CRA São Martinho 94% CDI

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O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) São Martinho 94% CDI é um título de dívida emitido por empresas do agronegócio, neste caso, a SAO MARTINHO. Ao investir, você empresta dinheiro para a empresa em troca de remuneração. A rentabilidade deste CRA é atrelada a 94% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), um indicador de juros de curto prazo, acrescida de uma taxa fixa de 10.098168652417% ao ano. Isso significa que seu retorno acompanhará as variações do CDI, mais um prêmio adicional. O investimento é uma forma de financiar o setor produtivo do agronegócio brasileiro, com foco na SAO MARTINHO, uma das maiores empresas do ramo de açúcar e etanol.

A data de vencimento deste CRA é 15 de junho de 2032. Ao atingir o vencimento, o valor principal investido, juntamente com toda a rentabilidade acumulada até aquela data, será liquidado e creditado em sua conta de investimento. É importante notar que o CRA, por ser um título de dívida privada, não possui liquidez diária, o que significa que você não pode resgatá-lo antes do vencimento sem potenciais perdas, a menos que haja um mercado secundário ativo. O planejamento financeiro deve considerar que o capital ficará alocado até a data estipulada para a sua total recuperação e remuneração.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de referência para a maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil, refletindo as taxas de juros praticadas entre os bancos. No CRA São Martinho 94% CDI, a rentabilidade é calculada como 94% do CDI mais uma taxa fixa de 10.098168652417% ao ano. Isso significa que, se o CDI subir, seu rendimento bruto também aumentará, e se o CDI cair, seu rendimento bruto diminuirá, mas sempre com o acréscimo da taxa fixa. Essa indexação garante que o investimento se beneficie de cenários de juros mais altos, proporcionando uma rentabilidade previsível em relação à taxa básica de juros (Selic), que geralmente segue de perto o CDI.

A principal diferença reside na taxa de remuneração em relação ao CDI. Um investimento atrelado a 100% do CDI renderia exatamente o valor do CDI. Já o CRA São Martinho oferece 94% do CDI acrescido de uma taxa fixa de 10.098168652417% ao ano. Embora a porcentagem do CDI seja menor (94%), a taxa fixa adiciona um componente de rentabilidade adicional que pode, em muitos cenários, resultar em um retorno total superior a um investimento de 100% do CDI, especialmente se o CDI estiver em patamares mais baixos. A análise de qual oferece melhor retorno depende do nível futuro do CDI e da relevância da taxa fixa.

Não, este CRA não possui a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que protege investidores de alguns tipos de aplicações financeiras em caso de falência de bancos ou cooperativas de crédito. CRAs são títulos de dívida emitidos por empresas, caracterizados como crédito privado. Isso significa que, em caso de insolvência da SAO MARTINHO, o investidor pode não conseguir reaver seu capital investido. A segurança deste investimento está atrelada à saúde financeira e capacidade de pagamento do emissor, a SAO MARTINHO.

O CRA São Martinho 94% CDI é distribuído pela XP Investimentos. Para adquirir este produto, é necessário ter conta aberta e ativa em uma corretora de valores que tenha parceria com a XP ou que ofereça acesso aos seus produtos de investimento. Geralmente, o processo de aquisição é feito através da plataforma online da corretora, na seção de renda fixa ou de investimentos estruturados. É recomendável verificar a disponibilidade e as condições específicas diretamente com seu assessor de investimentos ou através do site da XP Investimentos.

A taxa Selic é o principal direcionador da taxa CDI. Em um cenário de Selic alta, o CDI tende a subir, o que eleva a rentabilidade bruta deste CRA, uma vez que ele rende 94% do CDI mais uma taxa fixa. Por outro lado, em um cenário de Selic baixa, o CDI diminui, impactando negativamente a rentabilidade bruta do CRA. No entanto, a taxa fixa de 10.098168652417% ao ano adiciona uma camada de retorno que pode mitigar parte da queda em cenários de juros baixos, tornando-o mais resiliente do que investimentos atrelados apenas ao CDI.

A inflação em si não afeta diretamente a rentabilidade do CRA São Martinho 94% CDI, pois ele é atrelado ao CDI e a uma taxa fixa. Contudo, o Banco Central costuma elevar a Selic (e consequentemente o CDI) para combater a inflação alta. Nesse contexto, a inflação alta pode levar a uma Selic mais elevada, o que, por sua vez, aumentaria a rentabilidade bruta do CRA. Em um cenário de inflação baixa, a Selic tende a ser menor, reduzindo a rentabilidade bruta. O principal risco da inflação é a erosão do poder de compra do retorno nominal, mas o CRA, ao acompanhar o CDI, oferece uma proteção parcial contra essa erosão em comparação com taxas fixas pré-determinadas.

Este CRA pode ser uma ferramenta valiosa para diversificar uma carteira de investimentos, oferecendo exposição ao setor do agronegócio, que tem correlação com outros ativos. A rentabilidade de 3.78% acima do benchmark (CDI) o torna atraente em busca de retornos superiores. O risco de crédito do emissor, SAO MARTINHO, é classificado como Alto, devido à natureza de crédito privado e a ausência de FGC. Embora a empresa seja sólida, o setor sucroalcooleiro é volátil e o investidor assume o risco de inadimplência do emissor. Recomenda-se que este tipo de investimento não ultrapasse uma parcela pequena da carteira de investidores com perfil mais conservador.