Debenture ELETROBRAS IPCA +6,8%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 16/09/2031
IPCA + 8.00%
Gross UP
10,91%
Bruto a.a.
10,91%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Equilibrada
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 11.000,66
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Resgatar em
65 meses
Rendimento bruto
R$ 19.290,27
Rendimento líquido
R$ 19.290,27

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debenture Incentivada ELETROBRAS IPCA +6,8% oferece uma oportunidade de investimento com rentabilidade considerada excelente, superando o benchmark em 75,68% e atingindo a barra 95%. Sua atratividade reside na combinação do indexador IPCA, que protege o capital da inflação, com uma taxa prefixada de 6,8% ao ano (equivalente a 10.8164195426% em termos anuais), proporcionando previsibilidade e potencial de ganho real. Ideal para investidores que buscam diversificar sua carteira com um ativo de renda fixa atrelado à inflação e com um prazo de vencimento estendido até 2031, visando ganhos consistentes no longo prazo.

IPCA | Taxa IPCA + 6.80% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 8.00%
Investimento Mínimo R$ 11.000,66
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/09/2031 (65 meses)
CDI bruto 14,65%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,45%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Ágora Investimentos

IPCA + 6.80%
Ganho Total % 75,36% info
Taxa Líquida Anual 10,91% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,83% info
vs. CDI +7,36% info
vs. Poupança +18,86% info
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Análise do Emissor

Centrais Elétricas Brasileiras S.A.

CNPJ: 00.001.180/0001-26

Setor: Instituição Financeira

A Eletrobras, ou Centrais Elétricas Brasileiras S.A., é uma das maiores empresas do setor elétrico da América Latina, com atuação abrangente na geração, transmissão e distribuição de energia. Sua missão é fornecer energia de forma segura, sustentável e acessível, impulsionando o desenvolvimento socioeconômico do Brasil. Com um histórico de mais de 60 anos, a Eletrobras desempenha um papel fundamental no sistema elétrico nacional, operando usinas hidrelétricas, termelétricas e nucleares, além de uma extensa rede de transmissão. A empresa busca constantemente modernizar suas operações e investir em novas tecnologias para garantir a eficiência e a confiabilidade do fornecimento de energia. O potencial da Eletrobras reside em sua capacidade de atender à crescente demanda por energia no Brasil, impulsionada pelo crescimento econômico e pela eletrificação da sociedade. A empresa está comprometida com a transição energética, investindo em fontes renováveis e buscando soluções inovadoras para um futuro mais sustentável.

Análise de Risco

A Eletrobras apresenta um perfil de risco considerado reduzido. Embora a empresa opere em um setor essencial, a análise da sua dívida em relação ao EBITDA e ao Patrimônio Líquido (PL) é crucial. Margens EBITDA saudáveis e uma boa geração de caixa indicam a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros. A concentração de crédito, se houver, deve ser monitorada, assim como a exposição a setores cíclicos. A Eletrobras, por atuar no setor elétrico, tem menor exposição a flutuações econômicas. A captação no mercado interbancário deve ser observada, assim como o rating de crédito da empresa, que é um indicador importante da sua capacidade de pagamento. A ausência de proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) exige uma análise mais cuidadosa do risco de crédito. No entanto, a solidez da Eletrobras no setor elétrico e a sua capacidade de gerar receita minimizam os riscos.

Pontos de Atenção

  • Risco de crédito associado ao emissor. Ausência de proteção do FGC. Sensibilidade a mudanças regulatórias no setor elétrico. Taxa de juros pode não acompanhar altas bruscas do IPCA. Risco de mercado associado a oscilações na taxa de juros.

Pontos Fortes

  • Empresa consolidada no setor elétrico. Indexação ao IPCA protege contra a inflação. Potencial de rentabilidade acima do benchmark. Vencimento de longo prazo oferece previsibilidade. Atuação em setor essencial com demanda constante.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Uma Debênture Incentivada é um título de dívida emitido por empresas (neste caso, a Eletrobras) para financiar projetos de infraestrutura. O termo 'incentivada' refere-se a um benefício fiscal: os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, tornando-a mais atrativa. A ELETROBRAS IPCA +6,8% significa que o retorno será composto pela variação do IPCA (índice de inflação) mais uma taxa prefixada de 6,8% ao ano, com vencimento em 16 de setembro de 2031. A Ágora Investimentos atua como distribuidora deste título no mercado.

