Debenture ENGIE 11,75%

Debenture Incentivada

ISENTO

Uma Debenture Incentivada é um título de dívida emitido por empresas para financiar seus projetos. A principal característica é a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos para pessoas físicas, o que a torna mais atrativa em termos de retorno líquido. Ao investir, você empresta dinheiro para a ENGIE em troca de pagamentos de juros periódicos e/ou no vencimento. A ENGIE 11,75% é pré-fixada, o que significa que você sabe exatamente quanto receberá ao final do prazo, desde que o emissor honre seus compromissos. É uma forma de a empresa captar recursos para investimentos, muitas vezes voltados para infraestrutura ou inovação.

O vencimento desta Debenture ENGIE 11,75% está previsto para 17 de junho de 2035. Ao atingir essa data, a ENGIE se compromete a devolver o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados até aquele momento, conforme as condições pré-estabelecidas no momento da emissão. É fundamental que o investidor esteja ciente deste prazo estendido, pois o capital ficará imobilizado até a data final. A liquidez antes do vencimento pode ser limitada e dependerá do mercado secundário.

Ser um título PRÉ-FIXADO significa que a taxa de rentabilidade é definida no momento da aplicação e permanece a mesma até o vencimento. No caso da Debenture ENGIE 11,75%, você saberá exatamente qual será o seu rendimento bruto ao final do período. Isso difere de indexadores como o CDI ou a IPCA, que variam de acordo com as condições de mercado. A previsibilidade do pré-fixado é um ponto forte para quem busca clareza nos retornos, mas pode ser uma desvantagem se as taxas de juros de mercado subirem significativamente, pois você deixaria de se beneficiar de uma rentabilidade maior.

A segurança desta Debenture ENGIE 11,75% é classificada como reduzida, com uma barra de 33%. É importante notar que debentures, em geral, não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre investimentos como poupança e CDBs. Portanto, a segurança do seu capital está diretamente atrelada à capacidade de pagamento e à saúde financeira do emissor, a ENGIE. Recomenda-se uma análise detalhada do rating de crédito da empresa e de suas demonstrações financeiras para avaliar o risco de crédito.

A rentabilidade de 11,75% pré-fixada nesta debenture da ENGIE é um percentual fixo que você receberá ao final do período. Para comparar com investimentos atrelados ao CDI, é necessário considerar a taxa DI atual. Se a taxa DI estiver, por exemplo, em 10% ao ano, a debenture de 11,75% oferece um retorno bruto superior. No entanto, é crucial lembrar que o CDI é um indexador pós-fixado, que acompanha a taxa Selic, enquanto a debenture é pré-fixada. A atratividade dependerá das expectativas futuras para a taxa de juros e da sua tolerância à volatilidade.

Para obter informações detalhadas sobre a saúde financeira e a análise de crédito da ENGIE, você pode consultar relatórios de agências de rating (como Moody's, S&P, Fitch, se disponíveis para a emissão específica), as demonstrações financeiras trimestrais e anuais da empresa publicadas em seu site de relações com investidores, e análises de casas de research independentes. A Rico Investimentos, como distribuidora, também pode fornecer acesso a materiais de análise e relatórios sobre o emissor. É essencial que o investidor realize sua própria diligência.

Em um cenário de Selic em alta, o valor de mercado de títulos pré-fixados tende a cair. Isso ocorre porque novas emissões de dívida com taxas de juros mais elevadas se tornam mais atrativas para os investidores. Se você precisar vender a debenture antes do vencimento em um ambiente de Selic alta, o preço que você obterá no mercado secundário pode ser inferior ao valor que você pagou inicialmente. No entanto, se você mantiver o título até o vencimento, continuará recebendo a taxa de 11,75% acordada, independentemente das variações da Selic.

A ausência do FGC e a classificação de segurança reduzida para esta debenture significam que seu capital não está protegido por um fundo garantidor em caso de inadimplência do emissor. Isso eleva o risco de crédito do investimento. Ao alocar recursos em debentures como esta, é prudente diversificar sua carteira de investimentos para mitigar o impacto de um eventual evento de crédito negativo. A proporção deste ativo na sua carteira deve estar alinhada com seu perfil de risco e seus objetivos financeiros, considerando a possibilidade de perda total do capital investido.

O principal impacto econômico e tributário desta Debenture Incentivada é a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos para pessoas físicas. Isso significa que os 11,75% pré-fixados são líquidos, sem a dedução de imposto, o que pode resultar em uma rentabilidade líquida significativamente maior em comparação com outros investimentos tributáveis. No entanto, é importante verificar a legislação vigente, pois pode haver outras incidências tributárias dependendo do seu regime fiscal ou de eventuais alterações nas regras para debentures incentivadas. O impacto econômico geral está ligado à contribuição para o financiamento de projetos da ENGIE.