Debenture AGUAS DO RIO 1 SPE S.A IPCA +7,00%

Debenture

Esta debênture é um título de dívida emitido pela AGUAS DO RIO 1 SPE S.A, com a garantia da AGUAS DO SERTAO S/A. Ao investir, você empresta dinheiro para a empresa em troca de uma remuneração. A rentabilidade será composta pela variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que corrige o valor principal pela inflação, mais uma taxa de juros fixa de 7,00% ao ano. O pagamento de juros e/ou principal ocorrerá na data de vencimento, em 16 de janeiro de 2034. É importante notar que este investimento não possui a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que implica em um risco de crédito direto com o emissor.

A data de vencimento desta debênture é 16 de janeiro de 2034. O indexador IPCA significa que o valor principal do seu investimento será corrigido pela inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo. Isso garante que seu poder de compra seja preservado ao longo do tempo, pois o valor investido acompanhará a alta dos preços. Além da correção pela inflação, você receberá uma taxa de juros adicional de 7,00% ao ano sobre o valor corrigido, proporcionando um ganho real acima da inflação. O vencimento em 2034 indica que o capital investido será devolvido nesse período, acrescido dos juros acumulados.

Uma debênture é um título de renda fixa emitido por empresas (não financeiras) para captar recursos. Ao comprar uma debênture, você se torna um credor da empresa. A AGUAS DO SERTAO S/A é a responsável pela emissão e, portanto, pela obrigação de pagamento. Trata-se de uma empresa que atua no setor de infraestrutura hídrica, focada em saneamento básico. Investir em debêntures significa confiar na capacidade da empresa de gerar caixa e honrar seus compromissos financeiros até a data de vencimento do título. A AGUAS DO RIO 1 SPE S.A é uma SPE (Sociedade de Propósito Específico) ligada a esse emissor.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', principalmente pela ausência de cobertura do FGC. Isso significa que, em caso de inadimplência da AGUAS DO SERTAO S/A, você pode não recuperar seu capital. Comparado ao CDI, que é um indexador de renda fixa de baixo risco e alta liquidez, esta debênture apresenta um risco de crédito significativamente maior. A rentabilidade de IPCA + 7,00% é superior ao CDI em muitos cenários, mas isso se deve ao risco adicional assumido. O CDI é uma taxa de referência para investimentos mais conservadores, enquanto esta debênture é mais adequada para investidores que buscam maior retorno e estão dispostos a aceitar um risco mais elevado.

A Debenture AGUAS DO RIO 1 SPE S.A IPCA +7,00% é distribuída pela Ágora Investimentos. Para adquirir este título, você precisará ter uma conta em uma corretora de valores que tenha parceria com a Ágora ou que ofereça este produto em sua plataforma. A Ágora Investimentos atua como distribuidora, intermediando a venda do título entre o emissor e os investidores. É fundamental verificar a disponibilidade do produto na sua corretora de preferência e se os termos e condições estão alinhados aos seus objetivos de investimento. Eles facilitam o acesso a este tipo de ativo de renda fixa.

O risco específico do emissor AGUAS DO SERTAO S/A está diretamente ligado à sua saúde financeira, capacidade de geração de caixa e eficiência operacional. Como a segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida' e não há FGC, o investidor assume o risco de crédito. Isso significa que a capacidade da empresa de honrar o pagamento dos juros e do principal na data de vencimento é crucial. Fatores como endividamento excessivo, problemas na execução de projetos, mudanças regulatórias desfavoráveis ou dificuldades de gestão podem aumentar o risco de inadimplência. Uma análise aprofundada do rating de crédito da empresa e de seus indicadores financeiros é recomendada.

Em um cenário de Selic alta, o custo de oportunidade para investir em debêntures como esta aumenta, pois títulos de renda fixa mais conservadores e com liquidez imediata podem oferecer retornos atrativos. No entanto, o impacto direto na rentabilidade desta debênture é moderado, pois sua rentabilidade é composta por uma taxa fixa (7,00%) mais a variação do IPCA. A Selic alta pode influenciar a decisão do investidor, mas não altera diretamente a taxa contratada. Em um cenário de Selic baixa, o atrativo de investimentos com ganho real, como esta debênture, tende a aumentar, pois a inflação pode se tornar um fator mais relevante na preservação do poder de compra.

Em um cenário de inflação alta, esta debênture se beneficia significativamente, pois a correção pelo IPCA garante que o investidor mantenha seu poder de compra, e a taxa de 7,00% representa um ganho real expressivo sobre o valor corrigido. A rentabilidade total será a soma da inflação mais essa taxa. Por outro lado, em um cenário de inflação baixa, o componente fixo de 7,00% se torna o principal impulsionador do retorno real. O impacto econômico geral para o investidor dependerá da combinação desses dois fatores e da sua expectativa para a trajetória futura do IPCA. A previsibilidade da taxa de 7,00% é um ponto positivo em qualquer cenário inflacionário.

O risco desta debênture na sua carteira está relacionado ao risco de crédito do emissor AGUAS DO SERTAO S/A e à sua classificação de 'Reduzida' segurança, agravada pela ausência de FGC. Para analisar o crédito do emissor, é essencial buscar informações sobre seu rating de crédito emitido por agências especializadas (como S&P, Moody's, Fitch), sua saúde financeira (Dívida/EBITDA, margem EBITDA, geração de caixa), histórico de pagamentos e o setor em que atua. A Ágora Investimentos pode fornecer materiais de análise, e é recomendável consultar relatórios financeiros e notícias sobre a empresa. A diversificação da carteira é fundamental para mitigar o impacto de um eventual default.