Debenture ELETROBRAS IPCA +6,17%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 16/05/2029
IPCA + 7.26%
Gross UP
10,12%
Bruto a.a.
10,12%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Limitada
Segurança
Excelente

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R$
Mínimo: R$ 9.961,39
Selecione onde quer investir
Resgatar em
38 meses
Rendimento bruto
R$ 13.561,04
Rendimento líquido
R$ 13.561,04

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debênture Incentivada ELETROBRAS IPCA +6,17% oferece uma oportunidade de investimento atrativa para quem busca rentabilidade atrelada à inflação com um prêmio de 6,17% ao ano, além de isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos, característica das debêntures incentivadas. O vencimento em 2029 proporciona um horizonte de médio a longo prazo, ideal para diversificação de carteira. A segurança classificada como Excelente, combinada com a força do emissor Eletrobras, confere previsibilidade e robustez ao investimento. A rentabilidade limitada, com barra a 33% acima do benchmark, sugere um potencial de ganho controlado, mas consistente, sendo adequada para investidores que prezam por segurança e retorno previsível em um cenário de inflação.

IPCA | Taxa IPCA + 6.17% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 7.26%
Investimento Mínimo R$ 9.961,39
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/05/2029 (38 meses)
CDI bruto 14,90%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,67%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Ágora Investimentos

IPCA + 6.17%
Ganho Total % 36,14% info
Taxa Líquida Anual 10,12% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,77% info
vs. CDI +0,66% info
vs. Poupança +8,46% info
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Análise do Emissor

Centrais Elétricas Brasileiras S.A.

CNPJ: 00.001.180/0001-26

Setor: Instituição Financeira

A Eletrobras, ou Centrais Elétricas Brasileiras S.A., é uma das maiores empresas do setor elétrico da América Latina, com atuação abrangente na geração, transmissão e distribuição de energia. Sua missão é fornecer energia de forma segura, sustentável e acessível, impulsionando o desenvolvimento socioeconômico do Brasil. Com um histórico de mais de 60 anos, a Eletrobras desempenha um papel fundamental no sistema elétrico nacional, operando usinas hidrelétricas, termelétricas e nucleares, além de uma extensa rede de transmissão. A empresa busca constantemente modernizar suas operações e investir em novas tecnologias para garantir a eficiência e a confiabilidade do fornecimento de energia. O potencial da Eletrobras reside em sua capacidade de atender à crescente demanda por energia no Brasil, impulsionada pelo crescimento econômico e pela eletrificação da sociedade. A empresa está comprometida com a transição energética, investindo em fontes renováveis e buscando soluções inovadoras para um futuro mais sustentável.

Análise de Risco

A Eletrobras apresenta um perfil de risco considerado reduzido. Embora a empresa opere em um setor essencial, a análise da sua dívida em relação ao EBITDA e ao Patrimônio Líquido (PL) é crucial. Margens EBITDA saudáveis e uma boa geração de caixa indicam a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros. A concentração de crédito, se houver, deve ser monitorada, assim como a exposição a setores cíclicos. A Eletrobras, por atuar no setor elétrico, tem menor exposição a flutuações econômicas. A captação no mercado interbancário deve ser observada, assim como o rating de crédito da empresa, que é um indicador importante da sua capacidade de pagamento. A ausência de proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) exige uma análise mais cuidadosa do risco de crédito. No entanto, a solidez da Eletrobras no setor elétrico e a sua capacidade de gerar receita minimizam os riscos.

Pontos de Atenção

  • Risco de crédito associado ao emissor. Ausência de proteção do FGC. Sensibilidade a mudanças regulatórias no setor elétrico. Taxa de juros pode não acompanhar altas bruscas do IPCA. Risco de mercado associado a oscilações na taxa de juros.

Pontos Fortes

  • Empresa consolidada no setor elétrico. Indexação ao IPCA protege contra a inflação. Potencial de rentabilidade acima do benchmark. Vencimento de longo prazo oferece previsibilidade. Atuação em setor essencial com demanda constante.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

A Debênture Incentivada ELETROBRAS IPCA +6,17% é um título de dívida emitido pela Eletrobras, onde o investidor empresta dinheiro para a empresa em troca de remuneração. A remuneração é composta pela variação do IPCA (índice oficial de inflação do Brasil) somada a um prêmio fixo de 6,17% ao ano. Por ser incentivada, os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta a atratividade líquida do investimento. O vencimento deste título está programado para 16 de maio de 2029.

