CRA ECO SECURITIZADORA CDI + 0,2%

CRA

ISENTO

O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa emitido por securitizadoras, lastreado em recebíveis de empresas do setor. Neste caso, a ECO SECURITIZADORA emite o CRA com rentabilidade atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) mais um adicional de 0,2% ao ano. Ao investir, você está, essencialmente, emprestando dinheiro para a securitizadora, que utiliza os recursos para adquirir e lastrear os recebíveis. Ao final do prazo, você recebe o valor principal investido acrescido dos juros acumulados conforme a rentabilidade acordada. É uma forma de obter retorno sobre seu capital investido, com a segurança de um título de renda fixa, embora sem a garantia do FGC.

A data de vencimento deste CRA é 12 de janeiro de 2029. A rentabilidade é calculada com base na variação diária do CDI, acrescida de um prêmio fixo de 0,2% ao ano. Isso significa que, se o CDI render X% ao ano, o seu investimento renderá X% + 0,2% ao ano. O cálculo exato da rentabilidade acumulada será feito com base na cotação do CDI ao longo do período em que o seu dinheiro estiver investido. Essa indexação ao CDI confere uma previsibilidade de que a rentabilidade acompanhará a taxa básica de juros da economia (Selic), tornando-o um investimento interessante em cenários de juros mais altos.

CRA significa Certificado de Recebíveis do Agronegócio, um título de renda fixa isento de Imposto de Renda para pessoas físicas, emitido por securitizadoras. A ECO SECURITIZADORA atua como a entidade que estrutura e emite este título. Ela reúne um conjunto de recebíveis (créditos a receber) de empresas do agronegócio, transforma esses recebíveis em títulos e os oferece aos investidores. A securitizadora é responsável por toda a operação, desde a aquisição dos recebíveis até a administração do fluxo de pagamentos, garantindo que os investidores recebam seus rendimentos conforme o contrato. A isenção fiscal do CRA é um dos seus grandes atrativos.

A rentabilidade deste CRA é explicitamente superior à do CDI puro. Enquanto um investimento atrelado apenas ao CDI renderia 100% do CDI, este CRA oferece 100% do CDI mais um prêmio adicional de 0,2% ao ano. Em termos práticos, se o CDI anual for de 15%, este CRA renderá 15,2% ao ano. Essa diferença, embora pareça pequena, impacta significativamente o retorno total do investimento ao longo do tempo, especialmente em períodos de juros mais elevados. Portanto, o CRA se mostra mais vantajoso para o investidor que busca maximizar seus ganhos em renda fixa, superando o benchmark do CDI.

O nível de segurança deste investimento é classificado como 'Equilibrada', com uma barra de 66%. Isso indica que o investimento possui riscos moderados. A principal razão para a ausência do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) em CRAs, como este, é que eles são emitidos por securitizadoras e lastreados em recebíveis, e não por instituições financeiras tradicionais como bancos. O FGC protege depósitos e alguns investimentos em bancos, mas não abrange títulos de crédito emitidos por securitizadoras. A segurança do CRA reside na qualidade dos recebíveis que o lastreiam e na estrutura da operação de securitização. É fundamental que o investidor analise a saúde financeira do emissor e a qualidade dos ativos subjacentes.

Este CRA ECO SECURITIZADORA CDI + 0,2% está disponível para investimento através do Banco Inter. O Banco Inter atua como distribuidor deste título, o que significa que você poderá acessá-lo e realizar a aplicação diretamente pela plataforma de investimentos do banco, seja pelo aplicativo ou internet banking. O Banco Inter é uma instituição financeira digital que oferece uma gama variada de produtos de investimento, tornando o processo de aplicação mais acessível e prático para seus clientes. Caso você já seja cliente do Banco Inter, basta acessar a área de investimentos e buscar por 'CRAs' ou pelo nome específico deste produto para verificar a disponibilidade e realizar o investimento.

Um cenário de Selic alta tem um impacto geralmente positivo na rentabilidade deste CRA. Isso ocorre porque o CDI, que é o indexador principal deste título, tende a acompanhar de perto as variações da taxa Selic. Assim, quando a Selic sobe, o CDI também sobe, elevando diretamente o rendimento do CRA. O prêmio fixo de 0,2% se soma a essa base de rendimento maior. Portanto, em um ambiente de juros elevados, o CRA ECO SECURITIZADORA CDI + 0,2% tende a oferecer retornos mais expressivos, tornando-o uma opção atraente para quem busca se beneficiar das altas taxas de juros da economia e obter um retorno mais robusto em sua carteira de renda fixa.

Em um cenário de Selic baixa, a rentabilidade deste CRA também tende a diminuir, mas ainda assim oferece um diferencial em relação ao CDI puro. Com a Selic em queda, o CDI acompanha essa tendência, e consequentemente, o rendimento do CRA diminui. No entanto, o prêmio de 0,2% ao ano continua sendo adicionado ao CDI. Embora o retorno absoluto seja menor em comparação com períodos de juros altos, o CRA ainda manterá sua característica de superar o CDI. Para investidores que buscam diversificar em renda fixa com um pequeno extra em relação ao CDI, mesmo em cenários de juros baixos, este CRA pode ser uma opção válida, embora a atratividade seja maior quando os juros estão elevados.

A análise de crédito da ECO SECURITIZADORA é um ponto crucial para o investidor, pois a segurança do CRA está diretamente ligada à capacidade do emissor de honrar seus compromissos. A classificação 'Equilibrada' (barra 66%) para segurança sugere que a securitizadora possui indicadores de risco moderados. É essencial que o investidor, antes de aplicar, busque informações detalhadas sobre a saúde financeira da ECO, como índices de liquidez, endividamento, histórico de inadimplência em suas operações e a qualidade do seu portfólio de recebíveis. Um emissor com boa gestão e portfólio de recebíveis de alta qualidade tende a mitigar o risco de crédito, refletindo positivamente na segurança da carteira do investidor. A ausência de FGC reforça a necessidade desta diligência.