CRA JALLES MACHADO IPCA +9,7%

CRA

ISENTO

O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa emitido por securitizadoras para financiar o setor do agronegócio. Neste caso específico, o CRA Jalles Machado IPCA +9,7% oferece um retorno composto pela variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que mede a inflação, acrescido de uma taxa de 9,7% (14.19185123746 em valor absoluto). O emissor, Jalles Machado, é uma empresa do setor sucroalcooleiro, e a XP Investimentos atua como distribuidora deste ativo. Ao investir, você está emprestando recursos para a Jalles Machado, que se compromete a devolvê-los com o rendimento acordado no vencimento.

O vencimento do CRA Jalles Machado IPCA +9,7% está previsto para 24 de fevereiro de 2026. Nesta data, você receberá de volta o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados durante o período, calculados com base na variação do IPCA e na taxa fixa de 9,7% ao ano. É importante notar que a rentabilidade é limitada, com um adicional de 0.09% acima do benchmark e uma barra de 33%, o que significa que o ganho total será o menor valor entre a soma do IPCA com a taxa fixa e o limite estabelecido. A liquidação financeira ocorrerá na sua conta da XP Investimentos.

O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é o índice oficial de inflação do Brasil, calculado pelo IBGE. Ao ter seu rendimento atrelado ao IPCA, este CRA garante que seu investimento não perderá poder de compra ao longo do tempo. Ou seja, se a inflação subir, seu retorno também aumentará, protegendo seu capital. A taxa adicional de 9,7% representa o ganho real que você terá acima da inflação, dentro das limitações de rentabilidade especificadas (0.09% acima do benchmark, barra 33%). Portanto, o IPCA é fundamental para a preservação e o ganho de valor real do seu patrimônio.

Comparar este CRA com um investimento atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) depende do cenário de juros e inflação. Se o CDI estiver alto e a inflação baixa, um título atrelado ao CDI pode render mais. No entanto, este CRA oferece proteção contra a inflação através do IPCA, garantindo um ganho real. A taxa fixa de 9,7% somada ao IPCA, mesmo com a rentabilidade limitada, pode ser mais vantajosa em cenários de inflação persistente ou quando se busca um ganho real mais previsível. A análise comparativa deve considerar o momento econômico e seus objetivos.

A segurança deste CRA é classificada como 'Excelente', o que indica uma alta confiança na capacidade de pagamento do emissor, a Jalles Machado. No entanto, é fundamental ressaltar que os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre depósitos e alguns investimentos bancários. A segurança, neste caso, reside inteiramente na solidez financeira e patrimonial do emissor Jalles Machado. A XP Investimentos, como distribuidora, atua na intermediação, mas a garantia principal é a saúde financeira da empresa emissora.

Para obter informações detalhadas sobre a saúde financeira da Jalles Machado, é recomendado consultar relatórios financeiros oficiais da empresa, como balanços patrimoniais, demonstrações de resultados e fluxos de caixa. Estes documentos geralmente são divulgados em sites de relações com investidores (RI) de empresas de capital aberto ou em plataformas de análise de crédito e investimentos. A XP Investimentos, como distribuidora, também pode fornecer acesso a materiais de análise e relatórios de rating, caso estejam disponíveis, para auxiliar na sua tomada de decisão e compreensão do risco.

Uma taxa Selic alta geralmente aumenta o custo de captação para empresas e pode tornar títulos de renda fixa atrelados a taxas pré-fixadas ou ao CDI menos atrativos em comparação. No entanto, para este CRA, o impacto da Selic na rentabilidade é indireto. Uma Selic alta pode indicar um cenário de inflação controlada, o que é bom para o poder de compra, mas também pode pressionar o custo de dívidas da Jalles Machado. A rentabilidade do CRA é composta pelo IPCA mais uma taxa fixa, portanto, o foco principal é a inflação. A Selic influencia o custo de oportunidade, mas a proteção contra a inflação é o principal diferencial aqui.

Uma alta da inflação, medida pelo IPCA, seria benéfica para a rentabilidade deste CRA. Como o investimento é indexado ao IPCA mais uma taxa fixa, um aumento no índice de inflação resultará em um retorno maior sobre o seu capital investido. Por exemplo, se o IPCA subir de 2% para 5% em um determinado período, o seu ganho total aumentará proporcionalmente. A rentabilidade limitada (0.09% acima do benchmark, barra 33%) garante que, mesmo em cenários de inflação muito elevada, o ganho terá um teto, mas a proteção do poder de compra será mantida. É um hedge natural contra a desvalorização da moeda.

O risco de crédito do emissor Jalles Machado é considerado baixo, dada a classificação de 'Excelente' segurança. Isso significa que a probabilidade de inadimplência é considerada remota. No entanto, como em qualquer investimento de renda fixa sem FGC, existe o risco de crédito. A Jalles Machado, atuando no setor sucroalcooleiro, está sujeita a riscos setoriais e macroeconômicos. Uma eventual deterioração financeira da empresa poderia impactar a sua capacidade de honrar os pagamentos, mas a classificação sugere que os gestores estão atentos e que a empresa possui solidez. Em uma carteira diversificada, este CRA pode agregar proteção contra a inflação e um potencial de retorno real.