Debenture MARFRIG CDI + 0,38%

Debenture

Esta Debenture é um título de dívida emitido pela Marfrig Global Foods S.A. Ao investir, você está emprestando dinheiro para a empresa em troca de um retorno financeiro. A remuneração é composta pela taxa DI (CDI) acrescida de um prêmio de 0,38% ao ano. O valor investido será devolvido ao investidor na data de vencimento, 30 de dezembro de 2027, com os rendimentos acumulados conforme acordado no momento da aplicação. É importante notar que a rentabilidade possui um limite máximo, estabelecido em 0,57% acima do benchmark.

A Debenture da Marfrig possui uma data de vencimento definida para 30 de dezembro de 2027. Isso significa que, ao adquirir este título, você terá seu capital investido até essa data. Após o vencimento, o valor principal investido, juntamente com todos os rendimentos acumulados durante o período, será pago de volta ao investidor. Este prazo de vencimento a torna uma opção de médio prazo, permitindo um planejamento financeiro mais estruturado para quem busca esse horizonte de investimento.

O indexador CDI + 0,38% indica que a rentabilidade da sua debenture será a taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) mais um adicional fixo de 0,38% ao ano. A taxa CDI é uma referência importante no mercado financeiro brasileiro, geralmente seguindo de perto a taxa Selic. A rentabilidade ser 'limitada' significa que existe um teto para o quanto você pode ganhar, neste caso, 0,57% acima do benchmark. Se o CDI + 0,38% ultrapassar esse limite, você receberá o valor máximo estabelecido, garantindo um retorno conhecido dentro de certos parâmetros.

Comparada a um investimento que rende exatamente o CDI, esta Debenture oferece um prêmio adicional de 0,38% ao ano, o que a torna potencialmente mais rentável. No entanto, é crucial observar a limitação de rentabilidade (barra de 0,57% acima do benchmark). Se o CDI disparar e a soma do CDI + 0,38% exceder essa barra, você receberá o valor limitado. Investimentos puros de CDI não possuem essa limitação, mas também não oferecem o prêmio fixo. A segurança 'Excelente' da Marfrig também é um fator a ser considerado na comparação.

A segurança desta Debenture é classificada como 'Excelente', com uma pontuação de 95%. Isso indica uma alta confiança na capacidade da Marfrig de honrar seus compromissos financeiros. A ausência de FGC (Fundo Garantidor de Créditos) significa que o seu investimento não é coberto por essa garantia pública em caso de inadimplência do emissor. A segurança, neste caso, reside inteiramente na solidez financeira e na saúde operacional da Marfrig, avaliada por agências de risco e pelos distribuidores.

Esta Debenture da Marfrig está disponível para investimento através de canais de distribuição selecionados e renomados no mercado financeiro. Os distribuidores mencionados são o Banco BTG Pactual, a EQI Investimentos e a Necton. Para realizar o investimento, você precisará ter conta em uma corretora de valores afiliada a um desses distribuidores ou que ofereça acesso a este tipo de produto de renda fixa. Consulte seu assessor de investimentos para verificar a disponibilidade e os procedimentos.

Em um cenário de Selic alta, a taxa DI (CDI) tende a acompanhar essa elevação. Como a rentabilidade da Debenture é atrelada ao CDI + 0,38%, um CDI mais alto resultará em um rendimento bruto maior, antes de considerar o teto de rentabilidade. Por exemplo, se o CDI estiver em 15%, o rendimento bruto seria de 15,38%. No entanto, se o teto for de 15,57%, você receberá esse valor. Uma Selic alta, portanto, beneficia o potencial de ganho da Debenture, desde que não ultrapasse o limite estabelecido.

Com a Selic baixa, o CDI também tende a operar em patamares inferiores. Isso significa que o rendimento bruto da Debenture (CDI + 0,38%) será menor. Contudo, o prêmio de 0,38% ainda estará presente, tornando o investimento mais atrativo do que um CDI puro. A limitação de rentabilidade (barra) se torna menos relevante em cenários de Selic baixa, pois é improvável que o rendimento bruto atinja esse teto. O principal benefício em um cenário de Selic baixa é a previsibilidade de um retorno superior ao CDI, mesmo que em magnitude menor.

A análise de crédito do emissor Marfrig, refletida na classificação 'Excelente' (barra 95%), sugere que a empresa possui uma robusta capacidade financeira para honrar suas obrigações. Essa avaliação considera fatores como sua geração de caixa, nível de endividamento (Dívida/EBITDA), margens operacionais (margem EBITDA) e sua posição competitiva no setor de alimentos. Um risco de crédito baixo para o emissor minimiza a probabilidade de inadimplência, tornando o investimento em suas debentures mais seguro, apesar da ausência de FGC. A qualidade da gestão e a diversificação de suas operações globais também contribuem para essa avaliação positiva.