Debenture ELEKTRO REDES IPCA +6,83%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 16/10/2031
IPCA + 8.04%
Gross UP
10,94%
Bruto a.a.
10,94%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Equilibrada
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 1.231,50
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Resgatar em
66 meses
Rendimento bruto
R$ 2.181,44
Rendimento líquido
R$ 2.181,44

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debênture Incentivada da ELEKTRO REDES S.A. oferece uma oportunidade de investimento em infraestrutura com atratividade de rentabilidade. Indexada ao IPCA mais uma taxa de 10.838750186336% ao ano, busca superar a inflação e oferecer um ganho real expressivo. O vencimento em 2031-10-16 proporciona um horizonte de longo prazo, ideal para quem busca diversificar o portfólio com um ativo de renda fixa com potencial de valorização. A classificação 'Equilibrada' sugere um bom balanceamento entre risco e retorno, com 7.39% acima do benchmark, indicando um potencial de superação. É importante notar a classificação 'Reduzida' em segurança, com FGC não aplicável, exigindo uma análise criteriosa do perfil do investidor.

IPCA | Taxa IPCA + 6.83% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 8.04%
Investimento Mínimo R$ 1.231,50
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/10/2031 (66 meses)
CDI bruto 14,65%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,45%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Xp Investimentos

IPCA + 6.83%
Ganho Total % 77,14% info
Taxa Líquida Anual 10,94% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,84% info
vs. CDI +7,66% info
vs. Poupança +19,36% info
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Análise do Emissor

Elektro Redes S.A.

CNPJ: 02.460.386/0001-70

Setor: Instituição Financeira

A ELEKTRO REDES S.A., parte do Grupo Neoenergia, é uma das maiores distribuidoras de energia elétrica do Brasil, com forte atuação no estado de São Paulo. Sua missão é fornecer energia com qualidade e segurança, impulsionando o desenvolvimento socioeconômico das regiões onde atua. Com um histórico sólido e anos de experiência no setor elétrico, a Elektro demonstra resiliência e capacidade de adaptação às mudanças do mercado. O potencial da empresa reside na crescente demanda por energia, impulsionada pelo crescimento populacional e industrial, e na sua expertise em gestão e expansão da rede de distribuição, garantindo um fluxo de caixa estável e previsível.

Análise de Risco

1. **Classificação**: Médio risco. A classificação de segurança 'Reduzida' reflete uma avaliação cautelosa, considerando o risco de crédito do emissor.
2. **Métricas Chave**: A análise da Elektro envolve a avaliação da sua relação Dívida/EBITDA, que deve ser monitorada para entender a alavancagem da empresa. A margem EBITDA é outro indicador crucial, pois demonstra a eficiência operacional e a capacidade de gerar caixa. A geração de caixa livre (FCF) é essencial para avaliar a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros.
3. **Contexto Setorial**: O setor de distribuição de energia é considerado relativamente estável, com demanda resiliente. No entanto, riscos regulatórios e a possibilidade de atrasos em projetos de expansão podem impactar a performance da empresa. A posição competitiva da Elektro é forte, mas a dependência de concessões e a influência de políticas governamentais são fatores a serem considerados.
4. **Garantias**: A debênture não conta com a proteção do FGC. É importante analisar outras garantias, como a existência de ativos da empresa. A ausência de garantias adicionais eleva o risco.
5. **Cenário Macro**: O cenário de juros altos, com a Selic em patamares elevados, pode impactar o custo da dívida da Elektro. A inflação, atrelada ao IPCA, influencia diretamente a rentabilidade do investimento. Um cenário econômico mais favorável, com inflação controlada e juros estáveis, pode beneficiar o desempenho da debênture.

Pontos de Atenção

  • Ausência de proteção do FGC, aumentando o risco de crédito. Risco de crédito classificado como 'Reduzido', indicando atenção. Sensibilidade a mudanças na política econômica e regulatória. Dependência de concessões e licenças para operar. Risco de mercado, como oscilações na taxa IPCA.