A data de vencimento da Debênture ELETROBRAS IPCA +6,17% é 16 de maio de 2029. Nesta data, a Eletrobras se compromete a devolver o valor principal investido pelo detentor da debênture, acrescido dos juros acumulados até então, de acordo com o indexador IPCA e o prêmio de 6,17% ao ano. É o momento em que o ciclo de investimento se encerra e o capital retorna ao investidor, com toda a rentabilidade auferida durante o período.

O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o indicador oficial da inflação no Brasil, medido pelo IBGE. Ao investir em uma debênture indexada ao IPCA, seu dinheiro está protegido da perda do poder de compra causada pela inflação. Isso significa que seu investimento tende a render sempre acima da inflação, garantindo que o valor real do seu patrimônio seja preservado e acrescido ao longo do tempo, além do prêmio fixo de 6,17%.

A comparação com o CDI depende do cenário econômico. A Debênture ELETROBRAS IPCA +6,17% oferece proteção contra a inflação, o que é crucial em períodos de alta de preços. Se a inflação (IPCA) for significativamente maior que a taxa do CDI, o ganho real desta debênture pode superar o de um título pós-fixado. Contudo, em cenários de inflação baixa e Selic alta, um título atrelado ao CDI pode render mais. A isenção de IR também adiciona um diferencial significativo para o investidor pessoa física.

A segurança desta debênture é classificada como 'Excelente', refletindo a solidez financeira e a capacidade de pagamento da Eletrobras, um dos maiores emissores do mercado. É fundamental ressaltar que, como a maioria das debêntures, este investimento não conta com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Portanto, a segurança está intrinsecamente ligada à saúde financeira do emissor Eletrobras.

A análise de crédito do emissor é o pilar da segurança de qualquer debênture. A classificação 'Excelente' indica que agências de rating e/ou a análise da corretora (Ágora Investimentos, neste caso) consideram a Eletrobras como um devedor de baixo risco. Isso significa que a empresa apresenta indicadores financeiros robustos, boa geração de caixa e uma posição de mercado sólida, o que reduz a probabilidade de um evento de crédito negativo e aumenta a confiança na honra das obrigações.

Em um cenário de Selic alta, a taxa de juros real tende a ser mais elevada, o que pode tornar investimentos pós-fixados atrelados ao CDI mais atraentes em termos nominais. No entanto, a Debênture ELETROBRAS IPCA +6,17% se beneficia indiretamente em cenários de Selic alta se esta for acompanhada de pressões inflacionárias. A proteção do IPCA garante que o poder de compra seja mantido, e o prêmio fixo de 6,17% adiciona um ganho real. Em um cenário de Selic baixa, a atratividade do IPCA + prêmio tende a aumentar, especialmente se a inflação estiver controlada, pois o ganho real se torna mais expressivo.

Uma inflação elevada, medida pelo IPCA, impacta diretamente o retorno desta debênture, pois o indexador principal é justamente o IPCA. Se a inflação subir, o valor nominal do rendimento também aumentará, garantindo que o seu poder de compra seja preservado e, idealmente, expandido. O retorno real será a taxa fixa de 6,17% ao ano, independentemente da inflação. Portanto, em cenários de inflação alta, o retorno nominal será mais expressivo, mas o ganho real se manterá estável em 6,17%.

O risco de esta debênture ser considerada um risco na sua carteira é baixo, dada a classificação de segurança 'Excelente' e a natureza do emissor (Eletrobras), um player consolidado no setor de energia. No entanto, como qualquer investimento em renda fixa corporativa, existe um risco de crédito do emissor. Além disso, o vencimento em 2029 a torna um ativo de médio a longo prazo, o que pode implicar em menor liquidez no curto prazo. É importante diversificar sua carteira e alocar este ativo de acordo com seus objetivos e tolerância ao risco.