Debenture ELEKTRO REDES IPCA +6,45%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 16/08/2035
IPCA + 7.59%
Gross UP
10,45%
Bruto a.a.
10,45%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Equilibrada
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 1.094,97
Selecione onde quer investir
Resgatar em
112 meses
Rendimento bruto
R$ 2.771,13
Rendimento líquido
R$ 2.771,13

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debenture Incentivada ELEKTRO REDES IPCA +6,45% oferece uma oportunidade de investimento com rentabilidade equilibrada, combinando a proteção do IPCA contra a inflação com um prêmio de 6,45% ao ano. O vencimento em 2035 proporciona um horizonte de longo prazo, ideal para quem busca diversificar o portfólio e obter retornos consistentes. Sendo uma debênture incentivada, conta com isenção de Imposto de Renda para pessoa física, aumentando a atratividade líquida. A distribuição pela XP Investimentos garante acesso a um produto de qualidade. Recomenda-se para investidores com perfil moderado a arrojado, que buscam proteger seu capital da inflação e obter ganhos reais.

IPCA | Taxa IPCA + 6.45% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 7.59%
Investimento Mínimo R$ 1.094,97
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/08/2035 (112 meses)
CDI bruto 14,65%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,45%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Xp Investimentos

IPCA + 6.45%
Ganho Total % 153,08% info
Taxa Líquida Anual 10,45% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,80% info
vs. CDI +9,86% info
vs. Poupança +29,50% info
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Análise do Emissor

Elektro Redes S.A.

CNPJ: 02.460.386/0001-70

Setor: Instituição Financeira

A ELEKTRO REDES S.A., parte do Grupo Neoenergia, é uma das maiores distribuidoras de energia elétrica do Brasil, com forte atuação no estado de São Paulo. Sua missão é fornecer energia com qualidade e segurança, impulsionando o desenvolvimento socioeconômico das regiões onde atua. Com um histórico sólido e anos de experiência no setor elétrico, a Elektro demonstra resiliência e capacidade de adaptação às mudanças do mercado. O potencial da empresa reside na crescente demanda por energia, impulsionada pelo crescimento populacional e industrial, e na sua expertise em gestão e expansão da rede de distribuição, garantindo um fluxo de caixa estável e previsível.

Análise de Risco

1. **Classificação**: Médio risco. A classificação de segurança 'Reduzida' reflete uma avaliação cautelosa, considerando o risco de crédito do emissor.
2. **Métricas Chave**: A análise da Elektro envolve a avaliação da sua relação Dívida/EBITDA, que deve ser monitorada para entender a alavancagem da empresa. A margem EBITDA é outro indicador crucial, pois demonstra a eficiência operacional e a capacidade de gerar caixa. A geração de caixa livre (FCF) é essencial para avaliar a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros.
3. **Contexto Setorial**: O setor de distribuição de energia é considerado relativamente estável, com demanda resiliente. No entanto, riscos regulatórios e a possibilidade de atrasos em projetos de expansão podem impactar a performance da empresa. A posição competitiva da Elektro é forte, mas a dependência de concessões e a influência de políticas governamentais são fatores a serem considerados.
4. **Garantias**: A debênture não conta com a proteção do FGC. É importante analisar outras garantias, como a existência de ativos da empresa. A ausência de garantias adicionais eleva o risco.
5. **Cenário Macro**: O cenário de juros altos, com a Selic em patamares elevados, pode impactar o custo da dívida da Elektro. A inflação, atrelada ao IPCA, influencia diretamente a rentabilidade do investimento. Um cenário econômico mais favorável, com inflação controlada e juros estáveis, pode beneficiar o desempenho da debênture.

Pontos de Atenção

  • Ausência de proteção do FGC, aumentando o risco de crédito. Risco de crédito classificado como 'Reduzido', indicando atenção. Sensibilidade a mudanças na política econômica e regulatória. Dependência de concessões e licenças para operar. Risco de mercado, como oscilações na taxa IPCA.

Pontos Fortes

  • Empresa consolidada no setor de energia elétrica, com histórico de solidez. Indexação ao IPCA, protegendo o investimento da inflação. Rentabilidade atrativa, superior ao benchmark. Setor de atuação considerado defensivo, com demanda resiliente. Distribuição pela Ágora Investimentos, empresa com expertise no mercado.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

A Debenture ELEKTRO REDES IPCA +6,45% é um título de dívida emitido pela Elektro Redes S.A., uma empresa do setor de distribuição de energia elétrica. Ao investir, você está emprestando dinheiro para a empresa em troca de remuneração. Esta debênture é incentivada, o que significa que, para pessoas físicas, os rendimentos são isentos de Imposto de Renda. A remuneração é composta pela variação do IPCA (índice de inflação) mais uma taxa fixa de 6,45% ao ano. O investimento possui um vencimento em 16 de agosto de 2035.

