Debenture ISA ENERGIA (CTEEP) IPCA +6,45%
Debenture

Vencimento em 16/10/2037
10,43%
Bruto a.a.
9,40%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Limitada
Segurança
Reduzida

Precisa de ajuda para investir? É grátis

APROVEITAR TAXA LÍQUIDA DE
9,40% a.a.
ESTOQUE LIMITADO

Não perca essa oportunidade!

Acessar Corretora

Simulação do Investimento

R$
Mínimo: R$ 1.059,62
Selecione onde quer investir
Resgatar em
138 meses
Rendimento bruto
R$ 3.318,41
Rendimento líquido
R$ 2.979,59

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debenture ISA ENERGIA (CTEEP) IPCA +6,45% oferece uma oportunidade de investimento atrelada à inflação (IPCA), com um prêmio de 6,45% ao ano, mais o desempenho do índice. O vencimento em 2037-10-16 proporciona um horizonte de longo prazo, ideal para investidores que buscam diversificar sua carteira com um ativo de renda fixa com potencial de ganho real. A rentabilidade é limitada a 0.51% acima do benchmark, com barra de 33%, o que significa que o retorno máximo é previamente definido. Este investimento é recomendado para perfis moderados a arrojados, que compreendem a dinâmica de debêntures e o risco de crédito associado ao emissor.

IPCA | Taxa IPCA + 6.45%
Investimento Mínimo R$ 1.059,62
Imposto de Renda Tabela Regressiva (15,0%)
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/10/2037 (138 meses)
CDI bruto 14,65%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,45%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Xp Investimentos

IPCA + 6.45%
Ganho Total % 181,19% info
Taxa Líquida Anual 9,40% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,72% info
vs. CDI +0,51% info
vs. Poupança +23,16% info
Acessar Corretora Criar Conta

Análise do Emissor

ISA CTEEP COMPANHIA DE TRANSMISSÃO DE ENERGIA PAULISTA

CNPJ: 03.047.577/0001-18

Setor: Instituição Financeira

ISA ENERGIA (CTEEP) é uma empresa de infraestrutura energética com forte atuação na geração, transmissão e distribuição de energia elétrica no Brasil e América Latina. Com um histórico consolidado e um papel crucial na segurança energética do país, a CTEEP busca constantemente a expansão e a otimização de suas operações, visando a sustentabilidade e o desenvolvimento do setor. Seu potencial de crescimento está atrelado ao aumento da demanda por energia e à expansão da matriz energética brasileira, com foco em fontes renováveis e eficiência.

Análise de Risco

1. **Classificação**: Alto risco.
2. **Métricas Chave**: A ISA ENERGIA (CTEEP) opera em um setor de infraestrutura essencial, mas a classificação de segurança 'Reduzida' exige análise aprofundada. Indicadores como Dívida/EBITDA e Margem EBITDA são cruciais para avaliar a capacidade de pagamento da empresa. A geração de caixa, embora geralmente estável em setores de infraestrutura, pode ser impactada por regulamentações e custos operacionais.
3. **Contexto Setorial**: O setor de energia elétrica no Brasil é regulado e essencial, mas enfrenta desafios como volatilidade nos preços da energia, necessidade de investimentos em modernização e expansão, e riscos associados a mudanças regulatórias. A posição competitiva da CTEEP é forte, mas a exposição a riscos setoriais é inerente.
4. **Garantias**: O investimento não conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que aumenta o risco para o investidor em caso de inadimplência do emissor. A análise deve considerar outras garantias específicas da debenture, se houver.
5. **Cenário Macro**: A taxa Selic atual e o cenário econômico influenciam o custo de capital da empresa e a atratividade de investimentos de renda fixa. Um cenário de inflação alta, como indicado pelo indexador IPCA, pode ser benéfico para a rentabilidade real, mas a taxa de juros elevada pode impactar a capacidade de rolagem de dívidas da empresa.

Pontos de Atenção

  • Risco de crédito elevado devido à classificação 'Reduzida'.
  • Ausência de proteção do FGC.
  • Rentabilidade limitada, com teto de ganho.
  • Vencimento de longo prazo, o que pode implicar menor liquidez.

