CRA TRUE SECURITIZADORA IPCA +12,99%

CRA

ISENTO

O CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) é um título de renda fixa lastreado em recebíveis de empresas do setor do agronegócio. Neste caso específico, o investidor empresta dinheiro para a TRUE SECURITIZADORA, que por sua vez utiliza esses recursos para adquirir recebíveis do agronegócio. Ao final do prazo, o investidor recebe o valor principal investido acrescido de juros, compostos pela variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) mais um prêmio fixo de 12,99% ao ano. É importante notar que o CRA é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta ainda mais sua rentabilidade líquida.

A data de vencimento do CRA TRUE SECURITIZADORA IPCA +12,99% é 18 de agosto de 2037. Neste dia, o investidor receberá de volta o valor nominal investido, acrescido de toda a rentabilidade acumulada até a data, calculada com base na variação do IPCA mais o prêmio de 12,99% ao ano. O valor exato a ser recebido dependerá da evolução do IPCA ao longo do período e da taxa de juros contratada. É crucial que o investidor esteja ciente deste longo prazo ao alocar seus recursos.

O indexador IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é um indicador oficial da inflação no Brasil, medido pelo IBGE. Ao investir neste CRA, a sua rentabilidade será composta pela variação do IPCA acumulada durante o período de investimento, mais um prêmio fixo de 12,99% ao ano. Isso significa que o seu investimento não apenas oferece um ganho real acima da inflação, mas também protege o seu poder de compra contra a desvalorização da moeda ao longo do tempo, garantindo que o valor real do seu dinheiro seja preservado e remunerado.

A taxa de 17,190658746015% ao ano é significativamente superior à taxa do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) na maioria dos cenários econômicos recentes. Enquanto o CDI acompanha a taxa Selic e reflete o custo de captação dos bancos, este CRA oferece um prêmio expressivo (12,99%) sobre o IPCA. Para fins de comparação, se o CDI estivesse, por exemplo, em 10% ao ano, este CRA estaria oferecendo um ganho real e nominal muito mais atrativo, especialmente considerando a proteção contra a inflação que o IPCA proporciona, algo que o CDI não oferece diretamente.

A segurança deste investimento é classificada como Reduzida. Isso se deve, principalmente, à ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC garante a devolução de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira em caso de falência ou liquidação de instituições financeiras. Como este é um CRA emitido por uma securitizadora, ele não possui essa garantia. Portanto, o risco está atrelado à capacidade de pagamento da TRUE SECURITIZADORA e à qualidade dos recebíveis do agronegócio que lastreiam o título.

Você pode encontrar este CRA TRUE SECURITIZADORA IPCA +12,99% disponível para investimento através da plataforma da Ágora Investimentos. A Ágora atua como distribuidora deste produto, o que significa que ela oferece acesso a ele em sua plataforma de investimentos. Para investir, basta acessar sua conta na Ágora, navegar pela seção de Renda Fixa ou CRAs, e buscar pelo produto específico. É recomendável verificar a disponibilidade em tempo real e as condições de negociação diretamente na plataforma.

Em um cenário de Selic alta, a inflação (IPCA) tende a ser controlada, mas o custo de captação para empresas aumenta. Para este CRA, uma Selic alta pode ter um impacto indireto, pois a taxa de juros prefixada (12,99%) é um prêmio sobre o IPCA. Se a inflação futura for menor que o esperado, a rentabilidade nominal pode ser impactada negativamente. Por outro lado, se a Selic cair, a inflação pode ter mais espaço para subir, o que beneficiaria o componente IPCA da sua rentabilidade. A taxa prefixada de 12,99% oferece uma proteção contra uma deflação severa, mas o ganho real final dependerá da inflação futura.

A inflação futura é um componente chave da rentabilidade deste CRA. Como o título é indexado ao IPCA, quanto maior for a inflação acumulada até o vencimento, maior será a remuneração total recebida pelo investidor. Por exemplo, se o IPCA acumular 5% ao ano durante o período, a sua rentabilidade bruta será a soma desse percentual com o prêmio fixo de 12,99%, totalizando aproximadamente 17,99% ao ano. Se a inflação for maior, a rentabilidade nominal será ainda mais expressiva. O risco está em uma deflação (inflação negativa), que reduziria a rentabilidade nominal, mas o prêmio fixo ainda garantiria um retorno.

A análise de crédito da TRUE SECURITIZADORA, com base na classificação de segurança 'Reduzida', sugere um perfil de risco mais elevado. Embora não tenhamos acesso a métricas detalhadas como índices de alavancagem ou liquidez, a ausência de FGC e a classificação indicam que o investidor assume um risco direto caso a securitizadora enfrente dificuldades financeiras ou se os recebíveis do agronegócio que lastreiam o título apresentarem alta inadimplência. A transparência sobre a qualidade dos ativos securitizados e a saúde financeira da TRUE SECURITIZADORA são cruciais para mitigar esses riscos. Recomenda-se uma análise aprofundada dos relatórios financeiros e das garantias específicas do CRA.