CRA BANCO BTG PACTUAL 93,00% CDI

CRA

ISENTO

Um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa emitido por securitizadoras, lastreado em direitos creditórios do setor do agronegócio. Seu principal propósito é viabilizar o financiamento para produtores rurais e empresas do setor, incentivando o desenvolvimento da cadeia produtiva agrícola. Ao investir em um CRA, o investidor está indiretamente concedendo crédito a esse segmento, recebendo em troca juros e/ou correção monetária conforme as condições estabelecidas no título. Este CRA específico do Banco BTG Pactual é um exemplo de como instituições financeiras robustas atuam para movimentar o mercado de crédito.

A rentabilidade deste CRA é de 11.175047280622% ao ano, indexada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Isso significa que o retorno do investimento seguirá de perto a taxa básica de juros da economia. Além disso, o título oferece um potencial de ganho adicional de 1.93% acima do benchmark, com uma barra de 33% em relação ao CDI. Em termos comparativos, a rentabilidade base é diretamente atrelada ao CDI, e o adicional representa um 'spread' positivo, tornando-o geralmente mais vantajoso que o CDI puro, especialmente se a barra de 33% for atingida, o que indica um desempenho superior em relação à taxa de referência.

O prazo de vencimento deste CRA é em 23 de agosto de 2028. Isso significa que o seu investimento será resgatado integralmente, com o capital principal acrescido dos rendimentos acumulados até a data, neste dia específico. Este período de aproximadamente 4 anos e meio o classifica como um investimento de médio prazo, sendo importante considerar se este horizonte temporal se alinha com seus objetivos financeiros e necessidades de liquidez antes de realizar a aplicação.

Este CRA do Banco BTG Pactual está disponível para investimento através de três distribuidoras: EQI Investimentos, o próprio Banco BTG Pactual e a necton. É recomendável verificar diretamente com cada uma destas plataformas sobre a disponibilidade atual do produto e as condições de acesso. Quanto aos custos, é importante considerar a taxa de administração que pode ser cobrada pela gestora ou distribuidora, além do Imposto de Renda sobre os rendimentos, que segue a tabela regressiva para renda fixa, e o IOF caso o resgate ocorra em menos de 30 dias. A consulta às plataformas de distribuição fornecerá detalhes precisos sobre taxas e impostos.

A segurança deste investimento é classificada como 'Excelente', o que reflete a robustez e a solidez do emissor, o Banco BTG Pactual. No entanto, é crucial notar que este CRA não conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que garante o ressarcimento de depositantes e investidores em caso de falência ou liquidação de instituições financeiras associadas, cobrindo até R$ 250.000 por CPF e por instituição. A ausência do FGC significa que a segurança do seu capital está intrinsecamente ligada à capacidade de honrar seus compromissos pelo próprio Banco BTG Pactual, o que, dada sua classificação de segurança, é considerado um risco baixo.

A classificação de risco 'Excelente' para o emissor, o Banco BTG Pactual, indica que a instituição possui indicadores financeiros sólidos, boa governança corporativa e um histórico de desempenho positivo, minimizando a probabilidade de inadimplência. Isso significa que a chance de o banco não conseguir honrar seus compromissos de pagamento deste CRA é considerada muito baixa. Embora não haja FGC, a alta qualidade de crédito do emissor é o principal pilar de segurança deste investimento, tornando-o atrativo para investidores que buscam retornos superiores com um risco de crédito controlado, conferido pela reputação e solidez do BTG Pactual.

A rentabilidade deste CRA está atrelada ao CDI, que por sua vez acompanha de perto a taxa Selic. Em um cenário de Selic alta, o CDI tende a subir, elevando diretamente a rentabilidade base do seu investimento. O potencial de ganho adicional de 1.93% acima do benchmark também se beneficiaria dessa alta. Por outro lado, se a Selic cair, o CDI acompanhará essa redução, diminuindo a rentabilidade nominal. Contudo, o 'spread' de 1.93% sobre o CDI continuará adicionando um valor percentual ao retorno, e a barra de 33% pode se tornar mais relevante em cenários de CDI mais baixo, onde a performance relativa se destaca.

Em um cenário de inflação elevada, a taxa Selic geralmente é elevada pelo Banco Central para conter a alta de preços. Como este CRA é indexado ao CDI, que acompanha a Selic, uma inflação alta tende a resultar em taxas de juros mais elevadas, aumentando a rentabilidade nominal do seu investimento. Embora o CRA em si não seja diretamente indexado à inflação (como um título IPCA+), a elevação da Selic para combater a inflação beneficia indiretamente o retorno nominal deste investimento. É importante analisar se o retorno real (descontada a inflação) ainda será positivo e atrativo.

O risco deste CRA para a sua carteira de investimentos é considerado baixo, dada a classificação 'Excelente' do emissor e o vencimento em médio prazo. Em comparação com outros produtos de renda fixa, como CDBs de bancos menores ou LCIs/LCAs sem FGC, este CRA do BTG Pactual oferece um perfil de risco-retorno potencialmente mais vantajoso. No entanto, a ausência do FGC o diferencia de títulos como CDBs, LCIs e LCAs de instituições cobertas pelo fundo. A rentabilidade de 11.175047280622% ao ano, com potencial adicional, o torna competitivo frente a fundos de renda fixa e outros CRAs, exigindo uma análise de diversificação dentro da sua carteira para mitigar riscos específicos.