CRA Raízen Pré Fixado 18,00%

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ISENTO

CRA significa Certificado de Recebíveis do Agronegócio. É um título de renda fixa emitido por securitizadoras para financiar o setor do agronegócio. No caso do CRA Raízen Pré-Fixado 18,00%, você está emprestando dinheiro para a Raízen S.A., uma das maiores empresas do setor, que se compromete a devolvê-lo com um rendimento fixo de 18% ao ano, acrescido de juros compostos, até a data de vencimento em 17 de outubro de 2033. Este título é uma dívida privada, e seu retorno é pré-determinado no momento da aplicação.

A data de vencimento para o CRA Raízen Pré-Fixado 18,00% é 17 de outubro de 2033. Ao atingir essa data, o valor principal investido será devolvido ao investidor, juntamente com todos os rendimentos acumulados até então, calculados com base na taxa pré-fixada de 18% ao ano. É importante notar que, por ser um título de longo prazo, o reinvestimento dos cupons de juros (se houver) ou do principal ao final do período deve ser planejado com antecedência, considerando as condições de mercado na época.

'Pré-Fixado' indica que a taxa de rendimento do seu investimento foi definida no momento da compra e permanecerá a mesma até o vencimento. No CRA Raízen, essa taxa é de 18% ao ano. Isso significa que você sabe exatamente quanto seu dinheiro renderá ao longo do tempo, proporcionando previsibilidade. Diferentemente de investimentos pós-fixados, seu retorno não varia com as flutuações da taxa Selic ou do CDI. Essa característica é vantajosa se você acredita que a taxa de juros futura será menor que os 18% acordados.

A rentabilidade de 18% ao ano deste CRA Raízen Pré-Fixado é significativamente atrativa em comparação com o CDI, especialmente em cenários de taxas de juros mais baixas. Historicamente, o CDI tem acompanhado de perto a taxa Selic. Uma taxa de 18% pré-fixada, como indicado, representa uma rentabilidade 36.42% acima do benchmark e com alta probabilidade de atingir esse patamar. Se o CDI estivesse, por exemplo, em 13% ao ano, o CRA ofereceria um prêmio considerável. No entanto, em um cenário de Selic em alta, a atratividade de um pré-fixado pode diminuir em relação a um pós-fixado.

A segurança deste CRA é classificada como reduzida (barra 33%), o que significa que o risco de crédito do emissor Raízen é um fator a ser considerado. É crucial entender que CRAs não contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege investimentos em CDBs e poupança até um certo limite. A segurança reside na solidez financeira da Raízen e nas garantias específicas que podem ter sido constituídas para esta emissão (como ativos reais ou fianças), cujos detalhes devem ser consultados na escritura de emissão. Portanto, o investidor assume um risco de crédito direto.

Para obter informações detalhadas sobre a análise de crédito da Raízen e a segurança específica deste CRA, você deve consultar a escritura de emissão do título, que é o documento legal que rege todas as condições do investimento. Além disso, relatórios de agências de rating (se disponíveis para a Raízen e para esta emissão específica), os balanços financeiros da empresa e análises de casas de research especializadas em crédito corporativo podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e o risco de inadimplência do emissor. O distribuidor, Banco Inter, também pode oferecer acesso a esses materiais.

Uma taxa Selic alta torna o CRA pré-fixado de 18% potencialmente mais atrativo em comparação com opções pós-fixadas que poderiam render mais se a Selic continuar subindo. No entanto, se a Selic estiver em patamares muito elevados, e houver expectativa de queda, o título pré-fixado pode se tornar menos vantajoso. Por outro lado, se a Selic estiver em queda, ou se espera que caia significativamente, um título pré-fixado em 18% se torna muito interessante, pois garante essa taxa mesmo com a diminuição dos juros de mercado, protegendo o investidor da queda.

A inflação impacta o rendimento real do seu investimento. Como este é um CRA pré-fixado, a taxa de 18% ao ano é nominal. Se a inflação for alta, ela corroerá o poder de compra dos seus rendimentos. Por exemplo, se a inflação anual for de 10%, seu ganho real seria de aproximadamente 8% (18% - 10%). Investimentos indexados à inflação (como Tesouro IPCA+ ou CRAs IPCA+) podem oferecer maior proteção contra a inflação, pois o principal é corrigido pela inflação mais uma taxa de juros real. Neste caso, a análise do cenário inflacionário é crucial para avaliar o retorno real.

O risco de crédito da Raízen, neste CRA, representa a possibilidade de a empresa não honrar seus compromissos de pagamento. Se a Raízen enfrentar dificuldades financeiras e não conseguir pagar o título, você pode perder parte ou a totalidade do seu investimento. Dada a classificação de risco reduzida e a ausência de FGC, o impacto no seu portfólio pode ser significativo. É fundamental que este investimento seja alocado de forma estratégica em sua carteira, considerando seu perfil de risco, e que o percentual alocado em ativos de maior risco seja compatível com sua tolerância a perdas, diversificando com outros ativos de menor risco.