CRI PATRIMAR ENGENHARIA CDI + 2,8%

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ISENTO

Um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é um título de renda fixa lastreado em fluxos de pagamentos de créditos imobiliários, como aluguéis ou parcelas de vendas de imóveis. No caso do CRI PATRIMAR ENGENHARIA CDI + 2,8%, você está investindo em um título emitido pela Patrimar Engenharia, cujo retorno é atrelado à variação do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acrescido de um prêmio de 2,8% ao ano. Isso significa que sua rentabilidade acompanhará o desempenho do CDI, adicionando uma margem de ganho fixa e previsível, tornando-o uma opção interessante para diversificação da carteira.

O CRI PATRIMAR ENGENHARIA CDI + 2,8% possui vencimento em 1º de dezembro de 2028. Ao final deste período, o valor principal investido, juntamente com os rendimentos acumulados de acordo com a taxa de 18.482973483965% (que reflete o CDI + 2,8% em determinado momento, sujeito a flutuações do CDI), será pago de volta ao investidor. É importante notar que este vencimento determina o período em que o capital ficará aplicado no título, e o resgate ocorrerá integralmente na data estipulada, sem liquidez antecipada, a menos que haja mercado secundário.

O indexador 'CDI + 2,8%' indica que a rentabilidade do seu investimento será composta pela variação da taxa DI (que acompanha de perto o CDI) mais um adicional fixo de 2,8% ao ano. A taxa informada de 18.482973483965% é um reflexo dessa composição em um determinado momento. O CDI é uma das taxas de juros de referência no mercado financeiro brasileiro, geralmente seguindo a taxa Selic. Portanto, a rentabilidade esperada é dinâmica, acompanhando as oscilações do CDI, mas sempre garantindo um ganho adicional de 2,8% sobre o valor apurado pelo CDI, o que o torna um investimento com potencial de retorno superior a muitos outros títulos de renda fixa.

A principal diferença de rentabilidade entre este CRI e um investimento apenas no CDI reside no 'spread' adicional de 2,8% ao ano oferecido pelo CRI. Enquanto um investimento que replica apenas o CDI renderá o valor exato da taxa DI, este CRI pagará a taxa DI mais 2,8%. Isso significa que, em termos anuais, o CRI tende a entregar um retorno percentual maior do que um investimento puramente atrelado ao CDI. Por exemplo, se o CDI render 10% em um ano, o CRI renderá 12.8% (considerando o spread anualizado), o que representa uma vantagem significativa em termos de ganho real.

Não, este CRI não possui garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que garante a devolução de depósitos e investimentos em caso de falência de instituições financeiras associadas, mas sua cobertura não se estende a títulos de securitização como os CRIs. A segurança deste investimento está atrelada à capacidade de pagamento da Patrimar Engenharia e às garantias reais que lastreiam o CRI, como hipotecas ou alienações fiduciárias sobre os imóveis. A classificação de segurança 'Equilibrada' (barra 66%) sugere um nível moderado de risco, onde a análise do emissor e do lastro é fundamental.

O CRI PATRIMAR ENGENHARIA CDI + 2,8% está disponível para investimento através de plataformas de corretoras e distribuidoras parceiras, como Banco BTG Pactual, EQI Investimentos e Necton. O perfil de investidor recomendado é aquele que busca diversificar sua carteira com um ativo de renda fixa que oferece um retorno potencial atrativo e previsível, atrelado ao CDI com um prêmio. Investidores com tolerância a um risco de crédito moderado, que compreendem a ausência de FGC e a importância da análise do emissor, e que possuem um horizonte de investimento de médio prazo (até 2028) são os mais adequados para este produto.

Uma queda na taxa Selic, que geralmente leva a uma redução do CDI, impactaria diretamente a rentabilidade deste CRI. Como o indexador é 'CDI + 2,8%', uma diminuição na taxa DI resultaria em um valor absoluto menor de rendimento, embora o spread de 2,8% permaneça constante. Por exemplo, se o CDI cair de 10% para 8%, o rendimento total do CRI cairia de 12,8% para 10.8% (considerando o spread anualizado). No entanto, mesmo em cenários de queda da Selic, o CRI ainda tenderá a oferecer um retorno superior a investimentos puramente atrelados ao CDI, devido ao prêmio adicionado.

Em um cenário de Selic alta, o CDI tende a acompanhar essa elevação, o que eleva a rentabilidade nominal do CRI PATRIMAR ENGENHARIA CDI + 2,8%. Se a inflação também estiver elevada, o retorno real (rentabilidade nominal descontada a inflação) pode ser comprimido. No entanto, a expectativa é que a taxa de juros (e consequentemente o CDI) ofereça um prêmio acima da inflação para atrair investidores. A análise do retorno real dependerá da relação entre a taxa CDI + 2,8% e o índice de inflação (como o IPCA) ao longo do período de investimento. Um CDI elevado pode, em alguns casos, superar a inflação, garantindo um ganho real positivo.

O risco de crédito específico da Patrimar Engenharia está ligado à sua saúde financeira, capacidade de honrar seus compromissos e à volatilidade do setor imobiliário. A classificação 'Equilibrada' (barra 66%) sugere que, com base nas análises de crédito disponíveis, a empresa apresenta um perfil de risco moderado. Isso implica que, embora existam riscos inerentes à sua operação e ao setor, a Patrimar demonstra solidez suficiente para cumprir com suas obrigações. A ausência de FGC torna crucial a análise detalhada dos indicadores financeiros da empresa, como endividamento, liquidez e geração de caixa, para mitigar o risco de inadimplência e assegurar que o retorno oferecido compense o nível de risco assumido pelo investidor.