Debenture IGUA SANEAMENTO IPCA +8,35%

Debenture

Esta Debenture é um título de dívida emitido pela IGUA SANEAMENTO, onde você, investidor, empresta dinheiro para a empresa em troca de remuneração. Ao final do prazo de vencimento, em 16 de julho de 2034, a empresa se compromete a devolver o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados. A remuneração é composta pela variação do IPCA (índice de inflação) mais uma taxa fixa de 12.391058373141% ao ano. É importante notar que este tipo de investimento não possui a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que implica um risco de crédito maior em comparação com outros produtos de renda fixa.

A data de vencimento desta Debenture é 16 de julho de 2034. O indexador IPCA + taxa fixa significa que a rentabilidade do seu investimento será composta por dois componentes: a variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que protege seu capital da inflação, e uma taxa de juros prefixada de 12.391058373141% ao ano. Essa combinação visa garantir que seu dinheiro não apenas acompanhe a inflação, mas também gere um ganho real consistente ao longo do período de investimento, proporcionando um retorno atrativo e previsível.

A IGUA SANEAMENTO é uma das principais empresas privadas do setor de saneamento básico no Brasil, atuando na prestação de serviços de água potável e esgotamento sanitário em diversas regiões do país. Sua missão é promover a saúde pública e o desenvolvimento sustentável através da universalização do acesso a esses serviços essenciais. A empresa tem um histórico de crescimento e aquisição de concessões, consolidando-se como um player relevante e com potencial de expansão em um setor fundamental para a sociedade e com forte direcionamento regulatório para investimentos.

A rentabilidade desta Debenture é projetada para ser significativamente superior à do CDI. Com uma taxa de 12.391058373141% ao ano somada à variação do IPCA, o retorno esperado excede em 14.06% o benchmark, com uma classificação de 'Boa' rentabilidade (barra 80%). O CDI, por sua vez, acompanha a taxa Selic e oferece uma rentabilidade mais conservadora. Portanto, para investidores que buscam maximizar seus ganhos e estão dispostos a assumir um pouco mais de risco em troca de um potencial de retorno elevado, esta Debenture se apresenta como uma alternativa mais vantajosa ao CDI, especialmente em cenários de inflação controlada ou em alta.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', com uma barra de 33%. Isso se deve principalmente à ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada que garante a restituição de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira em caso de falência ou liquidação da instituição. Como esta Debenture não conta com essa proteção, o risco de crédito recai diretamente sobre a capacidade de pagamento da IGUA SANEAMENTO. Investidores devem analisar cuidadosamente a saúde financeira do emissor antes de alocar capital.

Esta Debenture da IGUA SANEAMENTO é distribuída pela Rico Investimentos, uma corretora de valores que oferece acesso a diversos produtos de investimento. Geralmente, debentures são oferecidas no mercado primário (diretamente no lançamento) ou no mercado secundário (após o lançamento, através da bolsa de valores ou plataformas de negociação). Para adquirir ou verificar a disponibilidade desta debenture específica, é recomendado consultar diretamente o portal da Rico Investimentos ou entrar em contato com um assessor de investimentos da corretora, que poderá orientá-lo sobre os procedimentos de compra e as condições atuais de negociação.

Em um cenário de Selic alta, a rentabilidade nominal desta Debenture, que é IPCA + 12.391058373141%, continuaria a ser atrativa. A taxa fixa de 12.39% ao ano já é elevada e, somada à inflação (IPCA), tende a oferecer um retorno real robusto. No entanto, uma Selic alta pode aumentar o custo de captação da própria IGUA SANEAMENTO e, em alguns casos, impactar negativamente a geração de caixa da empresa, elevando o risco de crédito. Por outro lado, a inflação geralmente acompanha a alta da Selic, o que beneficiaria o componente IPCA do retorno, mantendo o poder de compra do investidor. É crucial monitorar a relação entre a Selic, a inflação e a saúde financeira do emissor.

Uma inflação elevada impacta positivamente a rentabilidade real desta Debenture, pois o componente IPCA da sua remuneração acompanhará essa alta, protegendo o poder de compra do seu capital. Contudo, a inflação também pode trazer desafios para a IGUA SANEAMENTO. Custos operacionais e de investimento da empresa podem aumentar, pressionando suas margens e a geração de caixa. Para a análise de crédito do emissor, um cenário de inflação persistente exige uma avaliação mais rigorosa da sua capacidade de repassar esses custos aos seus clientes (tarifas) e de gerenciar sua dívida em um ambiente de juros potencialmente mais altos, o que pode afetar sua saúde financeira e capacidade de honrar os pagamentos da debenture.

O risco desta Debenture em sua carteira de investimentos é predominantemente de crédito, classificado como 'Reduzido' (barra 33%) e sem FGC. O risco do emissor, IGUA SANEAMENTO, significa que a sua capacidade de honrar os pagamentos da dívida é o fator determinante para o sucesso do investimento. Se a empresa enfrentar dificuldades financeiras, como queda na receita, aumento de custos ou problemas de gestão, ela pode ter dificuldades em pagar os juros ou o principal da debenture, resultando em perdas para o investidor. A longa maturidade (2034) também adiciona um risco de mercado, onde variações nas taxas de juros podem afetar o preço da debenture no mercado secundário antes do vencimento.