CRA Klabin IPCA+ 6,6%
CRA
ISENTO

Vencimento em 15/05/2034
IPCA + 7.76%
Gross UP
11,45%
Bruto a.a.
11,45%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Limitada
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 1.177,74
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Resgatar em
99 meses
Rendimento bruto
R$ 2.881,44
Rendimento líquido
R$ 2.881,44

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

O CRA Klabin IPCA+ 6,6% é um título de renda fixa lastreado em recebíveis da Klabin, com rentabilidade atrelada à inflação (IPCA) mais uma taxa de 6,6% ao ano. O vencimento em 2034 oferece um horizonte de longo prazo, ideal para investidores que buscam proteção contra a desvalorização do poder de compra e uma remuneração superior ao CDI em cenários de inflação moderada a alta. A classificação de rentabilidade 'Equilibrada' (barra 66%) sugere um bom potencial de ganho acima do benchmark, enquanto a segurança 'Reduzida' (barra 33%, sem FGC) exige atenção do investidor quanto ao risco de crédito do emissor. Recomenda-se para perfis moderados a arrojados que entendem e aceitam o risco de crédito.

IPCA | Taxa IPCA + 6.60% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 7.76%
Investimento Mínimo R$ 1.177,74
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 15/05/2034 (99 meses)
CDI bruto 14,90%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,67%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Xp Investimentos

IPCA + 6.60%
Ganho Total % 144,66% info
Taxa Líquida Anual 11,45% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,88% info
vs. CDI -17,22% info
vs. Poupança +121,61% info
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Análise do Emissor

Klabin S.A.

CNPJ: 33.000.000/0001-04

Setor: Instituição Financeira

A Klabin é uma das maiores produtoras e exportadoras de papéis para embalagens e soluções sustentáveis em embalagens de papel e celulose do Brasil. Com mais de 120 anos de história, a Klabin possui uma forte atuação no mercado, com foco em crescimento sustentável e responsabilidade social. A empresa busca constantemente inovar em seus produtos e processos, visando a satisfação de seus clientes e a preservação do meio ambiente. Sua missão é ser referência global em soluções de base florestal, gerando valor para seus acionistas e contribuindo para o desenvolvimento sustentável da sociedade. O histórico da Klabin demonstra solidez e resiliência, com investimentos contínuos em expansão e modernização de suas operações, o que demonstra um potencial de crescimento consistente.

Análise de Risco

A Klabin apresenta indicadores financeiros que refletem sua solidez, mas é crucial uma análise cautelosa. A relação Dívida/EBITDA e Dívida/PL devem ser monitoradas, mas a empresa geralmente demonstra boa gestão. A Margem EBITDA demonstra a capacidade de gerar lucro a partir de suas operações. A geração de caixa da Klabin é geralmente positiva, impulsionada pela demanda por seus produtos. A concentração de crédito deve ser observada, mas a diversificação de clientes e mercados pode mitigar riscos. A exposição a setores cíclicos, como o de celulose e papel, pode gerar volatilidade nos resultados, mas a Klabin demonstra resiliência. A captação no interbancário é um fator a ser avaliado, mas a empresa geralmente possui acesso a diversas fontes de financiamento. A ausência de proteção do FGC exige uma análise mais aprofundada do risco de crédito, mas a qualidade do emissor e a taxa atrativa tornam o investimento interessante. O rating de crédito da Klabin deve ser consultado para uma análise mais precisa.

Pontos de Atenção

  • Exposição a setores cíclicos, como o de celulose e papel, que podem sofrer com flutuações econômicas. A ausência de proteção do FGC exige uma análise mais aprofundada do risco de crédito. Monitorar os indicadores de endividamento (Dívida/EBITDA e Dívida/PL) para avaliar a saúde financeira da empresa. A rentabilidade é limitada, o que significa que há um potencial de ganho que pode ser superior ao benchmark. Analisar a concentração de crédito para avaliar o risco de inadimplência.

Pontos Fortes

  • Empresa consolidada e com histórico de solidez no setor de papel e celulose. Boa capacidade de geração de caixa, impulsionada pela demanda por seus produtos. Diversificação de clientes e mercados, mitigando riscos de concentração. Taxa de rentabilidade pré-fixada atrativa de 13,70% ao ano, com previsibilidade de retorno até 2026. Atuação em um setor considerado essencial e com demanda estável.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Um CRA é um título de renda fixa emitido por securitizadoras, lastreado em recebíveis do agronegócio. Ele permite que investidores financiem o setor, recebendo em troca uma remuneração definida no momento da aplicação. Os CRAs são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que pode aumentar significativamente a rentabilidade líquida. É importante notar que este tipo específico de CRA da Klabin é lastreado em recebíveis de uma empresa industrial, e não diretamente do agronegócio, mas se enquadra na estrutura de um CRA.

