Debenture CEMIG DISTRIBUICAO IPCA +6,4%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 21/02/2034
IPCA + 7.53%
Gross UP
10,30%
Bruto a.a.
10,30%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Equilibrada
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 1.076,02
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Resgatar em
95 meses
Rendimento bruto
R$ 2.345,60
Rendimento líquido
R$ 2.345,60

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debenture Incentivada CEMIG DISTRIBUIÇÃO IPCA + 6,4% oferece uma oportunidade de investimento com rentabilidade atrativa, atrelada à inflação (IPCA) mais um prêmio de 6,4% ao ano. Sua natureza incentivada garante isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, otimizando o retorno líquido. Com vencimento em 2034, proporciona um horizonte de longo prazo para o capital investido. A classificação de rentabilidade como 'Equilibrada' (barra 66%) sugere um bom desempenho em relação a benchmarks, enquanto a análise de segurança 'Reduzida' (barra 33%) demanda atenção. Ideal para investidores com perfil moderado a arrojado, que buscam proteção contra a inflação e um potencial de ganho real superior, aceitando um nível de risco de crédito moderado.

IPCA | Taxa IPCA + 6.40% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 7.53%
Investimento Mínimo R$ 1.076,02
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 21/02/2034 (95 meses)
CDI bruto 14,90%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,67%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Rico Investimentos

IPCA + 6.40%
Ganho Total % 117,99% info
Taxa Líquida Anual 10,30% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,79% info
vs. CDI +7,45% info
vs. Poupança +23,49% info
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Análise do Emissor

CEMIG DISTRIBUICAO S.A.

CNPJ: 06.981.180/0001-16

Setor: Instituição Financeira

A CEMIG DISTRIBUICAO, braço de distribuição de energia da Companhia Energética de Minas Gerais (CEMIG), é uma empresa com sólida atuação no setor elétrico brasileiro. Sua missão é fornecer energia de qualidade e confiável para seus consumidores, impulsionando o desenvolvimento econômico e social. Com um histórico de mais de um século, a CEMIG DISTRIBUICAO se consolidou como uma das maiores distribuidoras do país, investindo continuamente em tecnologia e infraestrutura para garantir a eficiência e a segurança do fornecimento. Seu potencial reside na crescente demanda por energia, impulsionada pelo crescimento populacional e industrial, além de sua expertise em gestão e operação de redes de distribuição.

Análise de Risco

A análise de risco da CEMIG DISTRIBUICAO revela uma situação equilibrada. A empresa, por ser do setor elétrico, apresenta alguma previsibilidade de receita, mas a alavancagem pode ser um ponto de atenção. A relação Dívida/EBITDA e Dívida/PL devem ser monitoradas, assim como a Margem EBITDA, que indica a eficiência da operação. A geração de caixa da empresa é geralmente boa, mas a concentração de crédito e a exposição a setores cíclicos devem ser consideradas. O rating de crédito da CEMIG DISTRIBUICAO é um fator importante a ser avaliado, pois indica a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros. A ausência de proteção do FGC aumenta o risco, exigindo uma análise mais cuidadosa do investidor.

Pontos de Atenção

  • Risco de crédito, relacionado à capacidade de pagamento da empresa. Ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Sensibilidade a mudanças na política econômica e regulação do setor. Risco de mercado, relacionado às oscilações da inflação e taxas de juros. Necessidade de análise da alavancagem financeira da empresa.

Pontos Fortes

  • Empresa com atuação consolidada no setor de energia elétrica. Previsibilidade de receita, por se tratar de um setor essencial. Rentabilidade atrativa, com proteção contra a inflação (IPCA + 6,6%). Empresa com histórico de solidez e experiência no mercado. Debênture incentivada com benefício fiscal.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Esta debênture é um título de dívida emitido pela CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A. Ao adquirir este título, você está emprestando dinheiro para a empresa e, em troca, recebe juros. A rentabilidade é composta pela variação do IPCA (índice de inflação) mais uma taxa fixa de 6,4% ao ano. Por ser uma debênture incentivada, os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que potencializa o retorno líquido. O investimento possui um vencimento em 2034, quando o valor principal será devolvido.

