risco é diretamente atrelado à capacidade de pagamento do emissor, o BTG Pactual, além de ser focado no agronegócio.

O risco de crédito do Banco BTG Pactual é um fator crucial para este CRA. Embora o BTG seja uma instituição financeira sólida e respeitada no mercado, a classificação de segurança 'Reduzida' para este título específico indica que o risco de inadimplência, embora considerado baixo para a instituição em geral, é levado em conta para este produto. A ausência de FGC significa que, em um cenário extremo de default do banco, o investidor pode perder parte ou todo o capital investido. É fundamental analisar os indicadores financeiros do emissor.

Este CRA está disponível para investimento através de plataformas de investimento e corretoras. Os distribuidores mencionados são a necton, EQI Investimentos e o próprio Banco BTG Pactual. Ao procurar por este produto, certifique-se de que sua corretora ou plataforma ofereça acesso a este tipo de ativo. É importante verificar as taxas e condições de cada distribuidor antes de realizar a aplicação para garantir que você esteja obtendo o melhor acordo possível para o seu investimento.

Uma queda na taxa Selic, dependendo de como ela se reflete nas taxas de mercado, pode tornar a taxa pré-fixada de 12,54% deste CRA ainda mais atraente em comparação com novas aplicações de renda fixa que renderiam menos. Se você pretende vender o título antes do vencimento, o preço de mercado do CRA pode se valorizar em um cenário de queda de juros, pois ele oferece um retorno superior ao que estaria disponível no mercado secundário. No entanto, o rendimento final ao vencimento permanece fixo em 12,54% a.a., independentemente das flutuações da Selic.

Em um cenário de inflação baixa, a taxa pré-fixada de 12,54% a.a. deste CRA se traduz em um ganho real considerável, pois o poder de compra do seu dinheiro será preservado e ampliado. Por outro lado, em um cenário de inflação alta e persistente, o ganho real deste investimento pode ser corroído. Como o retorno é fixo, ele não se ajusta automaticamente à inflação, diferentemente de títulos indexados ao IPCA. Investidores que buscam proteção contra a inflação a longo prazo podem preferir títulos atrelados a índices de preços.

A inclusão deste CRA em sua carteira de investimentos introduz um risco de crédito mais elevado em comparação com ativos garantidos pelo FGC ou títulos públicos. A segurança 'Reduzida' e a ausência de FGC significam que o principal fator de risco é a saúde financeira e a capacidade de pagamento do emissor, o Banco BTG Pactual. Se você possui um perfil de investidor mais conservador, a alocação em um ativo com estas características deve ser ponderada e limitada a uma pequena porcentagem da sua carteira total, para mitigar o impacto de um eventual evento de crédito.