Pontos Fortes

  • Empresa consolidada no setor de energia elétrica, com histórico de solidez. Indexação ao IPCA, protegendo o investimento da inflação. Rentabilidade atrativa, superior ao benchmark. Setor de atuação considerado defensivo, com demanda resiliente. Distribuição pela Ágora Investimentos, empresa com expertise no mercado.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Uma debênture incentivada é um título de dívida emitido por empresas para financiar projetos de infraestrutura com benefícios fiscais. No caso da ELEKTRO REDES IPCA +6,83%, você está emprestando dinheiro para a ELEKTRO REDES S.A. em troca de pagamentos de juros. A rentabilidade é composta pela variação do IPCA (índice de inflação) mais uma taxa fixa de 10.838750186336% ao ano, com vencimento em 16 de outubro de 2031. Os juros recebidos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta a rentabilidade líquida.

O vencimento desta debênture está programado para 16 de outubro de 2031, oferecendo um horizonte de investimento de longo prazo. O indexador principal é o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), que mede a inflação oficial do Brasil. Isso significa que a rentabilidade do seu investimento acompanhará a inflação, garantindo que seu poder de compra seja preservado, acrescido de uma taxa de juros fixa de 10.838750186336% ao ano sobre o valor principal.

A ELEKTRO REDES S.A. é uma empresa de transmissão de energia elétrica no Brasil, fundamental para a infraestrutura energética do país. Ela opera e mantém linhas de transmissão que levam a energia gerada pelas usinas até os centros consumidores. Sua atuação é essencial para a estabilidade e o funcionamento do sistema elétrico nacional, garantindo o suprimento de energia para residências, comércios e indústrias. Investir nesta debênture significa financiar um setor estratégico e com demanda constante.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', e é crucial entender que debêntures, incluindo as incentivadas, não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Isso significa que, em caso de inadimplência por parte da ELEKTRO REDES S.A., o investidor pode não recuperar o valor total investido. A segurança do investimento está, portanto, diretamente atrelada à saúde financeira e à capacidade de pagamento do emissor, a ELEKTRO REDES S.A.

A rentabilidade desta debênture é definida como 'Equilibrada', com um prêmio de 7.39% acima do benchmark. Considerando que o benchmark comum para renda fixa é o CDI, esta debênture busca oferecer um retorno superior. A combinação do IPCA com a taxa fixa de 10.838750186336% ao ano, e o benefício fiscal da isenção de IR para pessoa física, tende a resultar em uma rentabilidade líquida mais atrativa do que investimentos atrelados apenas ao CDI, especialmente em cenários de inflação elevada.

A Debênture ELEKTRO REDES IPCA +6,83% é distribuída pela XP Investimentos. Para adquirir este título, você precisará ter uma conta aberta em uma corretora de valores credenciada, como a própria XP Investimentos. Através da plataforma da corretora, você poderá acessar o home broker ou a área de investimentos para localizar e negociar esta debênture, realizando a aplicação conforme seu interesse e perfil de investidor.

Uma alta na taxa Selic, a taxa básica de juros da economia, tem um impacto duplo nesta debênture. Por um lado, a taxa fixa de 10.838750186336% ao ano se torna mais atrativa em comparação com outras opções de renda fixa que podem não ter a proteção do IPCA. Por outro lado, uma Selic mais alta pode aumentar o custo de captação da ELEKTRO REDES S.A. e, potencialmente, pressionar sua capacidade de pagamento em cenários de estresse financeiro, embora o setor de transmissão de energia seja geralmente resiliente. A isenção de IR continua sendo um diferencial importante.

A inflação, medida pelo IPCA, é o principal componente de indexação desta debênture, além da taxa fixa. Em um cenário de inflação alta, o retorno total do investimento tende a ser significativamente maior, pois o valor principal é corrigido pela inflação e, sobre esse valor corrigido, incide a taxa de 10.838750186336% ao ano. Isso garante que seu dinheiro não apenas seja protegido contra a perda do poder de compra, mas também gere um ganho real expressivo, tornando o investimento particularmente vantajoso em períodos inflacionários.

A análise de crédito da ELEKTRO REDES S.A. para esta debênture, classificada como de 'Reduzida' segurança e sem FGC, é fundamental. Como empresa de transmissão de energia, ela opera em um setor com receitas reguladas e previsíveis, o que geralmente confere estabilidade. No entanto, é essencial avaliar indicadores como o nível de endividamento (Dívida Líquida/EBITDA), a margem EBITDA e a geração de caixa operacional para entender sua capacidade de honrar os pagamentos futuros até 2031. Riscos regulatórios e de execução de projetos também devem ser considerados na avaliação do risco de crédito.