Debenture HOLDING DO ARAGUAIA S.A. IPCA +6,63%

Debenture

Esta debenture é um título de dívida emitido pela HOLDING DO ARAGUAIA S.A., onde o investidor empresta dinheiro à empresa em troca de remuneração. O objetivo principal é oferecer ao investidor uma forma de alocar capital no setor de agronegócio, com uma rentabilidade que acompanha a inflação (IPCA) mais um prêmio fixo de 6,63% ao ano. A empresa utiliza os recursos captados para financiar suas atividades e investimentos, visando o crescimento e a consolidação de suas operações no setor agro.

A data de vencimento desta debenture é 16 de outubro de 2036. Ao atingir o vencimento, a HOLDING DO ARAGUAIA S.A. se compromete a pagar integralmente o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados até aquela data, de acordo com as condições estabelecidas no contrato da debenture. O investidor receberá de volta o montante investido, corrigido pela inflação e pela taxa de juros acordada, caso o emissor honre suas obrigações.

O indexador IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é um indicador oficial da inflação no Brasil. Ao atrelar a rentabilidade da debenture ao IPCA, o objetivo é garantir que o seu investimento mantenha o poder de compra ao longo do tempo. Isso significa que, além do ganho real de 6,63% ao ano, o seu capital será corrigido pela variação da inflação, protegendo-o da desvalorização monetária. Em períodos de alta inflacionária, a rentabilidade total tende a ser maior.

A principal diferença reside no indexador e no risco. Debentures atreladas ao CDI acompanham a taxa básica de juros da economia, sendo geralmente consideradas mais conservadoras e previsíveis em cenários de juros estáveis. Já esta debenture, atrelada ao IPCA, oferece proteção contra a inflação e um prêmio fixo, o que pode ser mais vantajoso em cenários de inflação elevada ou em busca de ganho real consistente. No entanto, o risco de crédito da debenture IPCA é maior devido à ausência de FGC e à classificação de segurança 'Reduzida' do emissor.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida'. É fundamental entender que debentures, por serem títulos de dívida privada, não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que cobre investimentos bancários como CDBs e poupança. Portanto, em caso de inadimplência da HOLDING DO ARAGUAIA S.A., o investidor pode perder parte ou a totalidade do valor investido. A segurança depende diretamente da saúde financeira do emissor e de quaisquer garantias adicionais que possam ter sido estabelecidas.

Esta debenture é distribuída pela Ágora Investimentos. Para adquiri-la, você precisará ter uma conta aberta em uma corretora de valores que tenha parceria com a Ágora ou que ofereça acesso a este tipo de produto de renda fixa privada. A negociação e a custódia são realizadas através da plataforma da corretora. É importante verificar com sua corretora a disponibilidade e os procedimentos para investimento em debentures.

Uma Selic alta pode tornar outras aplicações de renda fixa mais atraentes em comparação, mas o impacto direto na rentabilidade desta debenture é indireto. A taxa de 6,63% ao ano é um prêmio fixo, e o principal componente de variação será o IPCA. Em um cenário de Selic alta, o custo de oportunidade para a empresa emissora pode aumentar, influenciando sua saúde financeira. Uma Selic baixa, por outro lado, pode tornar o prêmio fixo mais competitivo frente a outras opções de renda fixa.

Um cenário de inflação alta, medido pelo IPCA, aumenta significativamente o retorno total desta debenture. Como a rentabilidade é IPCA + 6,63%, quanto maior for o aumento do IPCA, maior será o ganho nominal. Por outro lado, em um cenário de inflação baixa ou deflação (IPCA negativo), o retorno será menor, pois o ganho será composto apenas pelo prêmio fixo de 6,63% (ou menos, caso o IPCA seja negativo). Portanto, o investimento se beneficia diretamente de períodos inflacionários.

O risco de crédito da HOLDING DO ARAGUAIA S.A. é considerado elevado, refletido na classificação de segurança 'Reduzida' e na ausência de FGC. Uma deterioração na saúde financeira da empresa, como aumento do endividamento, queda na geração de caixa ou problemas em suas operações no agronegócio, pode levar à inadimplência, resultando na perda total ou parcial do capital investido. Na carteira, um evento de crédito negativo com este ativo pode gerar perdas significativas, exigindo uma diversificação robusta para mitigar o impacto.