CRA CEREAL 99,9% CDI

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ISENTO

Um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa emitido por securitizadoras para financiar o setor agropecuário. No caso do CRA CEREAL 99,9% CDI, você está emprestando dinheiro para a CEREAL, que o utilizará em suas operações. Em troca, a CEREAL se compromete a pagar o valor investido acrescido de juros. A rentabilidade deste CRA é atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) com um adicional de 15.550998558173%, oferecendo um retorno superior ao do CDI puro. O vencimento deste título está previsto para 21 de setembro de 2030.

A rentabilidade deste CRA é definida como 99,9% do CDI acrescido de uma taxa adicional de 15.550998558173%. Isso significa que o seu retorno será superior ao do CDI simples, uma vez que a taxa fixa de 15.550998558173% é adicionada ao rendimento base do CDI. Essa característica o posiciona como um investimento com rentabilidade 'Equilibrada', com uma performance estimada em 7.81% acima do benchmark (CDI). Essa estrutura visa oferecer um ganho mais expressivo em comparação com investimentos atrelados puramente ao CDI, buscando atrair investidores que toleram um risco moderado em troca de maior potencial de retorno.

A data de vencimento do CRA CEREAL 99,9% CDI é 21 de setembro de 2030. Ao atingir essa data, o valor principal investido será devolvido ao investidor, juntamente com os juros acumulados durante todo o período de vigência do título, conforme as condições de remuneração pactuadas (99,9% do CDI + 15.550998558173%). É importante notar que, por ser um CRA, o principal e os juros não são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que exige uma análise cuidadosa da saúde financeira do emissor, a CEREAL.

A classificação de segurança 'Reduzida' (barra 33%) indica que este CRA possui um nível de risco de crédito mais elevado em comparação com outros investimentos de renda fixa. A ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) significa que, em caso de inadimplência do emissor (CEREAL), o investidor não terá seu capital protegido por essa garantia. Portanto, a segurança do investimento está diretamente ligada à capacidade da CEREAL de honrar seus compromissos financeiros. É crucial que o investidor avalie o rating de crédito do emissor e a solidez do setor de atuação antes de alocar seus recursos.

Este CRA CEREAL 99,9% CDI é distribuído pela XP Investimentos. Para adquirir este título, você precisará ser cliente da XP Investimentos. A plataforma da XP oferece acesso a uma variedade de produtos de investimento, e este CRA estará disponível para negociação através de seus canais de atendimento e plataforma online. Recomenda-se consultar seu assessor de investimentos na XP para obter mais detalhes sobre a disponibilidade, o processo de subscrição e quaisquer requisitos específicos para a aquisição deste título de crédito.

O CRA CEREAL 99,9% CDI é mais adequado para investidores com um perfil de risco moderado a arrojado. A classificação de segurança 'Reduzida' e a ausência de FGC indicam que o investidor deve estar confortável com a possibilidade de perda parcial ou total do capital investido em caso de default do emissor. Por outro lado, a rentabilidade 'Equilibrada' (7.81% acima do benchmark) e a taxa de 15.550998558173% sobre o CDI atraem aqueles que buscam retornos superiores aos da renda fixa tradicional e estão dispostos a assumir um risco maior para alcançar esses objetivos. O longo prazo de vencimento (2030) também sugere que o investidor não precisará do capital no curto prazo.

A rentabilidade deste CRA é atrelada ao CDI, que por sua vez acompanha de perto a taxa Selic. Em um cenário de Selic alta, o CDI tende a subir, elevando a rentabilidade nominal do seu CRA. Por outro lado, em um cenário de Selic baixa, o CDI também se ajusta para baixo, diminuindo o rendimento absoluto do título. No entanto, a estrutura de 99,9% do CDI + 15.550998558173% garante que, independentemente da direção da Selic, o seu retorno sempre será superior ao do CDI puro. A taxa fixa de 15.550998558173% atua como um 'colchão' protetor contra a queda absoluta do CDI, mas o ganho em pontos percentuais em relação ao CDI se mantém.

A inclusão deste CRA em sua carteira de renda fixa pode aumentar o potencial de retorno total, dado o seu prêmio sobre o CDI. Contudo, é crucial considerar o risco de crédito do emissor CEREAL. A classificação 'Reduzida' e a ausência de FGC demandam uma alocação estratégica. Este título não deve ser a única posição em sua carteira de renda fixa. Recomenda-se diversificar com outros ativos de menor risco e com diferentes indexadores para mitigar o risco de concentração e o impacto de um eventual default do emissor. A análise do percentual alocado em relação ao seu patrimônio total e seu perfil de risco é fundamental.

A análise de crédito da CEREAL é o pilar central para a decisão de investimento neste CRA. Dado que não há FGC, o investidor assume o risco de crédito do emissor. Uma análise aprofundada da saúde financeira da CEREAL, incluindo seus indicadores de endividamento (Dívida/EBITDA), liquidez, lucratividade (margem EBITDA) e geração de caixa, é indispensável. Além disso, é importante avaliar o histórico de pagamentos da empresa, sua posição no mercado de agronegócio, os riscos setoriais e macroeconômicos que a afetam, e sua capacidade de gerar receita suficiente para honrar o pagamento do CRA até o vencimento em 2030. Uma avaliação negativa desses pontos deve levar à reconsideração do investimento.