A rentabilidade deste CRA é híbrida, composta por duas partes: a variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que protege seu investimento contra a inflação, e uma taxa fixa de 6,6% ao ano. Essa combinação visa garantir que seu capital não perca poder de compra ao longo do tempo e ainda ofereça um ganho real acima da inflação. A taxa de 10.573061657096% mencionada representa a taxa efetiva bruta, que já inclui o IPCA e a taxa fixa. Essa estrutura é atraente em cenários de inflação, proporcionando um ganho real previsível.

O vencimento deste CRA é em 15 de maio de 2034. Ao final do prazo, você receberá de volta o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados de acordo com a rentabilidade pactuada (IPCA + 6,6% ao ano). É crucial entender que, por ser um título de longo prazo, a liquidez antes do vencimento pode ser limitada ou inexistente, dependendo das condições de mercado e da existência de um mercado secundário ativo para este papel específico. O resgate antecipado pode implicar em perdas.

A classificação 'Segurança: Reduzida' e a indicação 'FGC: Não' significam que este investimento não possui a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira para diversos produtos de renda fixa. A segurança do CRA Klabin IPCA+ 6,6% está diretamente atrelada à capacidade de pagamento da Klabin S.A. Portanto, o risco de crédito é o principal fator a ser considerado, e a classificação 'Reduzida' indica que a análise de crédito do emissor sugere um nível de risco mais elevado em comparação com outros investimentos protegidos pelo FGC.

Em um cenário de inflação persistente, o CRA Klabin IPCA+ 6,6% tende a superar investimentos atrelados ao CDI. Enquanto o CDI acompanha a taxa básica de juros (Selic), o CRA protege seu capital contra a inflação e adiciona uma taxa fixa real. Se o IPCA estiver acima da taxa do CDI, a rentabilidade do CRA será superior. Em cenários de inflação baixa e Selic alta, um CDB atrelado ao CDI pode oferecer uma rentabilidade bruta maior no curto prazo, mas o CRA garante a preservação do poder de compra e um ganho real consistente.

Este CRA, como muitos outros títulos de renda fixa de empresas, é tipicamente distribuído através de plataformas de investimento de corretoras. Neste caso, a XP Investimentos é a distribuidora, o que significa que você poderá acessá-lo através da sua conta na XP. É fundamental que você possua cadastro em uma corretora que ofereça este tipo de produto e siga os procedimentos de investimento da plataforma para realizar a aplicação. Verifique a disponibilidade e os detalhes da oferta diretamente com a corretora.

A Selic alta, embora não impacte diretamente a taxa fixa do CRA (6,6%), pode torná-lo menos atrativo em comparação com outros investimentos de renda fixa que acompanham mais de perto a taxa básica de juros, como CDBs ou LCIs/LCAs indexados ao CDI. No entanto, se a Selic alta também estiver acompanhada de inflação, o componente IPCA do CRA continuará a proteger seu capital. Em um cenário de Selic baixa, o CRA se torna mais competitivo, pois a taxa fixa de 6,6% pode representar um ganho real expressivo, especialmente se a inflação for moderada, e o componente IPCA ainda garante a preservação do poder de compra.

A inflação é um componente chave da rentabilidade deste CRA, pois ele é indexado ao IPCA. Em períodos de inflação alta, a parte do IPCA da sua remuneração será maior, aumentando o retorno total do investimento e protegendo seu poder de compra. O risco associado à inflação neste caso é que, se a inflação for muito baixa ou negativa (deflação), a rentabilidade total pode ser menor do que o esperado, embora a taxa fixa de 6,6% ainda garanta um ganho real. O principal risco não é a inflação em si, mas sim o risco de crédito do emissor.

A análise de crédito para este CRA considera a saúde financeira da Klabin S.A. A classificação de 'Segurança: Reduzida' sugere que a Klabin, embora seja uma empresa sólida e líder em seu setor, apresenta um perfil de risco de crédito que exige cautela. Indicadores como endividamento (Dívida Líquida/EBITDA), geração de caixa e margem operacional são cruciais. O setor de papel e celulose é cíclico e sujeito a volatilidade de custos e demanda global. A ausência de FGC eleva o risco, pois em caso de inadimplência, o investidor não terá a garantia governamental, dependendo exclusivamente da capacidade da Klabin de honrar seus compromissos, que é avaliada como de risco mais elevado.