A data de vencimento desta debênture é 21 de fevereiro de 2034. Neste dia, a CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A. se compromete a liquidar o título, devolvendo o valor principal investido ao detentor da debênture, acrescido dos juros acumulados até a data de vencimento, de acordo com as condições de remuneração estabelecidas na emissão. É importante verificar os detalhes específicos de pagamento no prospecto da oferta para qualquer particularidade.

'IPCA + 6,4%' significa que a rentabilidade da sua debênture será composta por duas partes: a variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que mede a inflação oficial do Brasil, e uma taxa de juros fixa de 6,4% ao ano. Dessa forma, seu investimento tende a acompanhar a inflação, garantindo o poder de compra do seu dinheiro, e ainda oferece um ganho real adicional de 6,4% ao ano. Isso proporciona uma previsibilidade de ganho real acima da inflação.

A principal diferença reside no indexador. Enquanto a Debenture CEMIG DISTRIBUIÇÃO é atrelada ao IPCA (inflação), um investimento atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acompanha a taxa básica de juros da economia. Investimentos em IPCA são mais indicados para proteger o poder de compra contra a inflação, especialmente em cenários de inflação crescente. Já os investimentos em CDI tendem a acompanhar mais de perto a Selic, sendo mais sensíveis a variações na taxa de juros. A escolha depende do seu objetivo e da sua visão sobre o cenário econômico.

Não, esta debênture incentivada não conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que garante a devolução de depósitos e investimentos de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira em caso de quebra. Portanto, a segurança deste investimento está diretamente ligada à saúde financeira e à capacidade de pagamento da CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A. É fundamental que o investidor esteja ciente deste fato e avalie o risco de crédito do emissor.

A análise de segurança para esta debênture é classificada como 'Reduzida', com barra de 33%. Isso indica que o risco de crédito associado ao emissor, a CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A., é considerado mais elevado em comparação a outros tipos de investimentos em renda fixa. Embora a empresa atue em um setor essencial e possua histórico, a classificação 'Reduzida' exige cautela e uma avaliação criteriosa da sua saúde financeira, endividamento e capacidade de honrar seus compromissos, especialmente em cenários econômicos adversos.

Em um cenário de Selic alta, a rentabilidade do IPCA pode ser pressionada, mas a taxa fixa de 6,4% ao ano continuará sendo creditada. O principal impacto da Selic alta é no custo de oportunidade: outros investimentos de renda fixa com taxas pós-fixadas ou prefixadas podem se tornar mais atrativos em termos nominais. No entanto, a proteção contra a inflação oferecida pelo IPCA permanece relevante. A saúde financeira da CEMIG DISTRIBUIÇÃO também é um fator crucial, pois juros altos podem aumentar o custo de sua dívida e impactar sua capacidade de pagamento.

Uma inflação elevada, medida pelo IPCA, impacta positivamente o retorno bruto desta debênture. Como a rentabilidade é composta pelo IPCA mais 6,4%, um aumento na inflação resultará em um valor nominal maior a ser recebido. Isso significa que o poder de compra do seu capital será preservado e ainda haverá um ganho real adicional. Para o investidor pessoa física, a isenção de Imposto de Renda potencializa ainda mais esse ganho, tornando o retorno líquido mais expressivo em cenários inflacionários.

O risco de crédito do emissor, classificado como 'Reduzido' para esta debênture, significa que há uma possibilidade, embora não seja a mais provável, de a CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A. não conseguir honrar seus pagamentos. Diferentemente de investimentos com FGC, em caso de inadimplência do emissor, o investidor pode perder parte ou todo o capital investido e os juros devidos. Por isso, é essencial que o investidor faça sua própria análise de crédito da empresa e diversifique seus investimentos para mitigar riscos.