Debenture FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. IPCA +6,98%
Debenture

Vencimento em 16/11/2029
11,23%
Bruto a.a.
9,73%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Limitada
Segurança
Equilibrada

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R$
Mínimo: R$ 10.831,32
Selecione onde quer investir
Resgatar em
42 meses
Rendimento bruto
R$ 15.851,96
Rendimento líquido
R$ 15.098,87

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debenture FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. IPCA +6,98% oferece uma oportunidade de investimento atrativa para perfis moderados a conservadores que buscam diversificação com proteção contra a inflação. O indexador IPCA garante que o capital investido seja corrigido pela variação dos preços ao consumidor, preservando o poder de compra. A taxa de 6,98% ao ano, somada à correção do IPCA, confere uma rentabilidade potencial interessante, embora limitada em relação a benchmarks específicos, indicando um perfil de risco controlado. O vencimento em 2029-11-16 proporciona um horizonte de médio prazo, com previsibilidade de retorno. O distribuidor Ágora Investimentos assegura a acessibilidade ao produto.

IPCA | Taxa IPCA + 6.98%
Investimento Mínimo R$ 10.831,32
Imposto de Renda Tabela Regressiva (15,0%)
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/11/2029 (42 meses)
CDI bruto 14,65%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,45%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Ágora Investimentos

IPCA + 6.98%
Ganho Total % 39,40% info
Taxa Líquida Anual 9,73% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,75% info
vs. CDI -0,04% info
vs. Poupança +7,78% info
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Análise do Emissor

FURNAS - CENTRAIS ELÉTRICAS S.A.

CNPJ: 33.000.118/0001-79

Setor: Instituição Financeira

FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. é uma das maiores empresas de geração e transmissão de energia elétrica do Brasil, com atuação em diversas regiões do país. Parte do grupo Eletrobras, a empresa tem como missão fornecer energia de forma segura, confiável e sustentável. Com um histórico consolidado no setor elétrico, FURNAS opera usinas hidrelétricas, termelétricas e linhas de transmissão, contribuindo significativamente para o abastecimento energético nacional. Seu potencial reside na capacidade de expansão e modernização de seus ativos, além do compromisso com a sustentabilidade e a transição energética.

Análise de Risco

1. **Classificação**: Médio risco. A classificação "Equilibrada" indica um nível de risco moderado, refletindo a solidez da FURNAS, mas com exposição a fatores de mercado e setoriais.
2. **Métricas Chave**: A análise de risco para FURNAS envolve a avaliação da relação Dívida/EBITDA, que demonstra a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros. A margem EBITDA, que indica a eficiência operacional, e a geração de caixa, que reflete a capacidade de gerar recursos para investimentos e pagamento de dívidas, são indicadores cruciais. Acompanhar a evolução desses indicadores permite avaliar a saúde financeira da empresa.
3. **Contexto Setorial**: O setor de energia elétrica é considerado essencial, com demanda resiliente. No entanto, a FURNAS está sujeita a riscos regulatórios, como mudanças nas tarifas e condições de concessão, além de riscos hidrológicos que afetam a geração de energia em usinas hidrelétricas. A competição no setor e as políticas governamentais também são fatores relevantes.
4. **Garantias**: A debênture não possui a proteção do FGC. A segurança do investimento reside na capacidade financeira da FURNAS e nas garantias específicas da emissão, se houver. É crucial analisar as condições da emissão para entender a proteção oferecida.
5. **Cenário Macro**: A Selic atual influencia o custo de captação da FURNAS e a atratividade da debênture em relação a outros investimentos. Um cenário de Selic em alta pode aumentar o custo da dívida da empresa, enquanto um cenário de inflação alta pode beneficiar a debênture, que é indexada ao IPCA. A análise do cenário econômico é fundamental para avaliar o potencial de retorno e os riscos do investimento.

Pontos de Atenção

  • Risco de crédito da FURNAS, mesmo que considerado equilibrado.
  • Ausência de garantia do FGC.
  • Rentabilidade limitada, que pode não acompanhar altas expressivas da inflação.
  • Exposição a riscos setoriais e regulatórios.
  • Sensibilidade a mudanças na taxa Selic e no cenário macroeconômico.

