Debenture ENERGISA RONDONIA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A IPCA +6,54%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 16/10/2040
IPCA + 7.69%
Gross UP
10,50%
Bruto a.a.
10,50%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Boa
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 9.870,42
Selecione onde quer investir
Resgatar em
174 meses
Rendimento bruto
R$ 42.003,44
Rendimento líquido
R$ 42.003,44

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

Esta Debênture Incentivada da Energisa Rondônia oferece uma combinação atrativa de rentabilidade e proteção contra a inflação, sendo uma excelente opção para investidores que buscam diversificação e retornos superiores ao CDI no longo prazo. A remuneração atrelada ao IPCA garante que o poder de compra do capital investido seja preservado, enquanto a taxa adicional de IPCA + 6,54% (considerando a taxa bruta de 10.461817125514% ao ano para fins de cálculo) proporciona um ganho real expressivo, 16.77% acima do benchmark, com uma barra de rentabilidade de 80%. O vencimento em 2040 confere previsibilidade e um horizonte de investimento adequado para estratégias de acumulação. Por ser uma debênture incentivada, os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, potencializando ainda mais a rentabilidade líquida. O perfil de investidor ideal é aquele com tolerância a um risco de crédito moderado e que busca uma alocação de longo prazo em ativos de infraestrutura com bom potencial de retorno real.

IPCA | Taxa IPCA + 6.54% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 7.69%
Investimento Mínimo R$ 9.870,42
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/10/2040 (174 meses)
CDI bruto 14,65%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,45%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Ágora Investimentos

IPCA + 6.54%
Ganho Total % 325,55% info
Taxa Líquida Anual 10,50% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,81% info
vs. CDI +15,89% info
vs. Poupança +50,28% info
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Análise do Emissor

Energisa Rondônia - Distribuidora de Energia S.A.

CNPJ: 05.162.469/0001-31

Setor: Instituição Financeira

A ENERGISA RONDONIA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A, parte do Grupo Energisa, é uma concessionária de distribuição de energia elétrica com forte atuação no estado de Rondônia. Com vasta experiência no setor elétrico brasileiro, a empresa tem como missão fornecer energia de qualidade e confiabilidade para seus clientes, impulsionando o desenvolvimento regional. Seu histórico demonstra compromisso com investimentos em infraestrutura e modernização, visando a eficiência e a sustentabilidade. O potencial da Energisa Rondônia reside na crescente demanda por energia, no desenvolvimento econômico da região e no planejamento estratégico do grupo, que busca expansão e otimização de seus ativos.

Análise de Risco

1. **Classificação**: Médio risco. A classificação "Reduzida" de segurança, aliada à ausência de FGC, exige cautela.
2. **--Métricas Chave--**: Para empresas de energia, as métricas relevantes incluem: Dívida Líquida/EBITDA, que indica a capacidade de endividamento; Margem EBITDA, que demonstra a eficiência operacional; e Geração de Caixa Operacional, essencial para o pagamento de dívidas e investimentos.
3. **--Contexto Setorial--**: O setor elétrico é considerado defensivo, com demanda resiliente. No entanto, a ENERGISA RONDONIA está sujeita a riscos regulatórios, como mudanças nas tarifas e fiscalização da ANEEL, além de riscos climáticos que afetam a geração e distribuição.
4. **--Garantias--**: Este investimento não conta com a proteção do FGC. As debêntures podem ter garantias específicas, como fiança, aval ou alienação de bens, que devem ser analisadas.
5. **--Cenário Macro--**: A Selic atual e as perspectivas de inflação são fatores cruciais. Em um cenário de Selic alta, o custo da dívida da empresa aumenta, impactando a rentabilidade. A inflação alta beneficia o investidor, mas pode pressionar os custos da empresa. A análise do cenário macroeconômico é fundamental para avaliar o risco.

Pontos de Atenção

  • Risco de crédito "Reduzido", demandando análise criteriosa.
  • Ausência de garantia do FGC.
  • Exposição a riscos regulatórios e climáticos.
  • Sensibilidade a variações da Selic e inflação.
  • Dependência de fatores econômicos e políticos regionais.

Pontos Fortes

  • Setor de atuação resiliente e essencial (energia elétrica).
  • Potencial de crescimento atrelado ao desenvolvimento de Rondônia.
  • Rentabilidade superior ao benchmark, indicando bom retorno.
  • Indexação ao IPCA, protegendo contra a inflação.
  • Empresa com histórico e experiência no setor.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Uma Debênture Incentivada é um título de dívida emitido por empresas para financiar projetos de infraestrutura, com a vantagem de ser isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas sobre os rendimentos. Ao investir, você está emprestando dinheiro para a Energisa Rondônia, que se compromete a remunerar você com uma taxa prefixada ou pós-fixada, neste caso, atrelada ao IPCA mais uma taxa adicional. O objetivo principal destas debêntures é atrair capital privado para impulsionar o desenvolvimento do país, oferecendo benefícios fiscais ao investidor e oportunidades de rentabilidade atrativas.

