CRA VIRGO SECURITIZADORA IPCA +7,37%

CRA

ISENTO

O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa lastreado em direitos creditórios originados no setor do agronegócio. Neste caso específico, o emissor é a Virgo Securitizadora, que estrutura esses recebíveis para venda aos investidores. A rentabilidade é composta pela variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que mede a inflação, acrescida de uma taxa fixa de 7,37% ao ano. O investimento tem como objetivo proporcionar ao investidor um ganho real, protegendo seu capital contra a inflação e adicionando um prêmio de rentabilidade ao longo do prazo. A Ágora Investimentos atua como distribuidora deste produto no mercado, facilitando o acesso dos investidores a esta opção.

A data de vencimento deste CRA é 16 de setembro de 2031. O indexador IPCA significa que a rentabilidade do seu investimento será composta pela inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo, mais uma taxa de juros fixa de 7,37% ao ano. Isso garante que o seu capital não perca valor para a inflação, pois a parte indexada ao IPCA será ajustada mensalmente para refletir o aumento do custo de vida. A taxa de 7,37% representa o ganho real que você terá acima da inflação, tornando este um investimento potencialmente atrativo para quem busca preservar e aumentar seu patrimônio em termos reais ao longo do tempo.

A Virgo Securitizadora é uma instituição financeira especializada na estruturação e emissão de títulos de dívida lastreados em recebíveis, como o CRA em questão. Seu papel é identificar, selecionar e agrupar os recebíveis (créditos) de empresas, principalmente do agronegócio, e transformá-los em títulos negociáveis no mercado. A Virgo garante a qualidade e a conformidade desses recebíveis, além de emitir os certificados que são posteriormente vendidos aos investidores através de plataformas de investimento como a Ágora Investimentos. Ela atua como intermediária e garantidora da operação, viabilizando o acesso de empresas ao financiamento e aos investidores a oportunidades de investimento com potencial de retorno diferenciado.

A rentabilidade deste CRA, que é IPCA + 7,37%, tem o potencial de superar o CDI em diversos cenários, especialmente quando a inflação (IPCA) está em patamares elevados. O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um indicador de referência para a renda fixa no Brasil, geralmente acompanhando a taxa básica de juros (Selic). Enquanto o CDI oferece uma rentabilidade atrelada à taxa de juros de curto prazo, o CRA oferece uma proteção contra a inflação acrescida de um spread fixo. Em um cenário de inflação alta, o IPCA + 7,37% tende a ser mais rentável que um percentual do CDI, oferecendo um ganho real mais expressivo. No entanto, em cenários de inflação baixa, um percentual do CDI pode ser mais vantajoso.

A segurança deste investimento é considerada reduzida, principalmente devido à ausência de cobertura pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que garante a devolução de depósitos e alguns investimentos de renda fixa em caso de intervenção ou liquidação extrajudicial de instituições financeiras associadas. CRAs, por serem títulos de crédito lastreados em recebíveis e não depósitos bancários, não contam com essa proteção. A segurança do investimento depende primariamente da qualidade dos recebíveis que lastreiam o CRA e da saúde financeira da Virgo Securitizadora. Portanto, é fundamental que o investidor analise o risco de crédito do emissor e dos ativos subjacentes.

Este CRA, o "CRA VIRGO SECURITIZADORA IPCA +7,37%", é distribuído pela Ágora Investimentos. Isso significa que você pode acessá-lo e adquiri-lo através da plataforma de investimentos da Ágora. Geralmente, esses títulos são disponibilizados em plataformas de corretoras de valores, que atuam como intermediárias entre os emissores e os investidores. É recomendável verificar diretamente com a Ágora Investimentos sobre a disponibilidade atual do produto, os procedimentos para aplicação e as condições específicas de negociação, como prazos para aplicação e resgate, caso haja mercado secundário para este ativo.

Em um cenário de Selic alta, o CDI tende a subir, tornando a rentabilidade de títulos atrelados a ele mais atrativa. No entanto, o CRA IPCA + 7,37% continua a oferecer proteção contra a inflação e um spread fixo. Se a inflação (IPCA) permanecer elevada, o CRA ainda pode ser vantajoso. Em um cenário de Selic baixa, o CDI tende a cair, e o CRA, com seu componente fixo de 7,37% e a proteção contra a inflação, torna-se ainda mais interessante para quem busca rentabilidade real acima da média do mercado de renda fixa. A taxa fixa de 7,37% se destaca em um ambiente de juros baixos, garantindo um ganho real consistente, desde que o IPCA não seja negativo.

O impacto econômico deste CRA na sua carteira é a diversificação com um ativo de renda fixa atrelado à inflação, o que ajuda a proteger o poder de compra do seu patrimônio. O risco principal reside no risco de crédito do emissor (Virgo Securitizadora) e na liquidez. Caso a Virgo enfrente dificuldades financeiras, ou os recebíveis securitizados se desvalorizem, o investidor pode sofrer perdas, pois não há FGC. A rentabilidade de 7,37% acima do IPCA é um prêmio por assumir esse risco. É crucial que este investimento não represente uma parcela excessiva da sua carteira, especialmente se você tem baixa tolerância a riscos, e que esteja alinhado aos seus objetivos financeiros e horizonte de tempo.

A análise de crédito do emissor, a Virgo Securitizadora, envolve avaliar sua saúde financeira, histórico de operações, a qualidade dos recebíveis que ela estrutura e a sua capacidade de honrar os compromissos com os investidores. Os riscos específicos incluem a inadimplência dos devedores dos recebíveis originais, a possível desvalorização desses ativos, o risco de execução das garantias e a própria solvência da Virgo. Dado que não há FGC, o principal risco é a perda total ou parcial do capital investido em caso de default da Virgo ou de problemas graves com os recebíveis. Uma análise criteriosa da Virgo Securitizadora e dos ativos subjacentes é fundamental antes de investir.