Pontos Fortes

  • Empresa com histórico sólido e atuação no setor essencial de energia elétrica.
  • Indexação ao IPCA, protegendo o investimento contra a inflação.
  • Taxa prefixada que complementa a rentabilidade do IPCA.
  • Horizonte de investimento de longo prazo (vencimento em 2029), permitindo a capitalização dos juros.
  • Distribuição por uma instituição financeira renomada (Ágora Investimentos).
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Esta debenture é um título de dívida emitido pela FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. Ao investir, você está emprestando dinheiro para a empresa em troca de remuneração. A rentabilidade é composta pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que protege seu investimento da inflação, acrescida de uma taxa fixa de 6,98% ao ano. O retorno total será pago no vencimento em 16 de novembro de 2029. É importante notar que a rentabilidade tem um limite superior de 0,54% acima do benchmark, conforme a barra 33% mencionada.

A data de vencimento desta debenture é 16 de novembro de 2029. Na data de vencimento, a FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. se compromete a liquidar o valor principal investido, acrescido de toda a rentabilidade acumulada até aquele momento. Essa rentabilidade será o resultado da soma da correção pelo IPCA e da taxa de 6,98% ao ano, respeitando o limite de rentabilidade estabelecido. Você receberá o montante total de volta em sua conta.

O indexador IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é um indicador oficial da inflação no Brasil. Ao ter seu investimento atrelado ao IPCA, você garante que o seu dinheiro não perderá poder de compra ao longo do tempo. Ou seja, se os preços gerais dos bens e serviços subirem, o valor da sua debenture também será corrigido na mesma proporção, mais a taxa fixa de 6,98% ao ano. Isso é especialmente relevante em cenários de inflação elevada.

A segurança da Debenture FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. IPCA +6,98% difere da comparação direta com o CDI, que é uma taxa de referência para investimentos de renda fixa. Enquanto o CDI geralmente está atrelado à taxa Selic e é considerado de baixo risco, esta debenture envolve o risco de crédito do emissor, a FURNAS. A classificação 'Equilibrada' (barra 66%) indica um risco moderado. No entanto, a proteção contra a inflação oferecida pelo IPCA pode ser um diferencial importante em certos cenários econômicos, algo que o CDI puro não oferece.

Não, este investimento em debenture da FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. não é coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). O FGC é um seguro que protege investidores em caso de quebra de instituições financeiras bancárias, mas não se aplica a títulos de dívida corporativa emitidos por empresas como a Furnas. A segurança deste investimento reside na solidez financeira e na capacidade de pagamento da própria FURNAS, além das garantias específicas que a debenture possa oferecer.

Para obter informações detalhadas sobre a análise de crédito da FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. e a classificação de risco específica desta emissão, é recomendável consultar os relatórios de agências de rating independentes (como Moody's, Standard & Poor's, Fitch Ratings), que avaliam a saúde financeira de grandes empresas. Além disso, a Ágora Investimentos, como distribuidora, deve disponibilizar materiais informativos sobre a emissão, incluindo prospecto e lâmina, que contêm detalhes sobre a estrutura da debenture e a situação financeira do emissor.

Uma Selic alta, em geral, torna a renda fixa pós-fixada mais atraente, mas o impacto direto na rentabilidade desta debenture é moderado. A taxa fixa de 6,98% não muda com a Selic. No entanto, uma Selic alta tende a aumentar a inflação (IPCA), o que beneficia diretamente a parte indexada do seu retorno. Uma Selic baixa, por outro lado, pode tornar a taxa fixa de 6,98% mais atrativa em termos absolutos, mas o componente IPCA pode apresentar menor crescimento. O principal benefício desta debenture é a proteção contra a inflação, independente da trajetória da Selic.

Uma inflação elevada impacta positivamente a rentabilidade desta debenture, pois o IPCA, um dos componentes da remuneração, acompanha a alta dos preços. Isso significa que seu poder de compra é preservado e até ampliado, caso a inflação supere a taxa fixa. Na economia em geral, a inflação elevada corrói o poder de compra, desestimula o consumo e o investimento, e pode levar o Banco Central a aumentar a taxa Selic para tentar controlá-la, o que pode desacelerar a economia.

O risco de crédito do emissor refere-se à possibilidade de a FURNAS-CENTRAIS ELETRICAS S.A. não honrar seus compromissos de pagamento. Embora a FURNAS seja uma empresa de grande porte e atuante em um setor essencial, o risco de crédito existe. A classificação 'Equilibrada' (barra 66%) sugere um risco moderado. Em caso de inadimplência, você poderia não receber o valor total investido ou ter atrasos significativos. A análise de métricas como Dívida/EBITDA e geração de caixa é fundamental para avaliar a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras.