Debenture CPFL - COMPANHIA PIRATININGA DE FORCA E LUZ IPCA +6,39%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 16/04/2034
IPCA + 7.52%
Gross UP
10,33%
Bruto a.a.
10,33%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Equilibrada
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 9.919,52
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Resgatar em
97 meses
Rendimento bruto
R$ 21.973,86
Rendimento líquido
R$ 21.973,86

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

Esta Debênture Incentivada da CPFL oferece uma atratividade significativa para investidores que buscam rentabilidade acima da média com um componente de proteção contra a inflação. A taxa de IPCA + 6,39% anual, combinada com o potencial de valorização do ativo, posiciona este investimento como uma opção equilibrada, ideal para o perfil de investidor que tolera um risco moderado em troca de retornos potencialmente superiores ao CDI e à poupança no longo prazo. O vencimento em 2034 sugere um horizonte de investimento de longo prazo, permitindo que o poder da capitalização e a proteção contra a inflação atuem plenamente. A natureza incentivada da debênture também pode oferecer benefícios fiscais, aumentando a rentabilidade líquida.

IPCA | Taxa IPCA + 6.39% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 7.52%
Investimento Mínimo R$ 9.919,52
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/04/2034 (97 meses)
CDI bruto 14,90%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,67%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Ágora Investimentos

IPCA + 6.39%
Ganho Total % 121,52% info
Taxa Líquida Anual 10,33% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,79% info
vs. CDI +7,85% info
vs. Poupança +24,00% info
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Análise do Emissor

CPFL Energia S.A.

CNPJ: 02.429.138/0001-97

Setor: Instituição Financeira

A CPFL Energia, através da Companhia Piratininga de Força e Luz, é um dos maiores grupos do setor elétrico brasileiro, com atuação relevante na geração, distribuição e comercialização de energia. Com um histórico sólido e compromisso com a sustentabilidade, a empresa busca constantemente inovações para garantir o fornecimento de energia confiável e acessível, posicionando-se como um player estratégico para o desenvolvimento econômico do país e com potencial de geração de valor para seus investidores a longo prazo.

Análise de Risco

1. **Classificação**: Alto risco. A classificação 'Reduzida' na segurança, aliada à ausência de FGC, eleva o risco percebido.
2. **Métricas Chave**: Para uma empresa do setor de energia, indicadores como Dívida Líquida/EBITDA e Geração de Caixa Livre são cruciais. Embora dados específicos não sejam fornecidos, a ausência de FGC sugere que a análise de crédito do emissor deve ser rigorosa, focando na saúde financeira e capacidade de pagamento.
3. **Contexto Setorial**: O setor elétrico é geralmente considerado resiliente e com receitas previsíveis, mas está sujeito a riscos regulatórios e de demanda. A CPFL opera em um mercado competitivo, mas sua escala e diversificação podem mitigar alguns desses riscos.
4. **Garantias**: Não possui cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A proteção se baseia primariamente na capacidade de pagamento do emissor e em eventuais garantias reais ou fidejussórias que possam existir, as quais precisam ser avaliadas individualmente.
5. **Cenário Macro**: A taxa de juros (Selic) e a inflação (IPCA) são fatores determinantes. Uma Selic alta aumenta o custo da dívida para a empresa, mas o indexador IPCA protege o investidor da inflação. O cenário econômico geral, com possíveis recessões ou crescimento, impacta a demanda por energia e a saúde financeira do emissor.

Pontos de Atenção

  • Ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
  • Classificação de segurança 'Reduzida' indica um nível de risco de crédito mais elevado.
  • Longa duração do investimento (vencimento em 2034) pode expor a volatilidade de mercado.
  • Risco de crédito do emissor, embora consolidado, deve ser monitorado continuamente.
  • Impacto de mudanças regulatórias e macroeconômicas no setor de energia.

Pontos Fortes

  • Indexador IPCA garante proteção contra a inflação, preservando o poder de compra.
  • Taxa de 6,31% acima do IPCA oferece um prêmio de rentabilidade real atrativo.
  • Vencimento em 2034 proporciona um horizonte de longo prazo para o investimento.
  • Empresa emissora (CPFL) é um player consolidado e estratégico no setor elétrico brasileiro.
  • Debenture Incentivada com benefícios fiscais (isenção de IR para pessoa física).
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Esta Debênture Incentivada é um título de dívida emitido pela CPFL - COMPANHIA PIRATININGA DE FORCA E LUZ. Ao investir, você está emprestando dinheiro para a empresa em troca de pagamentos de juros periódicos e/ou um pagamento único no vencimento. Sendo incentivada, ela pode oferecer isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos para pessoas físicas, tornando a rentabilidade líquida mais atrativa. O retorno está atrelado à variação do IPCA mais uma taxa prefixada de 6,39% ao ano, com vencimento em 16 de abril de 2034.

