CRA VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO 16,2%

CRA

ISENTO

Um CRA é um título de crédito emitido por uma companhia securitizadora, lastreado em recebíveis originados de negócios realizados por empresas do setor do agronegócio. Essencialmente, a securitizadora compra esses recebíveis (dívidas de produtores ou empresas do setor) e os transforma em títulos que são vendidos aos investidores. Os recursos captados são utilizados para financiar as atividades do agronegócio. O investidor recebe o valor investido acrescido dos rendimentos definidos no momento da compra, de acordo com o indexador e a taxa estabelecidos.

A data de vencimento deste CRA específico é 17 de abril de 2031. No dia do vencimento, o investidor receberá de volta o valor principal investido, acrescido dos rendimentos acumulados até essa data, de acordo com as condições pré-fixadas de 16.2% ao ano. É o momento em que o ciclo do investimento se encerra e o capital retorna ao investidor com o lucro total gerado durante o período.

O indexador 'PRÉ-FIXADO' significa que a taxa de rentabilidade deste CRA é definida no momento da aplicação e não sofrerá alterações ao longo do período de investimento. Diferente de títulos pós-fixados que acompanham um índice como o CDI, neste caso, você sabe exatamente quanto seu investimento renderá ao final do prazo, com base na taxa de 16.2% ao ano. Isso oferece uma grande previsibilidade sobre o retorno financeiro do seu capital.

A rentabilidade deste CRA, fixada em 16.2% ao ano, apresenta uma performance significativamente superior à média do CDI em diversos cenários recentes. Com uma diferença de 14.79% acima do benchmark, este título demonstra um potencial de retorno muito mais expressivo. Enquanto o CDI oferece uma rentabilidade mais volátil e atrelada às taxas de juros de curto prazo, o pré-fixado de 16.2% oferece uma garantia de ganho maior, desde que o investidor mantenha o capital aplicado até o vencimento. Contudo, é crucial considerar o risco associado.

Este investimento é classificado como de segurança reduzida, com uma barra de 33%. É fundamental destacar que CRAs não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que cobre depósitos e alguns investimentos bancários. A segurança deste CRA reside na qualidade dos recebíveis do agronegócio que lastreiam o título e na solidez da companhia securitizadora, a Virgo. Investidores devem estar cientes do risco de crédito inerente a este tipo de ativo e considerar sua tolerância a perdas.

Este CRA específico é distribuído pelo Banco Inter, o que significa que você poderá acessá-lo e realizar o investimento através da plataforma de investimentos do Banco Inter. Ao acessar o aplicativo ou o site do Banco Inter, procure pela seção de Renda Fixa ou Certificados de Recebíveis, e filtre pelos produtos disponíveis. Certifique-se de ter uma conta ativa no Banco Inter para prosseguir com a aplicação.

Em um cenário de Selic alta, a taxa de 16.2% deste CRA pré-fixado se torna ainda mais atrativa em comparação com investimentos pós-fixados que acompanham a taxa básica de juros. Se a Selic cair significativamente abaixo de 16.2%, o investidor que contratou este CRA garantirá um retorno superior ao que obteria em outros títulos atrelados à Selic ou CDI. Por outro lado, se a Selic permanecer em patamares elevados, o título continua competitivo, mas o investidor pode sentir a oportunidade perdida de acompanhar a alta. A decisão de investir em pré-fixado em um ambiente de juros altos busca travar uma rentabilidade elevada.

A inflação elevada pode corroer o poder de compra dos rendimentos de qualquer investimento. No entanto, como este CRA é pré-fixado em 16.2%, o retorno nominal está garantido. O impacto da inflação será sentido na rentabilidade real (descontada a inflação). Se a inflação superar 16.2% ao ano, o investidor terá uma rentabilidade real negativa. Uma economia instável ou em recessão pode aumentar o risco de inadimplência dos ativos subjacentes que lastreiam o CRA, afetando a segurança do investimento. Por isso, a análise do cenário macroeconômico é crucial para entender o risco real.

A análise de crédito da Virgo Companhia de Securitização, como emissora de CRAs, foca na sua capacidade de honrar os compromissos assumidos. A classificação de 'segurança reduzida' (barra 33%) sugere que, com base nos indicadores disponíveis ou na percepção de mercado, o risco de inadimplência da Virgo ou dos ativos que ela securitiza é considerado elevado. Para companhias securitizadoras, é vital analisar a qualidade dos recebíveis securitizados, a diversificação dos emissores desses recebíveis, e a estrutura da operação para mitigar riscos. A ausência de FGC significa que, em caso de default, o investidor pode não recuperar seu capital total, tornando essencial uma diligência prévia sobre a solidez financeira da Virgo e a qualidade dos ativos.