CRA BANCO BTG PACTUAL 93,00% CDI

CRA

ISENTO

Um CRA é um título de renda fixa lastreado em recebíveis originados de transações do setor do agronegócio. O Banco BTG Pactual, neste caso, atua como emissor, estruturando o CRA e garantindo o pagamento aos investidores. Ele capta recursos para financiar atividades do agronegócio, ao mesmo tempo que oferece ao investidor uma alternativa de aplicação financeira com potencial de rentabilidade atrativa e, neste caso específico, com a segurança de ser emitido por uma instituição financeira de grande porte e reputação no mercado. A dinâmica envolve a securitização de créditos agropecuários, que são transformados em títulos negociáveis.

A taxa de rentabilidade deste CRA é de 93,00% do CDI, o que significa que seu retorno será sempre equivalente a 93% do valor do CDI em qualquer período. O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um dos principais indicadores de referência para a renda fixa no Brasil, intimamente ligado à taxa básica de juros (Selic). Uma rentabilidade de 93% do CDI é considerada muito boa, especialmente considerando que o benchmark é o próprio CDI. Isso indica que o investimento tende a superar o retorno de aplicações diretamente atreladas ao CDI, oferecendo um ganho adicional que o torna bastante competitivo no mercado de renda fixa.

A data de vencimento deste CRA é 28 de agosto de 2028. Até esta data, o valor investido estará aplicando a taxa acordada de 93,00% do CDI. Os juros compostos atuam ao longo do tempo, potencializando o retorno do seu investimento. No vencimento, você receberá o valor principal investido acrescido de toda a rentabilidade acumulada durante o período. É importante notar que, por ser um investimento de médio a longo prazo, o resgate antecipado pode não ser possível ou pode acarretar perdas, dependendo das condições de mercado e da liquidez do título.

Não, este Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) não possui a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é um órgão que garante a devolução de depósitos e investimentos em caso de intervenção ou liquidação de instituições financeiras associadas. A ausência de FGC neste tipo de investimento implica que a segurança do capital investido está diretamente ligada à saúde financeira e à capacidade de honrar seus compromissos do emissor (Banco BTG Pactual) e à qualidade dos recebíveis que lastreiam o título. Por isso, a análise de crédito do emissor é fundamental.

Este CRA pode ser adquirido através de diversas plataformas e instituições financeiras que atuam como distribuidoras. No caso específico deste investimento, os distribuidores mencionados são a necton, o próprio Banco BTG Pactual e a EQI Investimentos. Essas empresas atuam como intermediárias, conectando os investidores ao produto financeiro emitido pelo BTG Pactual. É recomendável verificar com sua corretora ou consultor financeiro qual destas plataformas oferece a melhor experiência de investimento e acesso ao produto.

A classificação de segurança 'Excelente' para este CRA, mesmo sem FGC, é justificada pela robustez do emissor, o Banco BTG Pactual, uma instituição financeira de grande porte e solidez comprovada no mercado. A análise de crédito do BTG Pactual, seus indicadores financeiros e seu histórico de gestão de riscos são os principais pilares dessa avaliação. Além disso, a estrutura do CRA, que é lastreado em recebíveis do agronegócio, também contribui para a segurança, desde que esses recebíveis sejam de alta qualidade e com baixo risco de inadimplência. A excelência reflete a confiança na capacidade do emissor de honrar seus compromissos.

A rentabilidade deste CRA está diretamente atrelada ao CDI, que por sua vez acompanha de perto a taxa Selic. Em um cenário de Selic em alta, o CDI tende a subir, o que resulta em uma rentabilidade nominal maior para este CRA, pois ele paga 93% do CDI. Por outro lado, em um cenário de Selic em baixa, o CDI também tende a cair, diminuindo a rentabilidade nominal do CRA. No entanto, mesmo em um cenário de juros mais baixos, a taxa de 93% do CDI ainda pode ser atrativa em comparação com outras aplicações de renda fixa, e a previsibilidade do retorno em relação ao benchmark se mantém. O CRA se beneficia da dinâmica da taxa de juros brasileira.

Este CRA se encaixa bem em uma carteira diversificada como um componente de renda fixa com potencial de retorno superior ao CDI e vencimento definido. Ele adiciona previsibilidade e um fluxo de caixa futuro previsível. Os riscos associados incluem o risco de crédito do emissor (Banco BTG Pactual), que, apesar de classificado como baixo, não é inexistente. Há também o risco de liquidez, pois o resgate antecipado pode ser difícil ou desvantajoso. Além disso, como não possui FGC, em caso de problemas com o emissor, o investidor pode ter perdas. A concentração em um único emissor e setor (agronegócio) também pode ser um ponto de atenção na diversificação.

A análise de crédito do Banco BTG Pactual como emissor deste CRA é fundamental. O banco possui ratings de agências de crédito internacionais e nacionais que geralmente refletem sua solidez e boa gestão. Indicadores como o Índice de Basileia, que mede a adequação de capital do banco em relação aos seus ativos ponderados pelo risco, são robustos. O ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) tem se mantido em níveis saudáveis, demonstrando eficiência na geração de lucro. A inadimplência do banco é monitorada de perto e geralmente se encontra em patamares controlados, refletindo uma boa gestão de risco de crédito. A posição competitiva do BTG Pactual no mercado de investimentos e serviços financeiros, aliada a uma estratégia de crescimento consistente, reforçam a confiança em sua capacidade de honrar os compromissos.