O indexador IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é a taxa oficial de inflação no Brasil. Ao vincular seu investimento ao IPCA, você garante que seu dinheiro terá seu poder de compra preservado ao longo do tempo, pois os rendimentos acompanharão a alta dos preços. A taxa prefixada de 6,8% ao ano é o ganho real que você terá acima da inflação. Portanto, seu retorno total será a inflação medida pelo IPCA mais esses 6,8% anuais, garantindo um ganho real previsível e protegido da desvalorização monetária.

O prazo de vencimento desta Debênture Incentivada ELETROBRAS IPCA +6,8% é 16 de setembro de 2031. Ao atingir essa data, você receberá de volta o valor principal investido, corrigido pela variação do IPCA acumulada durante o período, acrescido dos juros de 6,8% ao ano calculados sobre o valor corrigido. É importante notar que, por ser uma debênture, não há garantia do FGC, e o recebimento depende da saúde financeira da Eletrobras no vencimento.

A segurança desta debênture é classificada como reduzida, principalmente pela ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege investimentos como CDBs e LCIs até R$ 250 mil por CPF e por instituição. A segurança aqui está atrelada diretamente à capacidade de pagamento da Eletrobras. Embora seja uma empresa de grande porte, o risco de crédito do emissor deve ser considerado. Em comparação com títulos públicos (Tesouro Direto) ou CDBs de grandes bancos, o risco é percebido como maior, mas a rentabilidade potencialmente mais elevada busca compensar essa exposição.

A Debênture ELETROBRAS IPCA +6,8% é distribuída pela Ágora Investimentos. Para adquirir ou negociar este título, você precisará ter uma conta aberta em uma corretora de valores que ofereça acesso aos produtos de renda fixa e que tenha parceria com a Ágora ou que negocie debêntures em mercado secundário. Verifique com sua corretora de confiança se este produto está disponível em sua plataforma ou se eles podem auxiliar na aquisição, seja no lançamento primário ou em negociações no mercado secundário.

A principal diferença reside no emissor e no risco associado. O Tesouro IPCA+ é emitido pelo Governo Federal, considerado um dos emissores mais seguros do mercado, com risco de crédito muito baixo. Já esta debênture é emitida pela Eletrobras, uma empresa, o que implica um risco de crédito maior, refletido na classificação de segurança reduzida. Contudo, as debêntures de empresas, especialmente as incentivadas, geralmente oferecem uma taxa de retorno (spread) superior à dos títulos públicos atrelados à inflação, como forma de compensar o risco adicional.

Em um cenário de Selic alta, a rentabilidade desta debênture pode se tornar ainda mais atrativa em termos relativos. Embora o retorno direto da debênture (IPCA + 6,8%) não seja diretamente afetado pela Selic, uma Selic elevada aumenta o custo de oportunidade de outros investimentos. Isso pode fazer com que investidores busquem alternativas de maior retorno, como esta debênture. Em um cenário de Selic baixa, a atratividade da taxa prefixada de 6,8% se destaca ainda mais, pois outras opções de renda fixa de menor risco oferecerão retornos mais modestos. O IPCA é o principal motor de valorização, independente da Selic.

Uma inflação elevada, medida pelo IPCA, tem um impacto positivo direto e imediato na rentabilidade desta debênture. O componente IPCA da sua remuneração garante que o valor principal investido seja corrigido pela taxa de inflação. Portanto, quanto maior a inflação, maior será a correção monetária do seu capital. Isso significa que, em um ambiente de inflação alta, o seu ganho real (acima da inflação) de 6,8% será aplicado sobre uma base que cresce mais rapidamente, potencializando o retorno total do investimento e protegendo seu poder de compra de forma eficaz.

A análise de crédito da Eletrobras é fundamental para entender o risco desta debênture, classificada como reduzida. Avaliações de agências de risco e indicadores financeiros como Dívida/EBITDA, liquidez e geração de caixa são cruciais. Embora a Eletrobras seja uma gigante do setor elétrico, fatores como endividamento, eficiência operacional e mudanças regulatórias podem impactar sua saúde financeira. A ausência de FGC significa que, em caso de inadimplência da Eletrobras, o investidor pode não recuperar integralmente seu capital. Portanto, é essencial acompanhar a performance financeira da empresa.