CRA ECO SECURITIZADORA CDI + 2,85%

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ISENTO

O CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) ECO SECURITIZADORA CDI + 2,85% é um título de renda fixa que representa uma promessa de pagamento futura lastreada em recebíveis. Ao investir neste CRA, você está essencialmente emprestando dinheiro para a ECO SECURITIZADORA, que por sua vez utiliza esses recursos para financiar suas operações de securitização. Em troca, você recebe o valor principal investido de volta no vencimento, acrescido de juros calculados com base na variação do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) mais um prêmio fixo de 2,85% ao ano. A rentabilidade é, portanto, pós-fixada e acompanha as flutuações da taxa básica de juros da economia, acrescida de um gancho de rentabilidade superior.

A data de vencimento deste CRA é 12 de setembro de 2030. A rentabilidade é composta por duas partes: a variação do CDI, que é um indicador de referência para a taxa de juros de curto prazo no Brasil, e um prêmio fixo de 2,85% ao ano. Isso significa que o retorno do seu investimento será dinâmico, acompanhando a evolução do CDI. Em períodos de alta da taxa de juros, a rentabilidade tende a ser maior, e em períodos de queda, tende a ser menor, mas sempre com o acréscimo do prêmio de 2,85%, que garante um diferencial em relação ao próprio CDI. A taxa nominal bruta informada é de aproximadamente 18,535% ao ano.

A ECO SECURITIZADORA é a emissora deste CRA, atuando como uma instituição financeira especializada na originação e estruturação de operações de securitização. Sua função é consolidar fluxos de recebíveis (como contratos de venda, aluguéis, etc.) e transformá-los em títulos negociáveis no mercado, como este CRA. Ao emitir o CRA, a ECO SECURITIZADORA capta recursos para seus negócios, e os investidores que adquirem o título tornam-se credores desses recebíveis. A expertise da ECO SECURITIZADORA na análise e gestão desses ativos é fundamental para a segurança e o retorno do investimento.

Investir diretamente no CDI significa aplicar em um produto que rende exatamente a variação do CDI. O CRA ECO SECURITIZADORA CDI + 2,85% oferece uma rentabilidade superior, pois além de acompanhar a variação do CDI, adiciona um prêmio fixo de 2,85% ao ano. Essa diferença de 2,85% representa um ganho extra em relação a um investimento puro em CDI. Essa performance adicional é o que torna o CRA atraente, pois busca compensar o investidor pelo risco adicional assumido ao investir em um título de crédito privado, em vez de uma aplicação de liquidez diária e garantia de FGC como o CDI.

Não, o investimento em CRA ECO SECURITIZADORA CDI + 2,85% não conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que garante a restituição de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira em caso de falência, liquidação ou intervenção. CRAs são títulos de crédito privado e, portanto, não se enquadram nas garantias oferecidas pelo FGC. A segurança deste investimento está atrelada à saúde financeira do emissor (ECO SECURITIZADORA) e à qualidade dos recebíveis que lastreiam o título.

A avaliação da segurança da ECO SECURITIZADORA envolve analisar diversos fatores. Como emissor de CRAs, é crucial verificar a qualidade dos recebíveis que ela securitiza, a solidez de sua estrutura de governança e gestão de riscos, e seu histórico de operações. A classificação de 'Segurança: Reduzida' (barra 33%) indica um nível de risco mais elevado em comparação a outros investimentos. É fundamental que o investidor realize sua própria diligência, pesquisando sobre a empresa, sua saúde financeira, e entendendo os riscos inerentes a investimentos em crédito privado sem a cobertura do FGC, além de considerar seu perfil de tolerância ao risco.

Em um cenário de queda da taxa Selic, a rentabilidade do CRA ECO SECURITIZADORA CDI + 2,85% continuará sendo atrativa, embora o percentual de retorno possa diminuir em termos nominais. Isso ocorre porque o indexador principal é o CDI, que acompanha a Selic. Portanto, se a Selic cair, o CDI também tende a cair. No entanto, o prêmio fixo de 2,85% ao ano continuará sendo somado à variação do CDI, garantindo que o investidor ainda obtenha um retorno superior ao do próprio CDI. A rentabilidade absoluta pode ser menor do que em cenários de juros altos, mas o diferencial em relação ao benchmark se mantém, tornando-o uma opção interessante para capturar ganhos mesmo em ciclos de afrouxamento monetário.

Um cenário de inflação alta geralmente está associado a taxas de juros mais elevadas (Selic alta), o que, por sua vez, tende a aumentar a rentabilidade do CRA ECO SECURITIZADORA CDI + 2,85%, pois o CDI acompanha a Selic. Em um ambiente de inflação controlada ou baixa, a tendência é que a Selic e o CDI também sejam menores, resultando em uma rentabilidade nominal menor para o CRA. No entanto, o poder de compra do investidor pode ser preservado ou até ampliado em cenários de inflação baixa, caso a rentabilidade do CRA supere a inflação. É importante notar que CRAs são títulos de crédito, e a performance dos recebíveis subjacentes também pode ser afetada por fatores econômicos que influenciam a inflação.

Este CRA pode ser um componente valioso em uma carteira diversificada, especialmente para investidores que buscam maior rentabilidade em renda fixa e possuem tolerância a um nível de risco moderado a alto. A rentabilidade excelente (21,11% acima do benchmark, barra 95%) o torna atraente para otimizar retornos. Os principais riscos a considerar são o risco de crédito do emissor (ECO SECURITIZADORA) e a ausência de FGC, o que significa que em caso de inadimplência do emissor, o investidor pode perder parte ou todo o capital investido. Recomenda-se alocar uma porcentagem da carteira compatível com o perfil de risco e sempre buscar entender a qualidade dos ativos lastreadores e a estrutura da operação.