CRA VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO 95,5% CDI

CRA

ISENTO

O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa lastreado em recebíveis do setor agropecuário. Neste caso específico, o emissor é a Virgo Companhia de Securitização, que estrutura a operação. A rentabilidade é atrelada a 95,5% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), uma taxa de referência para o mercado financeiro brasileiro, e possui uma taxa adicional de 14.853176042856% ao ano. O investimento é realizado através do Banco Inter. Ao investir, você está emprestando dinheiro para as operações da Virgo, que por sua vez utiliza esses recursos para adquirir e securitizar recebíveis do agronegócio, gerando retorno para você no vencimento do título.

A data de vencimento deste CRA é 08 de junho de 2027. Ao atingir o vencimento, o valor principal investido será resgatado, acrescido dos juros acumulados de acordo com a rentabilidade acordada (95,5% do CDI mais a taxa de 14.853176042856% ao ano). É importante notar que, como a maioria dos CRAs, este investimento não oferece liquidez diária, ou seja, o resgate antecipado pode não ser possível ou pode implicar em perdas. O retorno total será pago integralmente na data de vencimento, proporcionando um fluxo de caixa previsível ao final do período.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de referência para a maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil, refletindo a média das taxas praticadas nas operações de empréstimo entre os bancos. Quando um investimento é atrelado ao CDI, como este CRA, sua rentabilidade acompanha a variação dessa taxa. A expressão '95,5% do CDI' significa que você receberá 95,5% do que o CDI render no período, acrescido da taxa fixa de 14.853176042856%. Isso proporciona uma rentabilidade previsível, pois o CDI tende a seguir de perto a taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira.

A segurança deste CRA é classificada como 'Excelente', com uma barra de 95%, indicando um baixo risco de crédito. No entanto, é fundamental ressaltar que CRAs não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre investimentos como poupança, CDBs e LCIs/LCAs até um certo limite. A segurança deste investimento reside na qualidade dos recebíveis do agronegócio que lastreiam o título e na solidez da Virgo Companhia de Securitização. A classificação 'Excelente' sugere que a Virgo possui robustos mecanismos de mitigação de risco e uma carteira de recebíveis de alta qualidade.

Comparado a um investimento que rende 100% do CDI, este CRA oferece um retorno ligeiramente inferior em termos de percentual do CDI (95,5%), mas compensa com uma taxa fixa adicional de 14.853176042856% ao ano. A rentabilidade total efetiva deste CRA é de 14.853176042856%, que é 2.31% acima do benchmark (CDI). Portanto, o CRA é mais atrativo em termos de rentabilidade bruta. Contudo, é crucial considerar a ausência de FGC e a análise de risco do emissor, que são fatores adicionais a serem ponderados em relação a investimentos que contam com essa garantia.

Informações detalhadas sobre a Virgo Companhia de Securitização, como seu histórico, estrutura e rating de crédito, podem ser encontradas em relatórios de agências de classificação de risco (rating agencies) e nos materiais divulgados pela própria Virgo em seu site institucional ou através do seu distribuidor, o Banco Inter. O Banco Inter, como distribuidor, também deve fornecer um prospecto detalhado da oferta, que inclui informações sobre os ativos que lastreiam o CRA, a estrutura da operação de securitização e os riscos envolvidos. É recomendável consultar esses documentos para uma análise completa.

Como o CDI acompanha de perto a taxa Selic, uma alta na Selic resultará em um aumento na rentabilidade deste CRA, pois tanto o percentual do CDI quanto a taxa fixa serão aplicados sobre uma base de cálculo maior. Por outro lado, uma baixa na Selic diminuirá o retorno. No entanto, a taxa fixa de 14.853176042856% garante um piso de rentabilidade, o que é um ponto positivo em cenários de queda da Selic. A rentabilidade de 2.31% acima do benchmark (CDI) demonstra o prêmio oferecido, tornando o investimento atraente em diversos cenários de juros.

A inflação impacta o retorno real do investimento, ou seja, o ganho de poder de compra. Como este CRA tem sua rentabilidade atrelada ao CDI, que tende a acompanhar a inflação em cenários mais estáveis, o retorno nominal será protegido em certa medida. No entanto, se a inflação superar a taxa de retorno do CRA, o ganho real será corroído. A análise da rentabilidade real deve considerar o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) e o retorno líquido do CRA após impostos. Um cenário de inflação controlada é mais favorável para a preservação do poder de compra do investimento.

O principal risco de crédito associado a este emissor, a Virgo Companhia de Securitização, é a possibilidade de inadimplência dos recebíveis do agronegócio que lastreiam o CRA. A Virgo mitiga esse risco através de uma rigorosa seleção e análise dos ativos subjacentes, diversificação da carteira de recebíveis, e estruturas de securitização que podem incluir mecanismos de amortecimento e garantias adicionais. A classificação de segurança 'Excelente' sugere que a Virgo possui processos robustos para identificar e gerenciar esses riscos, minimizando a probabilidade de default para o investidor. A ausência de FGC reforça a necessidade de confiança na qualidade da gestão de risco da Virgo.