CRI AUTOMOB CDI + 1,4%

CRI

ISENTO

O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é um título de renda fixa lastreado em recebíveis de negócios imobiliários ou de qualquer outro setor econômico. Neste caso específico, o CRI da AUTOMOB é emitido pela empresa AUTOMOB e representa uma promessa de pagamento futuro. O investidor empresta dinheiro para a AUTOMOB em troca de uma remuneração, que neste caso é atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acrescido de uma taxa de 1,4% ao ano. Os recursos captados são utilizados pela AUTOMOB para suas atividades operacionais e de expansão, com o pagamento dos juros e principal ocorrendo nas datas de vencimento estabelecidas.

A data de vencimento do CRI AUTOMOB CDI + 1,4% está prevista para 25 de julho de 2030. Ao final do prazo, o investidor receberá o valor principal investido acrescido dos rendimentos acumulados até a data de vencimento, de acordo com a remuneração estabelecida (CDI + 1,4% ao ano). É importante notar que, por ser um CRI, o recebimento do principal e dos juros depende da capacidade de pagamento do emissor, a AUTOMOB, e não há garantia do FGC. Portanto, o investidor deve estar ciente do risco de crédito do emissor.

O indexador CDI + 1,4% significa que a rentabilidade do seu investimento será composta pela taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), que é uma taxa de referência para o mercado financeiro, mais um prêmio fixo de 1,4% ao ano. O CDI acompanha de perto a taxa Selic, a taxa básica de juros da economia. A taxa nominal anual para este CRI é de 12,583437770056%, que já reflete a soma do CDI projetado (com base nas taxas atuais) e o spread de 1,4%. Essa combinação busca oferecer uma rentabilidade mais atrativa do que investimentos atrelados apenas ao CDI.

A rentabilidade deste CRI é superior à do CDI puro, pois ele oferece um adicional de 1,4% ao ano sobre a taxa do CDI. Enquanto um investimento atrelado apenas ao CDI renderia o valor da taxa do CDI, este CRI garante um ganho extra, resultando em uma taxa nominal de 12,58% ao ano. Essa diferença de 1,4% anual pode representar uma diferença significativa no longo prazo, especialmente em cenários de juros mais elevados. A rentabilidade é considerada 'Boa' (12,30% acima do benchmark), indicando um desempenho superior esperado em relação a benchmarks mais conservadores.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', com uma barra de 33%. Isso se deve principalmente à ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que garante a devolução de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira em caso de falência ou liquidação de bancos e outras instituições financeiras. A ausência do FGC significa que, em caso de inadimplência ou falência do emissor (AUTOMOB), o investidor não terá essa proteção e poderá perder total ou parcialmente o valor investido. A segurança do investimento está diretamente atrelada à saúde financeira do emissor.

Este CRI está disponível para investimento através da Itaú Corretora, que atua como distribuidora do produto. Para adquirir, é necessário ter conta aberta em uma corretora habilitada, como a Itaú Corretora. Os custos envolvidos podem variar e geralmente incluem taxas de custódia, taxas de administração (se aplicável) e imposto de renda sobre os rendimentos, que segue a tabela regressiva da renda fixa, com alíquotas que diminuem conforme o tempo de investimento. É fundamental consultar a lâmina de informações essenciais e o prospecto do CRI para obter detalhes precisos sobre todas as taxas e tributação aplicáveis.

Em um cenário de Selic alta, a rentabilidade deste CRI tende a se beneficiar diretamente. Como o indexador principal é o CDI, que acompanha de perto a Selic, um aumento na taxa básica de juros resultará em um CDI mais elevado. Consequentemente, o rendimento total do seu investimento (CDI + 1,4%) também aumentará. Isso significa que, em um ambiente de juros altos, este CRI pode proporcionar retornos ainda mais expressivos, superando significativamente outras opções de renda fixa com taxas prefixadas ou híbridas, desde que o emissor mantenha sua capacidade de pagamento.

Em um cenário de Selic baixa, a rentabilidade deste CRI também será impactada, porém de forma proporcional à queda do CDI. O CDI seguirá a tendência de queda da Selic, o que resultará em um rendimento total menor em comparação com períodos de juros altos. No entanto, o spread de 1,4% continuará sendo adicionado à taxa do CDI, garantindo que o investimento ainda ofereça um retorno superior ao CDI puro. Em um ambiente de juros baixos, a atratividade deste CRI se mantém pela sua capacidade de entregar um prêmio sobre a taxa de referência, mas o ganho absoluto será menor.

O risco de crédito do emissor AUTOMOB é um fator crucial a ser considerado, dado que a segurança deste CRI é classificada como 'Reduzida' e não há FGC. Uma análise aprofundada da saúde financeira da AUTOMOB é indispensável, focando em métricas como endividamento (Dívida/EBITDA), capacidade de geração de caixa e margem operacional (EBITDA). O setor automotivo e de financiamento pode ser volátil, sujeito a ciclos econômicos e mudanças regulatórias. Se a AUTOMOB enfrentar dificuldades financeiras, houver inadimplência em larga escala em seus recebíveis ou problemas em sua operação, isso pode comprometer a capacidade de pagamento do CRI, resultando em perdas para o investidor. Portanto, o risco de crédito do emissor é o principal fator de risco deste investimento.