CRI REDE D'OR IPCA +6,9%

CRI

ISENTO

Um CRI é um título de renda fixa lastreado em recebíveis imobiliários, que são direitos de crédito originados de negócios imobiliários, como aluguéis ou vendas de imóveis. Neste caso específico, o CRI da Rede D'Or significa que os recebíveis imobiliários da empresa servem como lastro para a emissão deste título. Ao investir, você está essencialmente emprestando dinheiro para a Rede D'Or, e a sua remuneração será composta pela correção do IPCA mais uma taxa de juros prefixada. A Rede D'Or utiliza esses recursos para suas operações e expansão, e você receberá os pagamentos conforme as condições estabelecidas no contrato do CRI.

Este CRI da Rede D'Or possui dois componentes de remuneração: o indexador IPCA e uma taxa prefixada de 10,86713594459% ao ano. O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o índice oficial de inflação no Brasil, o que significa que seu investimento será corrigido pela variação dos preços ao consumidor, protegendo seu poder de compra ao longo do tempo. A taxa de 10,86713594459% representa o ganho real que você terá acima da inflação. Essa combinação visa proporcionar um retorno atrativo e superior a outras opções de renda fixa em cenários de inflação moderada a alta, além de garantir um ganho real expressivo.

A data de vencimento deste CRI da Rede D'Or é 17 de maio de 2036. Isso significa que seu investimento ficará alocado neste ativo por um período de longo prazo. Durante o período de vigência do CRI, você receberá os rendimentos de acordo com a forma de pagamento estipulada (geralmente juros semestrais ou anuais e o principal no vencimento). É importante notar que, por ser um CRI, a liquidez antes do vencimento pode ser limitada, dependendo do mercado secundário e das condições de negociação. A rentabilidade total será a soma dos juros pagos ao longo do período e o valor principal resgatado na data de vencimento.

A rentabilidade deste CRI da Rede D'Or, com uma performance de 15,46% acima do benchmark e classificada com barra 80%, indica um potencial de retorno significativamente superior à maioria dos investimentos atrelados ao CDI, especialmente em cenários de juros mais baixos ou estáveis. Enquanto o CDI acompanha a taxa Selic, este CRI oferece uma combinação de proteção contra a inflação (IPCA) e um prêmio de risco adicional. Em um cenário de inflação elevada, a performance do CRI tende a superar o CDI, pois o IPCA se mantém em patamares mais altos. No entanto, o CDI pode oferecer maior previsibilidade em momentos de alta volatilidade da inflação.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida' (barra 33%), principalmente pela ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Isso significa que, em caso de inadimplência da Rede D'Or, o investidor não terá a garantia de ser ressarcido pelo FGC até o limite estabelecido. Embora a Rede D'Or seja uma empresa de grande porte e líder em seu setor, o risco de crédito do emissor é um fator crucial a ser considerado. A análise da saúde financeira da empresa, suas dívidas e capacidade de geração de caixa são essenciais para avaliar a confiabilidade do emissor para este CRI.

Este CRI da Rede D'Or é distribuído pela Rico Investimentos, o que significa que você poderá adquiri-lo através da plataforma ou de um assessor de investimentos da Rico. Ao investir em CRI, geralmente há custos envolvidos, como a taxa de custódia da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), que é uma taxa anual cobrada sobre o valor investido. Além disso, podem existir taxas de administração ou performance cobradas pelo distribuidor ou gestor, embora para CRIs seja menos comum. É fundamental verificar com a Rico Investimentos todos os custos e taxas aplicáveis antes de realizar o investimento para ter uma visão clara do seu retorno líquido.

Um cenário de Selic alta pode ter um impacto misto neste CRI. Por um lado, a Selic alta tende a elevar o custo de captação para empresas como a Rede D'Or, o que pode pressionar suas margens e aumentar o risco de crédito percebido. Por outro lado, a Selic alta geralmente vem acompanhada de uma inflação mais persistente, o que beneficia a componente IPCA do seu retorno. Se a inflação for mais alta que a taxa de juros prefixada, seu retorno real será impulsionado. Em um cenário de Selic baixa, o custo de captação da Rede D'Or tende a diminuir, o que pode ser positivo para a empresa. No entanto, com a Selic baixa, investimentos atrelados ao CDI podem se tornar menos atrativos, tornando a rentabilidade deste CRI, com seu ganho real acima da inflação, mais interessante.

Este CRI da Rede D'Or pode ter um impacto econômico significativo na sua carteira, oferecendo um potencial de rentabilidade elevado e proteção contra a inflação, ideal para diversificação. A sua natureza de longo prazo e a rentabilidade atrelada ao IPCA o tornam um componente estratégico para quem busca crescimento real do capital em horizontes mais extensos. Contudo, a classificação de 'Reduzida' segurança e a ausência de FGC exigem uma alocação prudente. É crucial que este investimento não represente uma parcela excessiva do seu patrimônio, especialmente se você possui um perfil de risco mais conservador, para mitigar potenciais perdas em caso de eventos adversos relacionados ao emissor.

A análise de crédito da Rede D'Or é fundamental para a decisão de investir neste CRI, especialmente considerando a classificação de segurança 'Reduzida'. Uma análise aprofundada deve examinar métricas como Dívida Líquida/EBITDA, Margem EBITDA e Geração de Caixa Livre para avaliar a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros. A classificação 'Reduzida' sugere que os indicadores de risco de crédito da Rede D'Or podem apresentar pontos de atenção, como um nível de endividamento elevado ou volatilidade na geração de caixa. A ausência do FGC amplifica a necessidade de uma diligência rigorosa sobre a saúde financeira do emissor, pois o investidor assume um risco de crédito direto.