Debenture MARFRIG CDI + 0,38%

Debenture

Esta Debenture é um título de dívida emitido pela Marfrig Global Foods S.A., onde você, como investidor, empresta dinheiro para a empresa em troca de uma remuneração. O objetivo da emissão é captar recursos para as atividades operacionais e financeiras da Marfrig. Ao adquirir esta debenture, você se torna um credor da empresa, recebendo juros de acordo com o indexador e a taxa estipulada, além de ter seu capital principal devolvido no vencimento. É uma forma de a empresa financiar seu crescimento e você obter um retorno sobre seu investimento.

O prazo de vencimento desta Debenture da Marfrig é em 31 de dezembro de 2027. Isso significa que o valor principal investido, acrescido dos juros acumulados até a data, será pago de volta ao investidor neste dia. Portanto, você terá seu capital integralmente resgatado ao final deste período. Este vencimento em 2027 a posiciona como um investimento de médio prazo, adequado para quem busca uma aplicação com horizonte temporal definido e previsibilidade de retorno até a data final.

A rentabilidade desta Debenture é definida como 'CDI + 0,38%'. O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um indicador de referência para a maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil, geralmente acompanhando de perto a taxa Selic. Assim, sua rentabilidade será a variação do CDI acumulada no período, mais um adicional fixo de 0,38% ao ano. Por exemplo, se o CDI render 10% ao ano, sua debenture renderá 10,38% ao ano. É importante notar que a rentabilidade é limitada a 0,57% acima do benchmark, indicando um teto para os ganhos.

Investir nesta Debenture da Marfrig é vantajoso em comparação a investir diretamente no CDI puro, pois oferece um 'spread' adicional de 0,38% ao ano sobre a taxa do CDI. Isso significa que, mantendo a mesma performance do CDI, você obterá um retorno nominalmente maior. No entanto, é crucial considerar que esta debenture possui uma rentabilidade limitada a 0,57% acima do benchmark, o que pode significar que, em cenários de altíssima performance do CDI, você pode deixar de ganhar o excedente caso ultrapasse esse teto. A segurança do emissor também é um fator diferenciador.

O nível de segurança desta Debenture é classificado como 'Excelente' (barra 95%), indicando um baixo risco de crédito do emissor, a Marfrig. A barra de 95% é uma métrica de avaliação de risco que sugere uma alta probabilidade de a empresa honrar seus compromissos financeiros. Contudo, é fundamental ressaltar que debentures, por natureza, não possuem a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que significa que a segurança do investimento está intrinsecamente ligada à saúde financeira e capacidade de pagamento da Marfrig. A análise de risco do emissor é crucial.

Esta Debenture da Marfrig está disponível para investimento através de uma rede de distribuidores autorizados, que incluem a necton, EQI Investimentos e o Banco BTG Pactual. Essas instituições financeiras são responsáveis pela oferta pública e pela intermediação da compra e venda destes títulos. Ao contatar qualquer um desses distribuidores, você poderá obter mais informações detalhadas sobre a escritura da debênture, os termos e condições, e realizar a aplicação. A escolha do distribuidor pode depender da sua preferência de plataforma e serviços.

Com a Selic em patamares elevados, o CDI, que é o indexador desta Debenture, também tende a acompanhar essa alta. Portanto, em um cenário de Selic alta, a rentabilidade nominal desta Debenture da Marfrig será mais expressiva, pois você receberá a variação do CDI mais o spread de 0,38%. Essa característica torna o investimento atraente em períodos de juros altos, oferecendo um retorno robusto e previsível. No entanto, a limitação de 0,57% acima do benchmark ainda se aplica, caso o CDI tenha uma performance excepcionalmente superior.

Se a Selic entrar em um ciclo de queda, o CDI também tenderá a diminuir seu rendimento. Consequentemente, a rentabilidade nominal desta Debenture da Marfrig seguirá essa tendência, apresentando um retorno menor em termos absolutos. Contudo, o spread de 0,38% sobre o CDI continuará sendo adicionado, garantindo um retorno ligeiramente superior ao do CDI puro mesmo em cenários de juros baixos. A limitação de 0,57% acima do benchmark torna-se menos relevante em períodos de baixa volatilidade do CDI. A análise do ciclo de juros é fundamental para o investidor.

A análise de crédito da Marfrig para esta Debenture é classificada como 'Excelente' (barra 95%), indicando um baixo risco de inadimplência. Essa classificação é baseada em métricas como a relação Dívida Líquida/EBITDA, margem EBITDA e geração de caixa, que a Marfrig tem buscado otimizar. Embora o setor de proteína animal apresente volatilidade, a empresa possui forte posicionamento competitivo e diversificação. O principal risco reside na ausência de FGC, tornando a capacidade de pagamento da Marfrig o fator determinante. Um cenário macroeconômico adverso ou eventos setoriais específicos poderiam impactar a empresa, mas a classificação sugere uma robustez considerável.