CRA OPEA SECURITIZADORA 13,61%

CRA

ISENTO

O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa lastreado em recebíveis do setor do agronegócio. Neste caso específico, o emissor é a OPEA SECURITIZADORA S/A, e a taxa de rentabilidade é pré-fixada em 13,61% ao ano. Isso significa que o investidor saberá exatamente quanto receberá no vencimento, desde que o emissor honre seus compromissos. O título é emitido por uma securitizadora que coleta os créditos do agronegócio e os transforma em títulos para investidores. A Ágora Investimentos é a distribuidora deste produto no mercado.

A data de vencimento deste CRA é 17 de fevereiro de 2032. Ser um título pré-fixado significa que a taxa de rentabilidade (13,61% ao ano) é definida no momento da aplicação e permanecerá a mesma até o vencimento do título. Diferente de indexadores como o CDI ou a inflação, o investidor tem a certeza do retorno financeiro no final do período, o que facilita o planejamento financeiro e a projeção de ganhos futuros, assumindo que o emissor pague o valor devido.

A OPEA SECURITIZADORA S/A é uma empresa especializada em estruturação e emissão de títulos de securitização, como o CRA em questão. Seu papel é originar e agrupar os recebíveis do agronegócio, transformando-os em ativos financeiros que podem ser negociados no mercado. Ao emitir este CRA, a OPEA oferece aos investidores uma forma de aplicar em um ativo com lastro no setor produtivo, ao mesmo tempo em que fornece liquidez para as empresas do agronegócio. A atuação da OPEA é fundamental para a viabilização deste tipo de investimento.

A rentabilidade de 13,61% ao ano neste CRA é considerada excelente, especialmente quando comparada a investimentos atrelados ao CDI. Em um cenário de CDI próximo a 10% ao ano, por exemplo, o CRA oferece um prêmio de mais de 3,61% (ou 28,38% acima do benchmark, conforme indicado). Essa diferença pode ser muito significativa no longo prazo, potencializando os ganhos do investidor. No entanto, é crucial analisar a segurança e o risco associados a essa rentabilidade superior, pois títulos com taxas mais altas geralmente carregam um risco maior.

A segurança deste CRA é classificada como 'Reduzida', com uma barra de 33%. Isso indica que o investimento possui um risco de crédito mais elevado em comparação com outros títulos de renda fixa, como títulos públicos federais ou CDBs de grandes bancos com garantia do FGC. A classificação 'Reduzida' sugere que há uma probabilidade maior de o emissor (OPEA SECURITIZADORA S/A) enfrentar dificuldades para honrar seus compromissos, e é importante notar que este CRA não possui a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que aumenta a exposição do investidor ao risco de inadimplência.

Para obter informações detalhadas sobre a análise de crédito da OPEA SECURITIZADORA S/A, recomenda-se consultar os relatórios de agências de rating independentes (se disponíveis para a empresa), os prospectos e os avisos legais do próprio CRA, que geralmente contêm informações sobre a estrutura do negócio e as garantias. Adicionalmente, a Ágora Investimentos, como distribuidora, pode disponibilizar materiais de análise ou indicar fontes confiáveis para aprofundamento sobre a saúde financeira e o rating da securitizadora. É fundamental que o investidor faça sua própria diligência.

Em um cenário de Selic em alta, o valor de mercado de um título pré-fixado como este CRA tende a cair, pois investidores buscarão títulos com taxas mais atrativas que reflitam a nova taxa básica. No entanto, o investidor que mantiver o título até o vencimento continuará recebendo os 13,61% ao ano contratados, sem perdas no principal. Em um cenário de Selic em baixa, o valor de mercado deste CRA tende a se valorizar, pois sua taxa fixa de 13,61% se torna mais atrativa em comparação com as novas taxas de mercado. O investidor pode optar por vender o título antes do vencimento para realizar o ganho de capital.

Por ser um CRA pré-fixado, a rentabilidade nominal deste investimento é de 13,61% ao ano. A inflação impacta a rentabilidade real, que é a rentabilidade nominal descontada da inflação. Se a inflação for superior a 13,61% ao ano, a rentabilidade real será negativa, ou seja, o poder de compra do investidor diminuirá. Se a inflação for inferior a 13,61%, a rentabilidade real será positiva. É importante monitorar os índices de inflação para entender o ganho de poder de compra efetivo deste investimento ao longo do tempo.

Os riscos específicos de um CRA incluem o risco de crédito do emissor (OPEA SECURITIZADORA S/A), o risco de inadimplência dos recebíveis do agronegócio que lastreiam o título, e o risco de liquidez (dificuldade em vender o título antes do vencimento). Neste caso, o risco de crédito é elevado, conforme a classificação 'Reduzida', e não há FGC. O risco de inadimplência dos recebíveis depende da saúde do setor do agronegócio e da qualidade da carteira securitizada pela OPEA. O vencimento em 2032 também sugere um risco de liquidez inerente a títulos de longo prazo, especialmente em momentos de volatilidade do mercado.