CRA BANCO BTG PACTUAL 12,54%

CRA

ISENTO

Um CRA é um título de renda fixa lastreado em recebíveis originados de negócios do setor do agronegócio. Essencialmente, ele representa uma promessa de pagamento futura de empresas ligadas à cadeia produtiva rural. O Banco BTG Pactual, neste caso, atua como emissor do CRA, o que significa que ele estrutura e emite este título com base em uma carteira de recebíveis de empresas do agronegócio. Ao investir em um CRA emitido pelo BTG Pactual, você está, na prática, emprestando dinheiro para que essas empresas do setor recebam pelos seus produtos ou serviços, e o banco garante o fluxo de pagamento para você, de acordo com os termos estabelecidos no contrato. O BTG Pactual, como distribuidor, também facilita a venda deste título para investidores através de suas plataformas e de outras corretoras parceiras.

Este CRA oferece uma taxa de rentabilidade de 12,54% ao ano, de forma pré-fixada. Ser pré-fixado significa que o percentual de retorno é definido no momento da aplicação e permanecerá o mesmo até o vencimento do título, independentemente das flutuações da economia ou de índices como a Selic. Ou seja, você saberá exatamente quanto terá recebido ao final do prazo de 03 de fevereiro de 2034. Essa característica proporciona uma grande previsibilidade de ganhos, sendo um diferencial importante para investidores que valorizam ter clareza sobre o retorno futuro de seus investimentos em renda fixa, mesmo que isso implique em um risco maior caso as taxas de mercado subam significativamente após a aplicação.

O vencimento deste CRA do Banco BTG Pactual está agendado para o dia 03 de fevereiro de 2034. No vencimento, você receberá de volta o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados de acordo com a taxa pré-fixada de 12,54% ao ano, descontados os impostos cabíveis (como o Imposto de Renda, que incide sobre os rendimentos). É importante notar que, por se tratar de um CRA, o principal e os juros são pagos integralmente na data de vencimento. Não há pagamentos de cupons periódicos neste caso específico, o que reforça a característica de investimento de longo prazo com retorno concentrado no final do período.

A segurança deste CRA é consideravelmente diferente de um CDB. Um CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento de renda fixa emitido por bancos e, na maioria dos casos, conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. Este CRA, por outro lado, não possui a garantia do FGC. Sua segurança está atrelada à capacidade de pagamento do emissor (Banco BTG Pactual) e à qualidade dos recebíveis do agronegócio que lastreiam o título. Embora o BTG Pactual seja um banco robusto, a ausência de FGC eleva o risco em comparação a um CDB com a mesma solidez de emissor. A classificação de 'segurança reduzida' reflete justamente essa diferença fundamental.

O risco de crédito do Banco BTG Pactual como emissor é um fator crucial a ser considerado. Embora o BTG Pactual seja uma instituição financeira de grande porte e com boa reputação no mercado, investimentos em CRAs, por sua natureza, carregam um risco inerente de crédito. Isso significa que, em um cenário extremo de dificuldades financeiras do emissor, pode haver o risco de não recebimento total do valor investido. No entanto, a classificação de 'segurança reduzida' para este CRA, juntamente com a ausência de FGC, indica que os analistas consideram um nível de risco mais elevado em comparação a produtos bancários tradicionais com garantias. É fundamental que o investidor avalie sua própria tolerância a esse tipo de risco.

Este CRA do Banco BTG Pactual está disponível para investimento através de diferentes canais e distribuidores. Conforme informado, os principais distribuidores deste produto incluem o próprio Banco BTG Pactual, a EQI Investimentos e a necton. Isso significa que você pode acessar este investimento diretamente pelas plataformas de investimento do BTG Pactual, ou através das plataformas de home broker e de assessoria financeira oferecidas pela EQI Investimentos e pela necton. É recomendável verificar qual dessas instituições oferece as melhores condições e o suporte mais adequado às suas necessidades de investimento e perfil de cliente.

O impacto da taxa Selic em um investimento pré-fixado como este CRA é significativo, mas se manifesta de forma diferente dependendo se a Selic sobe ou desce. Se a Selic estiver alta e continuar subindo, a taxa de 12,54% deste CRA pode se tornar menos atrativa em comparação com novas aplicações em títulos pós-fixados ou atrelados à Selic, que se beneficiariam diretamente da alta. Por outro lado, se a Selic estiver em um patamar elevado e começar a cair, a taxa de 12,54% pré-fixada se torna muito vantajosa, pois você continuará recebendo essa rentabilidade garantida enquanto o mercado oferece taxas menores. A previsibilidade é a chave aqui: você não se beneficia diretamente de altas da Selic, mas está protegido contra quedas.

O impacto deste CRA na sua carteira dependerá da sua alocação atual e objetivos. Por ser um investimento de renda fixa com uma taxa pré-fixada de 12,54% e vencimento em 2034, ele adiciona previsibilidade e potencial de retorno sólido, mas também um risco de crédito e de liquidez em caso de necessidade de venda antecipada. Em cenários de inflação alta, a rentabilidade nominal de 12,54% pode não ser suficiente para garantir um ganho real expressivo, caso a inflação supere essa taxa. No entanto, como o emissor é um banco robusto, o risco principal reside na incapacidade de pagamento do próprio emissor ou dos recebíveis lastreados, e não diretamente na corrosão do poder de compra por inflação, a menos que esta impacte severamente a economia e a capacidade de pagamento dos devedores do agronegócio.

A análise de crédito do Banco BTG Pactual para este CRA envolve a avaliação de sua saúde financeira geral e de sua capacidade de honrar os compromissos assumidos. Isso inclui a análise de seus índices de capitalização (como o Índice de Basileia), sua rentabilidade (ROE), a qualidade de sua carteira de crédito (inadimplência), sua liquidez e sua estratégia de negócios. Para um CRA, a análise também se estende à qualidade e diversificação dos recebíveis do agronegócio que servem de lastro. A classificação de 'segurança reduzida' indica que, apesar da força do BTG Pactual, o risco inerente a este tipo de instrumento, especialmente sem FGC e com um prazo longo, exige cautela. Investidores devem considerar o rating do emissor (se disponível publicamente), sua performance histórica e o contexto regulatório e econômico do setor financeiro e do agronegócio.