Debenture COMPANHIA ENERGÉTICA DE PERNAMBUCO - CELPE IPCA +6,36%

Debenture Incentivada

ISENTO

Uma Debenture Incentivada é um título de dívida emitido por empresas para captar recursos, com a característica de ser isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas. Ao investir, você empresta dinheiro para a COMPANHIA ENERGÉTICA DE PERNAMBUCO - CELPE em troca de pagamentos de juros periódicos (cupons) e o recebimento do valor principal no vencimento. O retorno é atrelado ao IPCA, garantindo a proteção contra a inflação, mais uma taxa fixa de 6,36% ao ano, o que a torna uma opção interessante para diversificar a carteira com foco em rentabilidade real e segurança de longo prazo, considerando o perfil de risco do emissor.

A Debenture Incentivada da CELPE IPCA +6,36% possui vencimento em 16 de novembro de 2033. Ao atingir esta data, você receberá de volta o valor principal investido, corrigido pela variação do IPCA acumulado no período e acrescido da taxa de juros acordada. É importante notar que, por ser um título de dívida, o retorno final dependerá da performance do emissor em honrar seus compromissos financeiros até o vencimento. A análise de crédito do emissor é fundamental para avaliar a segurança do recebimento do principal e dos juros.

O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o principal indicador oficial de inflação no Brasil. Utilizar o IPCA como indexador significa que o valor do seu investimento será corrigido pela inflação, garantindo que seu poder de compra seja preservado ao longo do tempo. A taxa de retorno bruta desta debenture é de 10.333179228246% ao ano, composta pela variação do IPCA mais um prêmio de 6,36% ao ano. Para pessoas físicas, a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos potenciais aumenta significativamente a rentabilidade líquida.

Investimentos atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) geralmente oferecem uma rentabilidade mais previsível e atrelada à taxa básica de juros (Selic). A Debenture CELPE IPCA +6,36% oferece uma rentabilidade que combina a proteção contra a inflação (IPCA) com um prêmio fixo, o que pode ser mais vantajoso em cenários de inflação elevada ou em desaceleração da taxa de juros. Enquanto o CDI acompanha a Selic, esta debenture busca um ganho real mais consistente. A rentabilidade 'Equilibrada' com 66% de barra sugere um potencial de retorno superior em relação a muitos investimentos de renda fixa tradicionais, mas com um nível de risco correspondente.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', com uma barra de 33%. Isso indica um nível de risco mais elevado em comparação com outros títulos de renda fixa. É crucial entender que Debentures Incentivadas não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre outros produtos como CDBs e poupança. A segurança do investimento está diretamente ligada à saúde financeira e à capacidade de pagamento da COMPANHIA ENERGÉTICA DE PERNAMBUCO - CELPE. Portanto, é fundamental uma análise aprofundada do risco de crédito do emissor antes de investir.

Esta Debenture Incentivada da COMPANHIA ENERGÉTICA DE PERNAMBUCO - CELPE é distribuída pela Ágora Investimentos. Para adquiri-la, você precisará ter uma conta em uma corretora de valores que possua parceria com a Ágora ou que tenha acesso a plataformas de negociação onde este título esteja disponível. Recomenda-se contatar diretamente a Ágora Investimentos ou seu assessor de investimentos para obter informações detalhadas sobre o processo de aquisição, disponibilidade e os passos necessários para incluir este ativo em sua carteira.

Em um cenário de Selic alta, o custo de captação para empresas como a CELPE tende a aumentar, o que pode pressionar sua rentabilidade e, consequentemente, sua capacidade de pagamento. No entanto, a debenture em questão é atrelada ao IPCA, o que a protege da inflação. Se a Selic subir, a rentabilidade de outras aplicações de renda fixa também pode aumentar, tornando a comparação mais relevante. Em um cenário de Selic baixa, o prêmio fixo de 6,36% sobre o IPCA pode se tornar ainda mais atrativo, pois outras opções de renda fixa renderão menos. A isenção de IR para pessoas físicas contribui para a atratividade em ambos os cenários.

O impacto econômico desta debenture na sua carteira é a diversificação com um ativo de renda fixa atrelado à inflação e com potencial de rentabilidade real expressiva, especialmente para investidores pessoa física devido à isenção de IR. O risco principal é o de crédito do emissor, dado que não há FGC. Uma classificação de segurança 'Reduzida' exige que este título represente uma parcela ponderada da sua carteira, de acordo com seu perfil de tolerância a risco. Em caso de dificuldades financeiras da CELPE, o valor principal e os juros podem ser comprometidos, impactando negativamente o patrimônio investido.

A análise de crédito da CELPE é um fator determinante para a decisão de investir nesta debenture. A classificação de 'Segurança: Reduzida' e a ausência de FGC indicam que o risco de crédito do emissor é um ponto de atenção crucial. Uma análise aprofundada deve considerar métricas como o índice Dívida Líquida/EBITDA, a geração de caixa, a margem EBITDA, o endividamento de curto e longo prazo, e o rating da empresa emitido por agências especializadas. A estabilidade regulatória do setor de energia e a posição competitiva da CELPE na sua área de atuação também são aspectos relevantes para avaliar a capacidade da empresa de honrar seus compromissos até o vencimento em 2033.