CRA MINERVA 12,55%

CRA

ISENTO

Um CRA é um título de renda fixa lastreado em recebíveis do agronegócio. No caso do CRA Minerva 12,55%, a Minerva S.A., como emissora, está cedendo seus direitos creditórios (recebíveis de suas operações comerciais, como vendas de produtos agrícolas) para lastrear a emissão deste título. Ao investir, você está essencialmente emprestando dinheiro para a Minerva em troca de uma remuneração definida, que neste caso é de 12,55% ao ano, com vencimento em 17 de setembro de 2028. A Rico Investimentos atua como distribuidora, facilitando o acesso do investidor a este produto.

A data de vencimento deste CRA é 17 de setembro de 2028. Ao atingir o vencimento, o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados até aquela data, será pago de volta ao investidor. Como se trata de um título pré-fixado, a rentabilidade de 12,55% ao ano já é conhecida no momento da aplicação, garantindo que você saberá exatamente o retorno total do seu investimento ao final do prazo, desde que o emissor honre seus compromissos.

O indexador 'PRÉ-FIXADO' significa que a taxa de rentabilidade do CRA Minerva é definida no momento da aplicação e permanece fixa até o vencimento do título. Neste caso, a taxa é de 12,55% ao ano. A principal vantagem de um investimento pré-fixado é a previsibilidade. Você sabe exatamente quanto seu dinheiro renderá ao final do período, independentemente das flutuações da taxa básica de juros (Selic) ou da inflação. Isso é especialmente atraente em períodos de expectativa de queda de juros ou quando se busca ter clareza sobre o retorno futuro.

A rentabilidade 'Equilibrada' com uma barra de 66% indica que este CRA está em uma faixa de desempenho considerada satisfatória em relação a outros investimentos de risco similar. Os 6,52% acima do benchmark, que provavelmente se refere a um indicador de renda fixa como o CDI, sugerem que este CRA oferece um prêmio de rentabilidade considerável. Comparado ao CDI, que é a taxa de referência para muitos investimentos de renda fixa, o CRA Minerva com 12,55% pré-fixado tende a oferecer um retorno superior, especialmente se o CDI se mantiver em patamares mais baixos durante o período de vigência do título.

A classificação de segurança 'Reduzida' (barra 33%) e a ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) significam que este investimento apresenta um risco de crédito maior em comparação com outros produtos bancários protegidos pelo FGC. Em caso de inadimplência por parte da Minerva S.A., o investidor pode não recuperar integralmente o valor aplicado. Essa característica é comum em títulos de crédito privado, que geralmente oferecem taxas de retorno mais elevadas para compensar o risco adicional assumido pelo investidor.

Para avaliar a saúde financeira da Minerva S.A., você pode consultar relatórios financeiros trimestrais e anuais divulgados pela própria empresa em seu site de relações com investidores. Além disso, agências de rating de crédito frequentemente publicam análises e classificações sobre a capacidade da empresa de honrar suas dívidas. A Rico Investimentos, como distribuidora, também pode fornecer materiais de análise e relatórios de crédito que auxiliem na sua decisão de investimento.

O principal impacto de uma Selic alta ou baixa em um CRA pré-fixado de 12,55% é sobre o custo de oportunidade e a rentabilidade relativa. Se a Selic estiver alta, o retorno de 12,55% pode parecer menos atrativo em comparação com investimentos atrelados à Selic (pós-fixados). No entanto, se a Selic cair significativamente durante a vigência do título, o CRA pré-fixado se torna vantajoso, pois você garante a taxa de 12,55% enquanto outras aplicações podem render menos. A taxa de 12,55% é garantida independentemente da Selic futura.

A inclusão deste CRA em sua carteira de investimentos pode aumentar o risco geral, principalmente devido à classificação de segurança 'Reduzida' e à ausência de FGC. O risco de crédito do emissor (Minerva S.A.) é o principal fator a ser considerado. Se você já possui muitos ativos de alto risco ou de crédito privado, a adição deste CRA pode concentrar o risco. É recomendável diversificar sua carteira com diferentes classes de ativos e emissores para mitigar potenciais perdas e garantir que este investimento se alinhe ao seu perfil de tolerância ao risco.

A taxa de 12,55% pré-fixada neste CRA reflete, em parte, o risco de crédito associado à Minerva S.A. e ao setor de agronegócio. Fatores como a volatilidade dos preços das commodities (soja, milho, carne), o endividamento da empresa (medido por indicadores como Dívida Líquida/EBITDA), a eficiência operacional (margem EBITDA) e a geração de caixa são cruciais. Uma taxa de retorno mais alta, como os 12,55%, é oferecida para compensar o investidor pelo risco de inadimplência que pode surgir de cenários macroeconômicos adversos, flutuações de mercado ou desafios operacionais específicos da Minerva.