CRA TRUE SECURITIZADORA IPCA +12,07%

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O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa emitido por securitizadoras para lastrear recebíveis de operações do agronegócio. Neste caso específico, o investimento é emitido pela TRUE SECURITIZADORA e oferece um retorno atrelado à variação do IPCA (índice oficial de inflação) acrescido de uma taxa fixa de 16,351221261534% ao ano. Ao investir, você está comprando uma promessa de pagamento futuro baseada em fluxos de caixa de operações de crédito do setor. A rentabilidade é considerada excelente, superando significativamente benchmarks comuns no mercado, o que o torna uma opção atrativa para diversificação, mas é fundamental entender o perfil de risco associado à sua estrutura.

O CRA TRUE SECURITIZADORA IPCA +12,07% possui data de vencimento em 18 de junho de 2030. Ao final deste período, o investidor receberá o valor principal investido, corrigido pela variação do IPCA acumulada durante o período e acrescido da taxa de juros fixa de 16,351221261534% ao ano. É importante notar que, como se trata de um CRA, não há a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), o que significa que a segurança do seu investimento está diretamente ligada à capacidade de pagamento da TRUE SECURITIZADORA e aos ativos que lastreiam o título. A longevidade do investimento pode ser vantajosa para quem busca previsibilidade em seus fluxos de caixa futuros e não necessita de liquidez imediata.

O indexador IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é o indicador oficial da inflação no Brasil, medido pelo IBGE. Ao ter seu investimento atrelado ao IPCA, seu capital está protegido contra a perda do poder de compra devido ao aumento geral dos preços. Isso significa que, além da taxa de juros fixa de 16,351221261534% ao ano, você receberá um ganho real, pois o valor investido e os juros serão corrigidos pela inflação. Em períodos de alta inflacionária, o IPCA tende a subir, potencializando a rentabilidade total do CRA, o que contribui para a classificação de 'Excelente' rentabilidade deste produto. É uma estratégia eficaz para preservar o valor do seu patrimônio ao longo do tempo.

A principal diferença reside na natureza do emissor e nas garantias. CDBs (Certificados de Depósito Bancário) são emitidos por bancos e contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até R$ 250.000 por CPF e por instituição. Já este CRA é emitido por uma securitizadora e não possui FGC, o que eleva o risco de crédito. Em termos de rentabilidade, o CRA oferece um prêmio de 16,35% ao ano mais IPCA, enquanto CDBs atrelados ao CDI geralmente oferecem um percentual do CDI. Em cenários de inflação alta, o CRA tende a performar melhor devido à correção pelo IPCA, mas em cenários de baixa inflação, um CDB atrelado ao CDI pode ser mais vantajoso. A escolha dependerá do seu perfil de risco e expectativa para a inflação.

A classificação de 'Reduzida' segurança e a ausência de FGC indicam que este CRA carrega um risco de crédito mais elevado em comparação com investimentos bancários garantidos. A segurança do seu investimento está intrinsecamente ligada à saúde financeira da TRUE SECURITIZADORA e à qualidade dos recebíveis que lastreiam o título. A barra de 33% sugere que, em uma análise de risco, o emissor apresenta fragilidades que o tornam mais suscetível a inadimplência ou perdas em comparação com emissores de maior solidez. Portanto, é crucial que o investidor tenha um apetite por risco compatível e esteja ciente de que não há a rede de proteção do FGC em caso de default.

Este CRA é distribuído pela Ágora Investimentos, que é a plataforma ou corretora através da qual os investidores podem acessar e adquirir este título de renda fixa. Para investir, você precisará ter uma conta aberta na Ágora Investimentos. Através da plataforma online ou do aplicativo da corretora, você poderá buscar pelo produto 'CRA TRUE SECURITIZADORA IPCA +12,07%' e realizar a aplicação. É recomendável verificar a disponibilidade do produto e as condições específicas de negociação diretamente com a Ágora Investimentos, pois a oferta de CRAs pode variar e depender de rodadas de emissão.

A taxa Selic, a taxa básica de juros da economia, tem um impacto indireto, mas significativo, sobre este CRA. Em um cenário de Selic alta, o custo de oportunidade para investimentos de renda fixa aumenta, o que pode tornar o prêmio de 16,35% ao ano do CRA mais atrativo em comparação com a renda fixa tradicional. No entanto, uma Selic muito alta também pode pressionar a inadimplência das empresas que compõem os recebíveis, elevando o risco de crédito. Por outro lado, em um cenário de Selic baixa, o prêmio fixo do CRA se torna mais interessante, e a menor pressão sobre as empresas pode reduzir o risco de crédito. A correção pelo IPCA garante a proteção contra a inflação independentemente da Selic, mas o prêmio fixo e o risco de crédito são os pontos mais sensíveis à política monetária.

Em um cenário de inflação alta, a rentabilidade deste CRA é potencialmente beneficiada. A parte atrelada ao IPCA garantirá que seu capital seja corrigido pela inflação, preservando o poder de compra. O prêmio fixo de 16,35% ao ano se soma a essa correção, resultando em um retorno real positivo e potencialmente elevado. Por outro lado, em um cenário de inflação baixa, o ganho real será menor, embora ainda presente. O principal impacto de uma inflação muito baixa seria a menor atratividade do componente IPCA, tornando o prêmio fixo o principal motor de ganho. No entanto, a natureza do CRA, lastreado em recebíveis, pode ter seus próprios riscos de crédito que não são diretamente influenciados pela inflação, mas sim pela capacidade de pagamento dos devedores.

A análise de crédito da TRUE SECURITIZADORA é fundamental para a avaliação do risco deste CRA. Sendo a emissora do título, a solidez financeira, a governança corporativa e o histórico de gestão da securitizadora são fatores determinantes para a segurança do seu investimento. A classificação de 'Reduzida' segurança e a barra de 33% sugerem que a TRUE SECURITIZADORA pode apresentar métricas de risco mais elevadas, como alavancagem, inadimplência em outras operações ou exposição a setores voláteis. Como não há FGC, o investidor assume o risco de crédito da securitizadora. Uma análise aprofundada da saúde financeira da TRUE SECURITIZADORA, de suas reservas e de sua capacidade de honrar os pagamentos é essencial antes de alocar capital neste produto.