CRA RAIZEN IPCA +13,95%

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ISENTO

O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) Raízen IPCA + 13,95% é um título de renda fixa emitido pela Raízen, com lastro em recebíveis do agronegócio. Sua rentabilidade é composta pela variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que protege seu investimento da inflação, mais um prêmio fixo de 13,95% ao ano. Ao final do prazo, você receberá o valor principal investido acrescido dos juros acumulados. É uma forma de emprestar dinheiro para a empresa em troca de uma remuneração superior à da poupança e de outros investimentos mais conservadores, mas com um risco de crédito maior.

O CRA Raízen IPCA + 13,95% possui data de vencimento em 16 de agosto de 2032. Ao atingir o vencimento, você receberá de volta o valor principal investido, corrigido pela variação do IPCA acumulada durante o período, mais os juros fixos de 13,95% ao ano, calculados pro rata temporis. É importante ressaltar que, por ser um CRA, não há pagamento de juros semestrais ou anuais; a rentabilidade total é consolidada e paga apenas no vencimento do título, o que pode impactar o fluxo de caixa do investidor.

O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é o índice oficial de inflação no Brasil, medido pelo IBGE. No CRA Raízen IPCA + 13,95%, o IPCA atua como o principal componente de correção do seu investimento, garantindo que o poder de compra do seu dinheiro seja preservado ao longo do tempo. Além da proteção contra a inflação, o título oferece um 'spread' adicional de 13,95% ao ano, que representa o ganho real acima da inflação. Assim, sua rentabilidade final será a soma da inflação registrada no período mais esse percentual fixo.

O CRA Raízen IPCA + 13,95% oferece um potencial de rentabilidade significativamente maior do que investimentos atrelados ao CDI, especialmente em cenários de inflação elevada. Enquanto o CDI acompanha a taxa básica de juros (Selic), o CRA combina a proteção inflacionária do IPCA com um prêmio de 13,95%. Em um ambiente de inflação alta e Selic estável ou em queda, o CRA tende a superar o CDI. No entanto, o CRA possui um risco de crédito mais elevado, pois não é garantido pelo FGC, ao contrário de alguns produtos atrelados ao CDI que podem ter essa proteção.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', com um índice de barra de 33%. Isso significa que o risco de crédito do emissor, a Raízen, é considerado mais elevado em comparação com outros tipos de investimentos. A indicação 'FGC: Não' é crucial: o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada que protege investidores em caso de falência de instituições financeiras ou emissores de certos produtos. Como este CRA não possui cobertura do FGC, em um cenário de inadimplência da Raízen, o investidor poderia perder parte ou todo o capital investido, tornando a análise de crédito do emissor fundamental.

O CRA Raízen IPCA + 13,95% está disponível para investimento através da plataforma da Rico Investimentos. A Rico é a distribuidora deste produto, o que significa que você poderá acessá-lo diretamente pelo home broker ou aplicativo da corretora. É importante que você já possua conta aberta e ativa na Rico para realizar a aplicação. Caso ainda não seja cliente, será necessário abrir uma conta e passar pelo processo de adequação ao seu perfil de investidor antes de adquirir este ou outros produtos de renda fixa.

Em um cenário de Selic alta, a rentabilidade do componente fixo (spread de 13,95%) do CRA Raízen se torna mais atraente em comparação com outras opções de renda fixa. No entanto, uma Selic alta geralmente acompanha ou busca controlar a inflação. O IPCA como indexador garante que seu investimento acompanhe a inflação, independentemente da Selic. Se a Selic cair, o CRA pode se tornar ainda mais vantajoso, pois o custo de oportunidade para investimentos em renda fixa diminui, e o spread de 13,95% se destaca. O principal impacto da Selic é mais indireto, afetando o custo de captação da empresa e a atratividade relativa do título.

O CRA Raízen IPCA + 13,95% é um ativo de risco de crédito elevado, com segurança 'Reduzida' e sem FGC. Sua inclusão em uma carteira deve ser ponderada com base no seu perfil de investidor e tolerância a riscos. Para um investidor conservador, a exposição a este tipo de ativo pode ser mínima ou inexistente. Para investidores moderados ou arrojados, ele pode representar uma parcela menor da carteira, buscando a rentabilidade adicional que ele oferece, mas sempre diversificando para mitigar o risco de crédito do emissor. A análise de crédito da Raízen é fundamental antes de alocar capital.

A Raízen, como emissora deste CRA, apresenta um perfil de atuação forte nos setores de energia e agronegócio, com diversificação de negócios e presença relevante no mercado. Contudo, a classificação de 'segurança reduzida' para este CRA indica que agências de rating ou a própria instituição financeira identificaram riscos específicos. Uma análise aprofundada de crédito envolveria a avaliação de seus indicadores financeiros, como alavancagem (Dívida Líquida/EBITDA), margens de lucro (EBITDA), geração de caixa e liquidez. Além disso, o cenário macroeconômico e os riscos setoriais, como volatilidade de preços de commodities e questões regulatórias, são considerados para determinar a capacidade da Raízen de honrar seus compromissos de dívida.