CRI Agibank CDI+ 2,8%

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O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) Agibank CDI + 2,8% é um título de dívida emitido pelo Agibank, com lastro em fluxos de pagamentos de operações de crédito. Sua rentabilidade é composta pela variação do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acrescida de um spread de 2,8% ao ano. O investimento possui um prazo de vencimento estipulado para 28 de março de 2034, o que significa que o capital investido, juntamente com os rendimentos acumulados, será pago ao investidor nesta data. É importante notar que CRIs não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

A principal diferença reside no spread adicional de 2,8% ao ano que este CRI oferece em relação a um investimento puramente atrelado ao CDI. Enquanto um investimento apenas no CDI renderia a variação da taxa básica, este CRI agrega um prêmio de 2,8% sobre essa taxa. Isso significa que, em qualquer cenário de CDI, seu rendimento será superior. Essa taxa adicional é uma forma de compensar o investidor pelo risco de crédito assumido ao investir em um título de dívida emitido pelo Agibank, que não possui a garantia do FGC.

Este CRI Agibank CDI + 2,8% está disponível para investimento através da plataforma da Rico Investimentos. A Rico atua como distribuidora deste produto financeiro, permitindo que seus clientes acessem oportunidades de investimento em renda fixa, como este CRI. Para investir, é necessário possuir conta aberta na Rico Investimentos, acessar a área de investimentos da plataforma e buscar pelo produto específico. A corretora oferece todo o suporte necessário para a aplicação e acompanhamento do seu investimento.

A classificação de segurança deste investimento como 'Reduzida' indica um nível de risco mais elevado em comparação com investimentos protegidos pelo FGC ou títulos públicos. O Agibank, como emissor, possui sua própria saúde financeira e capacidade de honrar seus compromissos. A nota 'Reduzida' sugere que a análise de crédito do emissor aponta para riscos que exigem maior cautela por parte do investidor. A ausência de FGC agrava essa percepção de risco, pois em caso de default do Agibank, o investidor não terá seu capital garantido.

A rentabilidade 'Excelente' de 34,85% acima do benchmark é uma projeção baseada na taxa de 13,46148872981% ao ano, que é a soma do CDI (benchmark) mais o spread de 2,8%. Para chegar a esse percentual, considera-se uma taxa de CDI hipotética (que flutua) e calcula-se o quanto a taxa total do CRI (CDI + 2,8%) excede essa taxa de CDI. Por exemplo, se o CDI estivesse em 10,66%, a taxa do CRI seria 13,46%. A diferença entre 13,46% e 10,66% é de 2,8%, que corresponde a uma performance superior. A barra de 95% reforça que essa rentabilidade esperada é alta em relação a outros investimentos.

A rentabilidade deste CRI é diretamente influenciada pela taxa Selic, pois o CDI tende a acompanhar de perto a Selic. Se a Selic estiver alta, o CDI também estará, elevando a rentabilidade total do CRI (CDI + 2,8%). Em um cenário de Selic em queda, o CDI e, consequentemente, a rentabilidade do CRI, diminuirão, mas o spread de 2,8% garantirá um retorno acima do CDI de mercado. A longo prazo, a estabilidade ou tendência da Selic impacta o retorno acumulado, mas o spread de 2,8% oferece um diferencial constante. É importante monitorar as projeções do Banco Central para a Selic.

A análise de crédito do Agibank, que resulta na classificação de 'Reduzida' para este CRI, considera a saúde financeira e a capacidade da instituição de honrar seus compromissos. Embora detalhes específicos das métricas internas do Agibank não sejam públicos, a classificação sugere que indicadores como índice de Basileia, ROE e inadimplência podem apresentar desafios ou serem menos robustos que em bancos com ratings mais altos. Riscos associados incluem a volatilidade do setor financeiro, a concorrência acirrada e a possibilidade de deterioração da qualidade da carteira de crédito, especialmente em cenários econômicos adversos.

Este CRI pode ser uma ferramenta para diversificação em busca de maior rentabilidade, especialmente para investidores com apetite a risco. No entanto, seu encaixe ideal é em uma carteira já consolidada com outros ativos mais seguros, como títulos públicos (Tesouro Direto) ou fundos de renda fixa de baixo risco, para mitigar a exposição ao risco de crédito do Agibank. Os riscos inerentes incluem a possibilidade de crédito do emissor (default), que não é coberto pelo FGC, e a volatilidade do mercado de capitais, que pode impactar a liquidez e o valor de mercado do CRI antes do vencimento. O longo prazo de vencimento também é um fator a ser considerado.

Em um cenário de inflação alta, a taxa Selic tende a ser elevada pelo Banco Central para conter os preços. Como o CDI acompanha a Selic, a rentabilidade nominal deste CRI (CDI + 2,8%) também aumentará, o que pode ser vantajoso em termos de ganho bruto. No entanto, a inflação alta corrói o poder de compra. Se a rentabilidade do CRI não superar significativamente a inflação, o ganho real (descontada a inflação) pode ser baixo ou negativo. Em um cenário de inflação baixa, a Selic tende a cair, o que resultará em uma rentabilidade nominal menor para o CRI, mas com maior potencial de ganho real se a taxa de juros permanecer acima da inflação.