CRA ECO SECURITIZADORA 14,75%

CRA

ISENTO

Um CRA é um título de renda fixa lastreado em recebíveis originados de negócios realizados pelo setor do agronegócio. No caso do CRA ECO SECURITIZADORA 14,75%, a ECO SECURITIZADORA atua como emissora, securitizando esses recebíveis para disponibilizá-los aos investidores. O investimento oferece uma taxa de retorno pré-fixada de 14,75% ao ano, com vencimento em 13 de maio de 2029. Ao investir, você está indiretamente financiando atividades do agronegócio, recebendo em troca os rendimentos acordados. É importante notar que CRAs são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta a atratividade líquida do investimento.

A taxa de rentabilidade oferecida por este CRA é de 14,75% ao ano, sendo um investimento pré-fixado. Isso significa que a taxa de retorno é definida no momento da aplicação e permanecerá a mesma até o vencimento do título, em 13 de maio de 2029. Ser pré-fixado proporciona uma grande previsibilidade sobre os ganhos futuros, permitindo ao investidor planejar com mais clareza seus objetivos financeiros. Diferentemente de indexadores pós-fixados, o retorno não varia com as flutuações de taxas como a Selic ou o CDI, garantindo um ganho conhecido desde o início.

O CRA ECO SECURITIZADORA 14,75% está disponível para investimento através da plataforma do Banco Inter. O Banco Inter atua como o distribuidor deste produto, sendo o canal pelo qual os investidores podem acessar e adquirir o título. A atuação do Banco Inter como distribuidor é fundamental para a capilaridade do investimento, permitindo que seus clientes tenham acesso a uma diversidade de produtos de renda fixa, incluindo CRAs como este, que busca oferecer retornos competitivos e diversificação de portfólio.

A rentabilidade 'Equilibrada' deste CRA, com um adicional de 5.18% acima do benchmark, sugere que ele oferece um retorno significativamente superior ao CDI em cenários de comparação. Enquanto o CDI é uma taxa de referência muito comum e geralmente mais conservadora, este CRA pré-fixado de 14,75% visa entregar uma performance mais robusta. Essa diferença na rentabilidade é o prêmio que o investidor recebe por assumir um risco de crédito privado e um prazo de vencimento mais longo, em comparação com a simplicidade e liquidez do CDI. Para investidores que buscam superar o CDI, este CRA é uma opção a ser considerada.

A segurança deste CRA é classificada como 'Equilibrada', o que indica uma análise de risco moderada. No entanto, é crucial entender que CRAs não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante investimentos em CDBs, LCIs, LCAs, entre outros, até um certo limite. A ausência do FGC significa que, em caso de inadimplência do emissor (ECO SECURITIZADORA) ou dos ativos subjacentes que lastreiam o título, o investidor pode não ter seu capital integralmente resguardado. A segurança deste investimento, portanto, reside primordialmente na solidez financeira do emissor e na qualidade dos recebíveis securitizados.

A análise de crédito do emissor ECO SECURITIZADORA, para este CRA, indica um risco médio. Como emissora de securitização, a sua saúde financeira depende da qualidade dos ativos que ela securitiza e de sua própria estrutura de capital e gestão. Riscos incluem a possibilidade de inadimplência dos devedores originais dos recebíveis agrícolas, volatilidade no setor do agronegócio e a capacidade da ECO SECURITIZADORA de gerenciar esses riscos e honrar seus compromissos. A ausência do FGC adiciona uma camada de risco que exige uma avaliação cuidadosa da reputação e histórico da securitizadora.

Em um cenário de Selic em queda, a rentabilidade deste CRA pré-fixado de 14,75% se tornaria ainda mais vantajosa em termos relativos. Como a taxa já está definida, o investidor continuaria a receber os 14,75% ao ano, independentemente da queda da taxa básica de juros. Isso seria um benefício direto, pois investimentos pós-fixados, como fundos DI ou CDBs atrelados ao CDI, teriam sua rentabilidade diminuída. Dessa forma, um CRA pré-fixado pode ser uma estratégia interessante para quem acredita em um ciclo de afrouxamento monetário e deseja travar uma taxa de retorno elevada.

Se a Selic subir, o CRA ECO SECURITIZADORA 14,75% continuará pagando a taxa pré-fixada de 14,75% ao ano, sem alterações. O impacto principal seria no custo de oportunidade para o investidor. Ou seja, novas aplicações em renda fixa pós-fixada poderiam oferecer taxas superiores a 14,75%, tornando o CRA pré-fixado menos atrativo em comparação com as novas ofertas do mercado. No entanto, para o investidor que já detém o título, o ganho contratado está garantido até o vencimento, protegendo-o contra a valorização do mercado secundário, mas não contra a perda de rentabilidade comparativa.

O impacto da inflação esperada e do cenário econômico geral neste CRA pré-fixado de 14,75% é multifacetado. Se a inflação se mantiver controlada e abaixo da taxa de 14,75%, o investidor terá um ganho real positivo e atrativo. Contudo, se a inflação superar a taxa de retorno, o poder de compra do rendimento será corroído, resultando em um ganho real menor ou até negativo. Um cenário econômico instável ou com baixo crescimento pode aumentar o risco de crédito dos devedores dos ativos subjacentes e, consequentemente, o risco para o emissor ECO SECURITIZADORA. A previsibilidade da taxa pré-fixada protege contra a volatilidade da Selic, mas não contra a erosão do poder de compra pela inflação ou contra riscos de crédito.