Pontos Fortes

  • Atuação em setor essencial e regulado.
  • Rentabilidade atrelada à inflação (IPCA) protegendo o poder de compra.
  • Potencial de retorno nominal atrativo com a taxa oferecida.
  • Emissor com histórico de operações no setor de energia.
Veja mais investimentos do Isa Energia (cteep)

Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

A Debenture ISA ENERGIA (CTEEP) IPCA +6,45% é um título de dívida emitido pela ISA ENERGIA (CTEEP) que remunera o investidor com a variação do IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) acrescida de uma taxa de juros de 6,45% ao ano. Este tipo de investimento funciona como um empréstimo que você faz para a empresa, e em troca, recebe juros. O vencimento está previsto para 16 de outubro de 2037, e a rentabilidade é limitada a 0.51% acima do benchmark, com uma barra de 33%, o que significa que o ganho máximo é pré-determinado.

A data de vencimento desta debênture é 16 de outubro de 2037. Isso significa que, se você mantiver o investimento até o final do prazo, receberá o valor principal investido de volta, acrescido de toda a rentabilidade acumulada até essa data, conforme as condições do contrato. O longo prazo de vencimento pode ser vantajoso para quem busca previsibilidade de fluxo de caixa futuro ou para estratégias de diversificação de longo prazo, mas também implica em menor liquidez antes do vencimento.

O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o principal índice oficial de inflação do Brasil. Ao atrelar a rentabilidade da debênture ao IPCA, o investimento busca proteger o poder de compra do investidor, garantindo que os rendimentos acompanhem a alta dos preços. A taxa de 6,45% ao ano é o prêmio adicional que o investidor recebe acima da inflação. Portanto, se a inflação for alta, o retorno nominal será maior, e se for baixa, o retorno nominal será menor, mas sempre com a garantia de ganho real.

Investimentos atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) geralmente oferecem uma rentabilidade mais volátil e atrelada à taxa básica de juros (Selic). A Debenture ISA ENERGIA (CTEEP) IPCA +6,45% oferece proteção contra a inflação e um ganho real mais previsível, pois o IPCA tende a ser mais estável que a Selic no longo prazo. Em cenários de inflação elevada, o investimento em IPCA tende a superar o CDI. Já em cenários de juros altos e inflação controlada, o CDI pode apresentar melhor performance. A escolha depende do seu objetivo e da sua visão para o cenário macroeconômico.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', principalmente pela ausência do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre investimentos em renda fixa até um certo limite. A segurança da debênture está intrinsecamente ligada à saúde financeira e capacidade de pagamento da ISA ENERGIA (CTEEP). É fundamental analisar o rating de crédito da empresa e as garantias específicas oferecidas pela debênture, que podem incluir garantias reais ou fidejussórias, para mitigar o risco de crédito.

Informações detalhadas sobre a análise de crédito da ISA ENERGIA (CTEEP) podem ser obtidas através de relatórios de agências de classificação de risco (como Moody's, S&P, Fitch), disponíveis em seus respectivos sites, ou em relatórios de análise de casas de research independentes e do próprio distribuidor (XP Investimentos). Estes relatórios avaliam a saúde financeira da empresa, seu endividamento, geração de caixa, posição de mercado e perspectivas futuras, fornecendo uma base sólida para a tomada de decisão de investimento.

Uma alta na taxa Selic, embora não afete diretamente a rentabilidade desta debênture (que é atrelada ao IPCA), pode ter impactos indiretos. Em um ambiente de Selic elevada, o custo de oportunidade para outros investimentos de renda fixa diminui, tornando-os mais atrativos em comparação. No entanto, a Selic alta pode também indicar um cenário de inflação persistente, o que, por sua vez, beneficiaria o componente IPCA da sua debênture. A análise deve considerar o cenário macroeconômico completo, não apenas a Selic isoladamente.

Uma queda na inflação (IPCA) resultaria em um menor retorno nominal para esta debênture, pois o rendimento é composto pela variação do IPCA mais um prêmio fixo de 6,45% ao ano. No entanto, é importante ressaltar que o objetivo principal de um investimento atrelado ao IPCA é a proteção contra a perda do poder de compra. Portanto, mesmo com uma inflação baixa, o investidor ainda teria um ganho real (acima da inflação) de 6,45% ao ano, o que pode ser considerado um bom retorno em diversos cenários econômicos.

O risco de crédito do emissor ISA ENERGIA (CTEEP) é um fator crucial a ser considerado, especialmente com a classificação de segurança 'Reduzida' e a ausência de FGC. Este risco refere-se à possibilidade de a empresa não cumprir com suas obrigações de pagamento da dívida. Uma análise de crédito aprofundada, que avalie métricas como Dívida/EBITDA, margem EBITDA e geração de caixa, além do contexto setorial e do cenário macroeconômico, é essencial. Em caso de inadimplência, o investidor pode perder parte ou todo o capital investido.