CRA Boa Safra Pré Fixada 13,43%

CRA

ISENTO

Um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa emitido por securitizadoras, lastreado em direitos creditórios originados no setor do agronegócio. O CRA Boa Safra Pré-Fixada 13,43% funciona como um empréstimo que você, investidor, faz para o emissor Boa Safra, em troca de uma remuneração fixa de 13,43% ao ano. Ao final do prazo, você recebe o valor investido de volta, acrescido dos juros acumulados. É uma forma de financiar as atividades do agronegócio com potenciais retornos atrativos para o investidor.

O CRA Boa Safra Pré-Fixada 13,43% possui uma data de vencimento em 16 de fevereiro de 2032, o que configura um investimento de longo prazo. O indexador utilizado é o PRÉ-FIXADO, o que significa que a taxa de retorno de 13,43% ao ano é definida no momento da aplicação e permanecerá a mesma até o vencimento, independentemente das variações da taxa Selic ou da inflação. Essa característica proporciona maior previsibilidade sobre o retorno financeiro obtido com o investimento.

A rentabilidade 'Excelente (27.11% acima do benchmark, barra 95%)' indica que o CRA Boa Safra oferece um retorno significativamente superior à média de investimentos comparáveis, com alta probabilidade de atingir esse patamar. Por outro lado, 'Segurança Reduzida (barra 33%, FGC: Não)' alerta para um risco de crédito mais elevado, com apenas 33% de probabilidade de não haver perdas, e crucially, sem a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Isso significa que o retorno superior vem acompanhado de um risco maior de default do emissor.

A rentabilidade de 13,43% ao ano deste CRA, sendo pré-fixada e superior ao benchmark em 27,11%, tende a ser significativamente mais vantajosa do que a maioria das aplicações atreladas ao CDI, especialmente em cenários de Selic mais baixa. No entanto, a segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida' (barra 33%), e o mais importante, não conta com a garantia do FGC. Isso implica que o investidor está exposto ao risco de crédito do emissor Boa Safra, e em caso de inadimplência, não há o respaldo do FGC para a devolução do capital investido.

O CRA Boa Safra Pré-Fixada 13,43% é distribuído pelo Itaú Unibanco, sendo necessário verificar a disponibilidade através dos canais de investimento da instituição, como plataformas digitais ou gerentes de conta. A análise de crédito do emissor BOA SAFRA é crucial devido à classificação de segurança 'Reduzida' e à ausência de FGC. Os riscos incluem a saúde financeira da empresa, sua capacidade de honrar os pagamentos em um setor volátil como o agronegócio, e a exposição a fatores macroeconômicos que podem afetar sua performance.

A classificação de segurança 'Reduzida' para o CRA Boa Safra Pré-Fixada 13,43% sugere que a análise de crédito do emissor BOA SAFRA aponta para um risco mais elevado. Isso pode ser justificado por uma combinação de fatores, como um endividamento considerável em relação à sua geração de caixa (Dívida/EBITDA), margens operacionais que podem ser voláteis ou sob pressão, e uma geração de caixa que pode não ser robusta o suficiente para cobrir todas as suas obrigações em cenários adversos. A ausência de FGC agrava este risco, tornando a saúde financeira e a capacidade de pagamento do emissor os pontos de maior atenção.

Em um cenário de Selic alta, a taxa de 13,43% pré-fixada deste CRA pode se tornar menos atrativa em comparação com novas aplicações que acompanham a alta da taxa básica de juros. No entanto, o investidor original garante essa taxa. O risco de crédito do emissor pode aumentar, pois custos de financiamento para empresas tendem a subir. Em um cenário de Selic baixa, a taxa de 13,43% se torna muito vantajosa, protegendo o investidor contra a queda de rentabilidade de outros ativos. O risco de crédito pode diminuir com juros mais baixos, mas a volatilidade do agronegócio permanece.

Este CRA, com sua rentabilidade 'Excelente' e segurança 'Reduzida', pode atuar como um componente de diversificação para investidores que buscam retornos mais elevados, mas com consciência do risco. Em uma carteira diversificada, ele pode agregar valor ao aumentar o potencial de ganho, mas é fundamental que a alocação seja proporcional ao apetite ao risco do investidor e que outros ativos mais seguros componham a maior parte do portfólio para mitigar o risco geral. Sua natureza pré-fixada também pode ajudar a balancear ativos pós-fixados.

O perfil de investidor ideal para este CRA é aquele com um apetite ao risco moderado a arrojado, que possui um horizonte de investimento de longo prazo (até 2032) e compreende plenamente os riscos envolvidos. Este investidor deve ter conhecimento sobre a análise de crédito do emissor BOA SAFRA, aceitar a ausência da proteção do FGC e estar ciente de que a rentabilidade superior vem acompanhada de uma maior exposição ao risco de inadimplência. É recomendado que este investimento não represente a totalidade ou a maior parte do patrimônio do investidor.