O vencimento desta Debênture Incentivada da CPFL está programado para 16 de abril de 2034, configurando um investimento de longo prazo. A rentabilidade é composta pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que protege o poder de compra do seu dinheiro contra a inflação, acrescido de uma taxa de 6,39% ao ano. Essa combinação visa proporcionar um ganho real acima da inflação, sendo considerada uma rentabilidade equilibrada, com potencial de superar benchmarks de renda fixa no longo prazo.

Uma Debênture Incentivada é um título de dívida emitido por empresas para financiar projetos de infraestrutura, com incentivos fiscais concedidos pelo governo. Para pessoas físicas, o principal benefício é a isenção do Imposto de Renda sobre os rendimentos auferidos, o que aumenta significativamente a rentabilidade líquida do investimento. Além disso, a CPFL, como emissora, busca financiamento para seus projetos, contribuindo para o desenvolvimento do setor elétrico brasileiro.

A rentabilidade desta Debênture Incentivada da CPFL, que paga IPCA + 6,39% ao ano, tende a ser superior ao CDI em cenários de inflação mais elevada. O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acompanha a taxa básica de juros (Selic), enquanto o IPCA mede a inflação. Ao adicionar uma taxa prefixada expressiva ao IPCA, a debênture busca garantir um ganho real consistente. Em um cenário de inflação controlada e Selic alta, a comparação pode variar, mas a proteção contra a inflação é um diferencial chave para o longo prazo.

A segurança deste investimento é classificada como reduzida, pois debêntures não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Isso significa que, em caso de inadimplência da CPFL, o investidor pode não ter seu capital integralmente resguardado. A análise de crédito do emissor é fundamental, e a classificação de 'reduzida' sugere que os riscos de crédito da CPFL devem ser cuidadosamente avaliados antes de investir, considerando a ausência do FGC.

Esta Debênture CPFL - COMPANHIA PIRATININGA DE FORCA E LUZ - IPCA +6,39% é distribuída pela Ágora Investimentos. Para adquirir ou negociar este ativo, você precisará ter uma conta aberta e ativa na corretora Ágora Investimentos. Eles oferecerão o acesso à plataforma de investimentos onde os detalhes da oferta, como o prospecto e termos de negociação, estarão disponíveis para consulta e execução das ordens de compra.

Em um cenário de Selic alta, o CDI tende a subir, o que pode tornar outras opções de renda fixa mais atrativas em comparação direta. No entanto, a Selic alta geralmente está associada a esforços para controlar a inflação, o que pode beneficiar o componente IPCA da debênture a longo prazo. Se a Selic cair, o CDI também cairá, e a rentabilidade real desta debênture (IPCA + 6,39%) pode se tornar ainda mais vantajosa, especialmente se a inflação se mantiver em patamares controlados, garantindo um ganho real significativo.

A inflação, medida pelo IPCA, tem um impacto direto e positivo no rendimento desta debênture. O indexador IPCA garante que o valor principal do seu investimento seja corrigido pela inflação, preservando seu poder de compra. Adicionalmente, os 6,39% anuais representam um ganho real acima da inflação. Portanto, em períodos de inflação mais alta, o retorno total da debênture tende a ser maior, pois tanto a correção monetária quanto a taxa prefixada serão aplicadas sobre um valor principal que aumenta com o IPCA.

A análise de crédito da CPFL para esta Debênture Incentivada, com segurança classificada como 'Reduzida', indica que o emissor apresenta um risco de crédito que exige atenção. Embora a CPFL seja uma empresa estabelecida no setor elétrico, a ausência de FGC e a classificação de risco sugerem que a empresa pode ter um nível de endividamento ou outras métricas financeiras que a tornam mais vulnerável a choques econômicos. Recomenda-se a consulta detalhada do rating de crédito emitido por agências especializadas e do prospecto da oferta para uma compreensão aprofundada dos riscos específicos.