CRA VIRGO SECURITIZADORA IPCA +7,74%

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Um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa lastreado em recebíveis do setor agropecuário. O CRA VIRGO SECURITIZADORA IPCA +7,74% funciona como um empréstimo que você concede ao setor, através da Virgo Securitizadora, em troca de remuneração. Sua rentabilidade é composta pela variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que corrige seu capital pela inflação, mais uma taxa de 11,73% ao ano. Este rendimento adicional recompensa o investidor pelo risco assumido e pelo prazo do investimento, com vencimento previsto para 16 de setembro de 2037.

O indexador principal deste CRA é o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), que tem a função de garantir que seu investimento mantenha o poder de compra ao longo do tempo, protegendo-o contra a inflação. A rentabilidade adicional é de 11,731004965568% ao ano, o que significa que, além da correção monetária pela inflação, você receberá essa taxa fixa de juros. Essa combinação oferece um potencial de retorno robusto, especialmente em cenários de inflação mais elevada, garantindo um ganho real significativo.

A data de vencimento deste CRA está programada para 16 de setembro de 2037, o que configura um investimento de longo prazo. Os rendimentos deste tipo de investimento, que incluem a variação do IPCA e a taxa fixa, geralmente são pagos ao final do período, no vencimento do título. No entanto, é importante verificar com a Ágora Investimentos, a distribuidora, se há alguma previsão de pagamento de juros semestrais ou anuais, o que pode variar de acordo com a estrutura específica da emissão.

A rentabilidade deste CRA, atrelada ao IPCA mais 11,73% ao ano, tende a ser significativamente superior à de investimentos atrelados ao CDI, especialmente em cenários de inflação elevada. Enquanto o CDI acompanha a taxa básica de juros (Selic), o IPCA reflete a inflação. A combinação IPCA + 11,73% oferece um ganho real substancial, o que significa que seu poder de compra aumenta, algo que um investimento puramente atrelado ao CDI pode não garantir em períodos inflacionários. A análise de rentabilidade indica que este CRA supera benchmarks relevantes.

A segurança deste investimento é classificada como reduzida, com uma barra de 33%. Isso se deve principalmente à ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege investidores em até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira em caso de falência. Em um CRA, a segurança está atrelada à qualidade dos recebíveis do agronegócio que lastreiam o título e à saúde financeira do emissor, a Virgo Securitizadora. É fundamental uma análise criteriosa do risco de crédito.

Este CRA é distribuído pela Ágora Investimentos, uma das principais corretoras do mercado financeiro. Para adquirir este título, você precisará ter uma conta aberta na Ágora Investimentos. A corretora atua como intermediária, conectando investidores aos emissores de títulos de crédito. Eles são responsáveis por disponibilizar o produto em sua plataforma, fornecer informações detalhadas sobre a operação e auxiliar no processo de investimento, garantindo que você tenha acesso às melhores opções de acordo com seu perfil.

Em um cenário de Selic em alta, a rentabilidade deste CRA tende a se beneficiar indiretamente. Embora o indexador principal seja o IPCA, a taxa de 11,73% ao ano é um componente fixo que se torna mais atrativo quando as taxas de juros de mercado estão elevadas. No entanto, um aumento da Selic pode impactar negativamente o risco de crédito dos devedores do agronegócio, aumentando a inadimplência, o que eleva o risco para o investidor. A Virgo Securitizadora precisa ter uma gestão de risco robusta para mitigar esses efeitos.

A inflação elevada é benéfica para a parte do rendimento atrelada ao IPCA deste CRA, pois garante que o poder de compra do seu capital seja preservado e até ampliado. No entanto, a inflação alta pode pressionar a capacidade de pagamento dos tomadores dos créditos agrícolas que lastreiam o título, aumentando o risco de inadimplência. Para a Virgo Securitizadora, isso significa que a análise de crédito dos ativos subjacentes deve ser ainda mais rigorosa, avaliando a resiliência das empresas do agronegócio em um ambiente de custos crescentes e incertezas econômicas.

Este CRA, com sua rentabilidade atrativa e proteção contra a inflação, pode ser um excelente componente de diversificação em uma carteira de renda fixa, especialmente para investidores com perfil de risco moderado a arrojado. Para analisar o risco de crédito da Virgo Securitizadora, é crucial investigar a qualidade dos ativos que compõem a carteira securitizada, a estrutura da operação (se há mecanismos de mitigação de risco como amortização antecipada ou fundos de reserva), o histórico de inadimplência em operações anteriores da Virgo e sua saúde financeira geral. A ausência de FGC exige uma diligência ainda maior.