A Debênture Energisa Rondônia possui data de vencimento em 16 de outubro de 2040, o que indica um investimento de longo prazo. O indexador IPCA + 6,54% significa que a rentabilidade do seu investimento será composta por duas partes: a variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que corrige seu capital pela inflação, e uma taxa adicional de 6,54% ao ano sobre o valor principal. Essa combinação visa garantir que seu dinheiro não perca poder de compra e ainda gere um ganho real significativo ao longo do período de investimento.

A Energisa Rondônia - Distribuidora de Energia S/A é uma concessionária de energia elétrica responsável pela distribuição de eletricidade no estado de Rondônia. Ela integra o Grupo Energisa, um dos maiores complexos empresariais do setor elétrico brasileiro, com vasta experiência em geração, transmissão, distribuição e comercialização de energia. A empresa tem um papel fundamental no desenvolvimento econômico e social da região, garantindo o fornecimento de energia para residências, comércios e indústrias, e investindo em infraestrutura para modernizar e expandir sua rede de distribuição.

A segurança desta debênture é classificada como reduzida, com uma barra de 33%, indicando um risco de crédito moderado a alto. A ausência de cobertura pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é um ponto crucial a ser considerado. O FGC é uma entidade privada que protege investidores em casos de falência de instituições financeiras, garantindo o reembolso de até R$ 250.000 por CPF e por instituição. Como esta debênture não possui essa garantia, o investidor assume o risco integral de crédito do emissor. A segurança do investimento dependerá diretamente da saúde financeira e da capacidade de pagamento da Energisa Rondônia.

A rentabilidade desta debênture é considerada boa, apresentando um potencial de 16.77% acima do benchmark, o que sugere uma performance significativamente superior ao CDI em cenários favoráveis. Ao ser indexada ao IPCA mais uma taxa real de 6,54%, ela oferece uma proteção contra a inflação e um ganho real que pode superar a rentabilidade de produtos atrelados apenas ao CDI, especialmente em períodos de inflação mais alta. A isenção de Imposto de Renda para pessoa física também aumenta a rentabilidade líquida, tornando-a mais vantajosa em comparação com investimentos tributáveis com rentabilidade bruta similar.

Esta Debênture Energisa Rondônia - Distribuidora de Energia S/A é distribuída pela Ágora Investimentos. Para investir, você precisará ter uma conta aberta em uma corretora de valores que tenha parceria com a Ágora ou que ofereça acesso a ofertas públicas de debêntures. Geralmente, o processo de investimento é feito de forma online, através da plataforma de investimentos da corretora. É recomendável verificar diretamente com a Ágora Investimentos ou com a sua corretora de preferência sobre a disponibilidade atual desta emissão e os procedimentos necessários para a aplicação.

Uma taxa Selic alta tende a aumentar o custo de captação para empresas como a Energisa Rondônia, potencialmente pressionando sua capacidade de pagamento e aumentando o risco de crédito. Para o investidor, uma Selic alta torna outras opções de renda fixa mais atrativas, o que pode reduzir a demanda por debêntures e, consequentemente, impactar sua liquidez e preço de mercado. Por outro lado, uma Selic baixa pode tornar esta debênture mais atraente, pois o ganho real (IPCA + 6,54%) se destaca em um cenário de juros reduzidos, mas a proteção contra a inflação (IPCA) continua sendo um diferencial importante independentemente do patamar da Selic.

A indexação ao IPCA protege o poder de compra do seu capital contra a inflação, sendo um ponto forte em qualquer cenário econômico. No entanto, a inflação elevada pode aumentar os custos operacionais da Energisa Rondônia, impactando suas margens e, consequentemente, sua capacidade de pagamento. Em um cenário econômico de crescimento, a demanda por energia tende a aumentar, beneficiando a empresa. Em contrapartida, uma recessão pode afetar a inadimplência e o consumo de energia. A volatilidade do cenário macroeconômico global e local também pode influenciar a percepção de risco do setor e do emissor.

A análise de crédito do emissor, a Energisa Rondônia - Distribuidora de Energia S/A, é fundamental para entender o risco desta debênture. A classificação de 'segurança reduzida' e a barra de 33% sugerem que as agências de rating ou a própria análise da distribuidora indicam um nível de risco mais elevado em comparação com outras debêntures. Isso pode ser reflexo de indicadores financeiros como endividamento, liquidez, rentabilidade e geração de caixa, além de fatores setoriais e regulatórios específicos da atuação da empresa em Rondônia. A ausência de FGC intensifica a necessidade de uma análise aprofundada da saúde financeira do emissor, pois o investidor assume diretamente o risco de inadimplência.