O vencimento desta debênture está programado para 16 de agosto de 2035, oferecendo um horizonte de longo prazo para o seu investimento. A rentabilidade é composta por duas partes: a primeira é a variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que protege o seu capital da inflação, e a segunda é uma taxa adicional de 6,45% ao ano, paga sobre o valor investido. Essa combinação visa garantir um ganho real acima da inflação, tornando o investimento atrativo em diferentes cenários econômicos.

Uma 'Debenture Incentivada' é um título de dívida emitido por empresas para financiar projetos de infraestrutura, com benefícios fiscais concedidos pelo governo. A principal vantagem para o investidor pessoa física é a isenção do Imposto de Renda sobre os rendimentos auferidos. Isso significa que, ao final do período de investimento, você não pagará IR sobre os juros e a correção monetária recebidos, o que pode aumentar significativamente a sua rentabilidade líquida em comparação com outros investimentos tributáveis.

A Debenture ELEKTRO REDES IPCA +6,45% oferece uma rentabilidade que protege contra a inflação, diferentemente de muitos CDBs que são atrelados ao CDI. Enquanto o CDI acompanha a taxa Selic, a debênture segue o IPCA mais um prêmio fixo. Em um cenário de inflação alta, a debênture tende a superar o CDI, pois o IPCA pode crescer mais que a Selic. No entanto, em cenários de inflação controlada e Selic elevada, um CDB atrelado ao CDI pode oferecer retornos nominais mais altos. A decisão depende do seu objetivo e da sua visão para o cenário inflacionário e de juros.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', com barra de 33%. Isso indica que o risco de crédito do emissor, a Elektro Redes S.A., é considerado mais elevado em comparação com outros títulos de renda fixa. O 'FGC: Não' é um ponto crucial: significa que este investimento não é coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito. Em caso de inadimplência ou falência do emissor, o investidor pode perder parte ou todo o capital investido, sem a proteção que o FGC oferece a depósitos bancários e outros produtos.

A Debenture ELEKTRO REDES IPCA +6,45% é distribuída pela XP Investimentos, uma das maiores corretoras do Brasil. Você pode adquiri-la diretamente através da plataforma de investimentos da XP, que oferece acesso a diversos produtos de renda fixa e variável. O acompanhamento do seu investimento, incluindo a rentabilidade acumulada e as datas de pagamento de juros (cupom), geralmente pode ser feito através do home broker ou da área do cliente da corretora, onde você terá acesso a extratos detalhados e informações relevantes.

Uma alta na taxa Selic pode ter um impacto indireto. Por um lado, pode aumentar o custo de captação para a Elektro Redes, potencialmente afetando sua capacidade de pagamento futura. Por outro lado, uma Selic alta geralmente vem acompanhada de uma inflação mais controlada, o que pode limitar o ganho adicional do IPCA. Uma baixa na Selic pode reduzir o custo de dívida da empresa e, se a inflação permanecer alta, aumentar o ganho real da debênture. No entanto, a rentabilidade direta da debênture é mais influenciada pelo IPCA e pela taxa fixa de 6,45%.

A inflação, medida pelo IPCA, é um componente fundamental da rentabilidade desta debênture. Quando o IPCA sobe, o valor principal do seu investimento é corrigido por essa variação, protegendo o seu poder de compra. Além disso, os juros pagos periodicamente (se houver) e o valor final no vencimento também serão calculados sobre o principal já corrigido pela inflação. Portanto, um cenário de alta inflação é positivo para o componente de indexação desta debênture, garantindo que o seu investimento acompanhe o aumento geral dos preços na economia.

A análise de crédito da Elektro Redes S.A. é crucial, especialmente com a classificação de 'Reduzida' na barra de segurança e a ausência de FGC. Empresas do setor de distribuição de energia elétrica possuem características específicas: operam em um ambiente regulado, dependem de concessões e investimentos contínuos em infraestrutura. Riscos incluem mudanças regulatórias, atrasos em reajustes tarifários e a necessidade de gerenciar um endividamento significativo. É fundamental analisar indicadores como Dívida Líquida/EBITDA, Margem EBITDA e Geração de Caixa Livre para avaliar a capacidade da empresa de honrar seus compromissos. Um endividamento elevado ou queda na geração de caixa aumentam o risco de crédito e, consequentemente, o risco do investimento.