CRA VIRGO SECURITIZADORA IPCA +7,72%

CRA

ISENTO

Um CRA é um título de crédito emitido por uma securitizadora, como a Virgo, para lastrear recebíveis originados do setor do agronegócio. Essencialmente, a Virgo agrupa esses recebíveis (dívidas de produtores rurais ou cooperativas, por exemplo), transforma-os em títulos e os oferece aos investidores. O investidor, ao adquirir o CRA, empresta dinheiro para a securitizadora, que por sua vez utiliza esses recursos para financiar as atividades do agronegócio. O retorno do investimento é composto pela remuneração definida no título (neste caso, IPCA + 7,72%) e pelo principal pago na data de vencimento.

A data de vencimento deste CRA é 16 de setembro de 2037, indicando um investimento de longo prazo. O indexador IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é um indicador oficial da inflação no Brasil. Ao ter seu rendimento atrelado ao IPCA, o seu investimento tem o poder de compra preservado, pois a rentabilidade acompanha a variação dos preços de bens e serviços. Isso significa que, além de receber uma taxa de juros adicional de 7,72% ao ano, o seu capital será corrigido pela inflação, garantindo um ganho real ao longo do período.

A taxa de 11,711378561334% ao ano representa o rendimento bruto que o investidor pode esperar receber anualmente neste CRA. Essa taxa é composta pelo indexador IPCA (que corrige o valor do principal de acordo com a inflação) mais um prêmio fixo de 7,72% ao ano (IPCA + 7,72%). O valor de 11,711378561334% é a soma do IPCA projetado com o prêmio de 7,72%, oferecendo um retorno atrativo e superior a muitas outras opções de renda fixa, especialmente em um cenário de inflação controlada e taxas de juros elevadas.

Não, este Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) não possui cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que garante depósitos e alguns investimentos em caso de falência de instituições financeiras. Como o CRA é um título de crédito privado lastreado em recebíveis, ele não se enquadra nas garantias oferecidas pelo FGC. Portanto, a segurança do seu investimento dependerá diretamente da saúde financeira da Virgo Securitizadora e da qualidade dos ativos que lastreiam o título.

A classificação de 'segurança reduzida' (barra 33%) indica que este CRA apresenta um risco de crédito mais elevado em comparação com outros investimentos. Isso significa que há uma probabilidade maior de o emissor, a Virgo Securitizadora, ter dificuldades em honrar seus compromissos de pagamento. A análise de risco do emissor foca na sua capacidade financeira, na qualidade dos recebíveis que ele securitiza e em fatores macroeconômicos que possam afetar o setor do agronegócio e o mercado de crédito. A ausência de FGC intensifica essa preocupação, exigindo que o investidor avalie cuidadosamente a solidez da Virgo.

A principal diferença reside na composição do rendimento e no tipo de risco. Um investimento atrelado ao CDI geralmente oferece uma taxa percentual do CDI (ex: 100% do CDI), que é uma taxa de juros de curto prazo e de menor risco. Este CRA, por outro lado, oferece IPCA + 7,72% ao ano. Em um cenário de inflação (IPCA) elevada, o CRA pode superar significativamente um investimento atrelado ao CDI em termos de ganho real. No entanto, o CRA carrega um risco de crédito maior, enquanto o CDI é considerado uma referência de menor risco. A rentabilidade 'Excelente' mencionada (28.54% acima do benchmark) sugere que, em cenários favoráveis, o CRA pode gerar retornos substancialmente maiores.

Este CRA específico, o CRA VIRGO SECURITIZADORA IPCA +7,72%, está disponível através da Ágora Investimentos. A Ágora Investimentos atua como distribuidora deste produto, o que significa que é a instituição financeira através da qual os investidores podem adquirir o título. Para investir, você precisaria ter uma conta aberta na Ágora Investimentos e acessar a plataforma de investimentos oferecida por eles para localizar e negociar este CRA. É importante verificar diretamente com a corretora os detalhes de disponibilidade e liquidez.

Em um cenário de Selic alta, a atratividade de outras aplicações de renda fixa de menor risco pode aumentar, tornando a comparação com o CRA mais acirrada. No entanto, a taxa de 7,72% (prêmio fixo) adicionada ao IPCA ainda pode garantir um retorno real competitivo. Em um cenário de Selic baixa, o CRA se torna ainda mais atraente, pois o IPCA + 7,72% tende a superar significativamente as taxas de investimentos de baixo risco. Quanto ao risco, a Selic em si não afeta diretamente o risco de crédito do emissor, mas pode influenciar a economia como um todo, impactando a capacidade de pagamento dos devedores subjacentes ao CRA.

O impacto econômico deste CRA na sua carteira é a diversificação e a busca por retornos potencialmente mais elevados, com proteção contra a inflação. Ele adiciona um componente de crédito privado com um longo prazo de vencimento. O risco principal na sua carteira é o risco de crédito do emissor, a Virgo Securitizadora, e a ausência de FGC. Em caso de inadimplência do emissor, o investidor pode perder parte ou todo o capital investido. Portanto, é crucial que este investimento represente uma parcela adequada do seu portfólio, considerando seu perfil de risco e seus objetivos financeiros, especialmente devido à sua classificação de segurança reduzida.