CRI COGNA 13,25%

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ISENTO

O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) COGNA 13,25% é um título de renda fixa emitido pela Cogna Educação S.A. e distribuído pela XP Investimentos. Ele representa uma promessa de pagamento futuro com base em fluxos de recebíveis. Seu objetivo principal é captar recursos para a empresa, enquanto oferece ao investidor uma remuneração previsível e atrativa. Ao adquirir este CRI, você está essencialmente emprestando dinheiro para a Cogna, que se compromete a devolvê-lo com juros fixos de 13,25% ao ano até a data de vencimento, 26 de novembro de 2028. É uma forma de diversificar sua carteira com um ativo de crédito privado.

A data de vencimento do CRI COGNA 13,25% é 26 de novembro de 2028. Neste dia, o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados de 13,25% ao ano desde a data de aquisição até o vencimento, será pago integralmente ao investidor. É importante verificar no momento da aplicação se há alguma cláusula específica sobre o pagamento, mas, em geral, o vencimento marca o fim do período de investimento e a liquidação total do valor principal e dos rendimentos. Este prazo de quase 5 anos oferece um horizonte de investimento de médio a longo prazo.

O indexador PRÉ-FIXADO significa que a taxa de rentabilidade deste CRI está definida no momento da aplicação e não sofrerá alterações ao longo do período de investimento. Neste caso, a taxa é de 13,25% ao ano. Isso proporciona ao investidor uma grande previsibilidade sobre o retorno final de seu capital, independentemente das flutuações da taxa básica de juros (Selic) ou de outros índices de mercado. Para quem busca segurança e clareza sobre quanto irá receber, um investimento pré-fixado como este é uma excelente opção, especialmente em cenários de juros elevados.

Este CRI oferece uma taxa de 13,25% ao ano pré-fixada, enquanto o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um indicador de referência para a renda fixa pós-fixada, geralmente atrelado à Selic. Se a Selic estiver acima de 13,25% ao ano, o CDI renderá mais. Contudo, a segurança do CRI é diferente. Ele é um título de crédito privado emitido por uma empresa (Cogna), enquanto o CDI é mais associado a operações interbancárias. O CRI COGNA possui uma classificação de risco 'Equilibrada' segundo a XP Investimentos, com uma rentabilidade que se mostrou 9.27% acima do benchmark, indicando um bom desempenho. No entanto, é crucial notar que este CRI não possui a garantia do FGC.

A segurança deste CRI é classificada como 'Equilibrada', com uma barra de 66% na análise da XP Investimentos. Isso sugere um nível de risco moderado. A ausência do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é um ponto de atenção importante. O FGC é uma entidade privada que protege investidores em caso de quebra de instituições financeiras associadas, com limites de cobertura. Sem essa proteção, a segurança do investimento está diretamente atrelada à capacidade financeira e saúde econômica do emissor, a Cogna. Portanto, a análise de crédito do emissor torna-se fundamental para a tomada de decisão.

O CRI COGNA 13,25% é distribuído pela XP Investimentos, uma das maiores plataformas de investimentos do Brasil. Para adquirir este título, você precisará ter uma conta aberta na XP Investimentos. Através da plataforma da corretora, você poderá acessar os detalhes do produto, realizar a aplicação e gerenciar seus investimentos. A XP Investimentos atua como intermediária, conectando os investidores ao emissor do CRI, a Cogna Educação S.A., garantindo o acesso a este tipo de ativo de renda fixa privada.

O impacto de uma Selic alta ou baixa na rentabilidade deste CRI pré-fixado é indireto, mas significativo. Como a taxa de 13,25% ao ano está travada no momento da aplicação, a rentabilidade nominal do seu investimento não mudará. No entanto, em um cenário de Selic alta, a atratividade deste CRI aumenta em comparação a outras opções pós-fixadas, pois ele oferece um retorno garantido superior ao que poderia ser obtido em muitos cenários pós-fixados. Por outro lado, se a Selic cair significativamente, a vantagem comparativa deste CRI pré-fixado pode diminuir, mas o retorno acordado continuará sendo pago. O risco principal reside na possibilidade de o emissor não honrar o pagamento, e não na variação da Selic sobre o retorno do título em si.

A inflação impacta o retorno real deste CRI, que é o retorno nominal (13,25% ao ano) descontado o índice de inflação (como o IPCA). Se a inflação for alta, o poder de compra do seu rendimento será menor. Por exemplo, se a inflação anual for de 8%, o retorno real será de aproximadamente 5,25% (13,25% - 8%). Se a inflação for baixa, o retorno real será maior. Portanto, embora a taxa nominal seja garantida, o ganho em termos de poder de compra dependerá da trajetória futura da inflação. É crucial monitorar o IPCA para avaliar o desempenho real do seu investimento ao longo do tempo.

A análise de crédito da Cogna para este CRI, classificado como 'Equilibrada' pela XP, sugere que a empresa apresenta métricas financeiras e de mercado que a colocam em um patamar de risco moderado. Os riscos específicos para a sua carteira incluem o risco de crédito do emissor, ou seja, a possibilidade de a Cogna não honrar seus compromissos de pagamento devido a dificuldades financeiras. Além disso, como este é um CRI, ele não conta com a proteção do FGC, aumentando a exposição ao risco de crédito. A concentração em um único emissor, mesmo que de grande porte, pode aumentar a volatilidade da sua carteira se a Cogna enfrentar problemas. É prudente diversificar em diferentes emissores e classes de ativos.