Debenture AUTOPISTA REGIS BITTENCOURT S/A IPCA +6,91%

Debenture

Uma Debenture é um título de dívida emitido por empresas para captar recursos. Ao investir nesta Debenture da AUTOPISTA REGIS BITTENCOURT S/A, você está emprestando dinheiro para a empresa em troca de pagamentos de juros periódicos e/ou no vencimento. Este título específico é pós-fixado, atrelado ao IPCA, que mede a inflação, acrescido de uma taxa fixa de 6,91% ao ano, oferecendo proteção contra a desvalorização do poder de compra. O vencimento está previsto para 16 de junho de 2031.

O vencimento desta Debenture está programado para 16 de junho de 2031. Ao final do prazo, você receberá o valor principal investido de volta, acrescido dos juros acumulados até a data de vencimento, conforme as condições especificadas na escritura de emissão. É importante notar que, por ser um título de longo prazo, a sua liquidez antes do vencimento pode ser limitada, dependendo das condições de mercado e da existência de um mercado secundário ativo.

O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o índice oficial de inflação do Brasil, medindo a variação de preços de uma cesta de bens e serviços consumidos pelas famílias. Ao atrelar a rentabilidade desta Debenture ao IPCA, seu investimento busca acompanhar a inflação, preservando o poder de compra do seu dinheiro. A taxa de 6,91% ao ano é um prêmio fixo pago acima da variação do IPCA, garantindo um ganho real em relação à inflação.

Investir nesta Debenture oferece uma rentabilidade atrelada ao IPCA mais um prêmio fixo, enquanto o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um indexador que geralmente acompanha a taxa Selic, refletindo o custo do dinheiro no mercado interbancário. Em períodos de inflação alta, a Debenture atrelada ao IPCA tende a superar a rentabilidade do CDI, pois protege seu capital da perda de poder de compra. Contudo, em cenários de inflação baixa e juros altos, o CDI pode apresentar retornos mais expressivos. A Debenture possui uma rentabilidade limitada, com uma barra de 33%, o que pode ser um fator de diferenciação em relação ao CDI.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida' devido a alguns fatores importantes. Primeiramente, Debentures são títulos de dívida de empresas e, portanto, não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre depósitos em bancos e alguns outros investimentos. A segurança do investimento está diretamente ligada à saúde financeira do emissor, a AUTOPISTA REGIS BITTENCOURT S/A. É fundamental que o investidor analise o risco de crédito da empresa antes de investir.

Para avaliar a saúde financeira da AUTOPISTA REGIS BITTENCOURT S/A, você pode consultar relatórios financeiros trimestrais e anuais divulgados pela empresa, que geralmente estão disponíveis em seu site de relações com investidores. Além disso, agências de rating costumam emitir pareceres sobre a capacidade de pagamento das empresas. A Ágora Investimentos, como distribuidora, também pode fornecer materiais de análise e informações relevantes sobre o emissor. É crucial analisar métricas como endividamento, geração de caixa e margens de lucro.

Um cenário de Selic alta, por si só, não impacta diretamente a rentabilidade nominal desta Debenture, pois ela é atrelada ao IPCA mais um prêmio fixo. No entanto, uma Selic elevada pode tornar outras aplicações de renda fixa mais atrativas em comparação. Se o emissor tiver dívidas atreladas à Selic, seus custos financeiros podem aumentar. Para o investidor, o principal impacto de uma Selic alta é que ele pode obter retornos mais elevados em investimentos de menor risco e maior liquidez, como títulos públicos pós-fixados ou fundos DI, o que pode reduzir a demanda por Debentures de longo prazo e com menor liquidez, afetando seu preço no mercado secundário.

Um cenário de inflação alta é, em tese, favorável para esta Debenture, pois seu rendimento é composto pelo IPCA. Isso significa que o valor principal e os juros pagos acompanharão a alta dos preços, protegendo o poder de compra do investidor. No entanto, a rentabilidade desta Debenture é limitada, com uma barra de 33% acima do benchmark, o que significa que, se a inflação for excepcionalmente alta e ultrapassar esse limite, o ganho real pode ser menor do que o esperado. A taxa nominal de 10,959236556294% pode ser superada pelo IPCA se ele subir muito rapidamente.

O risco desta Debenture na sua carteira está associado principalmente ao risco de crédito do emissor, a AUTOPISTA REGIS BITTENCOURT S/A, e ao risco de mercado, dado o seu vencimento em 2031. Por não ter FGC e ter uma classificação de segurança reduzida, é importante que este investimento não represente uma parcela excessiva do seu portfólio, especialmente se você tiver um perfil de risco mais conservador. A sua diversificação em diferentes classes de ativos e em emissores com diferentes níveis de risco é fundamental para mitigar o risco geral da carteira.